總有那么一瞬間，你是不是有這種想法？

但現(xiàn)實總是殘酷的……

想炒股，基本指標卻看不懂？

別慌，我們就一個一個來說清楚。

今天先說說KDJ。

我們說的KDJ和吃可沒啥關(guān)系。

KDJ是最經(jīng)典的短線指標，相當于給股票“熱度”劃分區(qū)間的情緒溫度計。

KDJ具體該咋用呢？

我們從頭開始講。

大家都知道，股票的價格并不會一成不變。

不僅如此，股票價格的波動有時候甚至很大，時高時低，捉摸不定，這種變動我們稱為隨機震蕩。

這也是很多投資專家們在苦苦追尋的答案。

這不，美國技術(shù)分析師喬治·萊恩在20世紀50年代就試圖發(fā)明一種技術(shù)分析工具。

這個工具正是KDJ！

根據(jù)喬治·萊恩的觀察，股票價格是隨機震蕩的，

但在最近一段時間總有個最高價和最低價，

那么可不可以看看當前的價格，與最近出現(xiàn)的最高價、最低價之間有什么關(guān)系呢？

如果目前股票價格持續(xù)遠離最近一段時間內(nèi)的最高價，離最低價卻越來越近了，是不是可以表示未來的價格有較大的概率往下走？

根據(jù)這個思路，

技術(shù)分析師就先算一算最新的收盤價與最低價的差距，再算出最高價與最低價的差距，然后把兩者相除就得到一個比率。

但這里的最高價和最低價

要選取多長時間范圍內(nèi)的呢？

太長或者太短都不合適。

通常我們會用9天交易日為周期，這里的時間范圍包括了今天的收盤價，也就是當天的價格，再加上往前8天的價格，共計9天。

不過，這樣算出來的比率是一個百分數(shù)，看著挺不方便的！那么我們干脆把值擴大100倍，這樣得到的指標被叫做RSV。

RSV全稱Raw Stochastic Value，

是原始隨機值的意思。

RSV增大了，通常說明股價越來越接近9天內(nèi)的高位，價格在往上沖；如果變小，則說明股價越來越靠近9天內(nèi)的低位，價格在往下走。

如果今天的收盤價是9天內(nèi)最高價，RSV就等于100；如果收盤價等于最低價，RSV就等于0。

可見RSV是在0～100之間波動。

然而作為隨機值，算出來的RSV變化還是太快了。

假如今天大漲，直接干成最高價，RSV就直沖100；如果今天大跌，又可能直接砸到0！

一天高，一天低，RSV這個指標“噪音”太大，似乎沒法看出股票趨勢！

需要對RSV做“降噪”“磨平”操作，這樣的指標才能真正用于交易。

那怎樣才能把RSV的變化做得平滑點呢？

我們小時候讀書的時候，看一個班級成績好不好，并不是光看優(yōu)等生，也不是光看文具多的差生。

既然如此，

我們也可以用“平均分”來看RSV的表現(xiàn)。

于是，根據(jù)這個思路，

KDJ在RSV的基礎(chǔ)上衍生出來。

沒錯，

“原材料”RSV是隨機值，

KDJ被稱為隨機震蕩指標。

我們就來詳細拆解下這個指標。

其實，KDJ分為3條線，分別是K線、D線和J線，下面我們依次來說。

K線

首先我們來說K線。

此K線，非彼K線。

KDJ中的K線是RSV的最近3天的平均線，算平均值能是讓RSV的走勢變得更平滑。

因為RSV是處在0～100之間變動，K線作為RSV的平均值，所以K線自然也是處在0～100之間。

K線可以幫助我們把RSV走勢看得更清楚。

順便說一下，計算K線是用移動平均的原理，這里用的是簡單移動平均。其實也可以用指數(shù)移動平均來計算，雖然原理是一樣，但更復(fù)雜一些，我們就不展開說了。

D線

我們已經(jīng)知道，K線比RSV能更好地展現(xiàn)趨勢，但技術(shù)分析師還是不滿意。

于是，為了讓K線變得更加平滑，D線誕生了。

D線是K線的3日平均線。

因此，K線是RSV的平均線，

而D線則是平均線的平均線。

和K線一樣，D線數(shù)值范圍也是處在0～100之間。

作為K線的平均值，D線會比K線變動趨勢更緩和一些。

如果股票走勢發(fā)生變化，基本都是K線先變，D線再變。

既然兩者“跑步”速度有快有慢，

那兩條線有沒有可能交叉呢？

答案是肯定的。

我們來看看兩者交叉的時候，會發(fā)生點什么。

當K線走勢上穿過D線的時候，我們稱為金叉，這時候市場可能比較樂觀；

而當K線下穿D線的時候，叫做死叉，這時候需要警惕，市場可能面臨下跌。

通過比對K線和D線，能更好地幫我們看清趨勢。

J線

我們已經(jīng)知道，可以通過K線和D線的走勢變化找尋市場信號。

既然如此，我們直接把K線和D線相減，算算兩者的差距是變大還是變小。

但兩者相減所得的結(jié)果通常不會很大，值太小看得不夠明顯。

為了讓這個偏離趨勢更容易辨別，我們不妨把這個值變大點，比如擴大2倍，就是把相減的結(jié)果直接乘以2。

但是，這樣得到的觀測結(jié)果沒有“線性”走勢，

為了讓這個觀測結(jié)果能隨著K線變動，我們把這個結(jié)果再加上K線的值，這樣就能和K線有大致相同的走勢，指標也更有意義。

我們把這個公式化簡一下，這樣得到的就是J線。

好了，至此我們就把K、D、J三條線都整出來了。

在三條線中，

J線是放大的效果，所以性子最急，反應(yīng)最快，通常用來提前預(yù)警轉(zhuǎn)折和方向變動；

相對的，K線反應(yīng)不快也不慢，通常用來確認轉(zhuǎn)折信號的強度；

而D線是慢性子，更能展現(xiàn)最終的趨勢。

如果3條線算出來的值都在80以上，

一般說明股價處于高位，上漲空間有限；

如果3條線算出來的值都在20以下，

一般說明股價處于低位，下跌空間反而有限，有可能觸底反彈。

而當3條線在20～80之間，則通常說明股價處于震蕩狀態(tài)，買賣力量比較均衡，沒有明確的漲跌方向。

可見，通過KDJ可以幫助我們大致判斷股票現(xiàn)在是熱到燙手，還是冷到?jīng)]人理。

總之，KDJ是專門用來捕捉股價短期波動中漲跌轉(zhuǎn)向的信號，判斷市場是“買爆了”還是“賣崩了”，提前發(fā)現(xiàn)漲跌動向。

但是事情總不是絕對的。

如果當一只股票長期在超買區(qū)域波動的時候，KDJ長期大于80，指標就會鈍化，數(shù)值就不敏感了；

而如果當一只股票長期在超賣區(qū)域波動的時候，KDJ會長期小于20，指標也會鈍化，數(shù)值也會不敏感。

因此，KDJ不能保證完全正確，通常要和其他指標一起使用才能更好判斷股票走勢，比如5日均線、10日均線等等。

不管怎么說，股票變動的規(guī)律，

其實背后也有人性的規(guī)律。

人性無法捉摸，

股票自然也就沒有永遠正確的規(guī)律。

好了，我們今天就說到這兒吧。

如果大家對“不被割韭菜”系列感興趣的話，請在留言區(qū)告訴我們，有機會繼續(xù)聊？

市場有風險，投資需謹慎！

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