5月24日，日本防衛(wèi)大臣小泉進次郎跑到北海道，在視察自衛(wèi)隊基地時公開表示，俄羅斯在遠東的軍事活動“令人非常擔(dān)憂”，并特意點名了中俄戰(zhàn)略協(xié)作。

中國對日本的稀土出口管制，從去年12月算起，已經(jīng)持續(xù)了將近6個月。

一邊是稀土斷供，一邊是炒作叫喊中俄威脅論。兩件事撞在一起，依我看，這不是巧合。

換句話說，日本軍工面臨的問題，不是“會不會受影響”，而是“還能撐多久”。

1、軍工原料“七寸”被掐住

先看稀土。

從2025年12月開始，中國對日本的稀土出口出現(xiàn)了明顯變化。根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)，除了極少量釔元素外，鏑、鋱、氧化釔等重稀土的出口已經(jīng)基本停止。

這不是小打小鬧。鏑和鋱，是制造高性能永磁體的關(guān)鍵材料。沒有這兩種東西，精密導(dǎo)彈的制導(dǎo)系統(tǒng)、潛艇的推進電機、戰(zhàn)斗機的雷達，很多關(guān)鍵零部件就造不出來。

日本是全球第二大稀土永磁體生產(chǎn)國，全球市場份額大約15%。但它的原料來源，幾乎被中國卡住了脖子——重稀土對中國的依賴度接近100%。

拿信越化學(xué)來說，這家日本最大的磁材制造商，已經(jīng)停止接受含鏑磁體的新訂單了。

這就等于說，不是日本企業(yè)不想買，而是買不到。

中國商務(wù)部的管制措施是在今年1月公開收緊的，2月又加碼了兩次，直接點名三菱重工的造船和航空發(fā)動機部門。今年5月，商務(wù)部又發(fā)布了新的公告，把境外相關(guān)稀土物項和稀土相關(guān)技術(shù)都納入了管制范圍。

這次管制的關(guān)鍵點在于：不只是原產(chǎn)于中國的稀土不許出口，就連在境外用中國技術(shù)生產(chǎn)的稀土，也要經(jīng)過中國商務(wù)部許可才能轉(zhuǎn)賣。

這個規(guī)定，直接把“繞道采購”的路堵死了。

日本過去幾年確實想過辦法。2010年那次稀土爭端之后，日本就建了戰(zhàn)略儲備，還投資了澳大利亞的Lynas公司，試圖搞供應(yīng)鏈多元化。

但問題是，重稀土的替代來源太少。2026年第一季度，Lynas公司分離出的鏑和鋱加起來只有8噸。而2024年，中國每個月出口到日本的這兩種材料就差不多14噸。

8噸對168噸。這個缺口，短期內(nèi)根本補不上。

日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省的官員表示，政府已經(jīng)在釋放儲備物資了，但不透露具體細節(jié)。TDK、三菱汽車等企業(yè)也對外說，目前影響不大，已經(jīng)在多元化供應(yīng)源了。

在我看來，這種表態(tài)更像是穩(wěn)定市場信心。儲備總有耗盡的一天，而替代產(chǎn)能的建設(shè)“需要數(shù)年時間”。野村綜合研究所的評估是，如果管制持續(xù)一年，日本的實際GDP可能下降0.43%。

這個數(shù)字看起來不大，但落在制造業(yè)上，就是實實在在的停產(chǎn)和漲價。

2、小泉不斷“炒作”中俄威脅論

再看日本防衛(wèi)大臣小泉進次郎這次的發(fā)言。

5月24日，他在北海道的真駒內(nèi)基地對自衛(wèi)隊員說：俄羅斯在遠東地區(qū)——包括日本所謂的“北方領(lǐng)土”區(qū)域——軍事活動很活躍，還跟中國保持著戰(zhàn)略協(xié)作，“從防衛(wèi)角度來看令人非常擔(dān)憂”。

這句話有兩層意思。

第一層，是在制造“南北夾擊”的緊張感。

日本這幾年一直在強化西南方向的防衛(wèi)力量，重點盯著東海和臺海方向。小泉這次特意跑到最北邊的北海道，強調(diào)“北海道仍然是一個重要地區(qū)”，就是要告訴國內(nèi)：別光盯著南邊，北邊也出事了。

他還提到，正在研究在北海道上富良野基地部署遠程反擊導(dǎo)彈。說白了，就是要給自衛(wèi)隊在北方增加進攻性武器找個理由。

第二層，是把中俄捆綁在一起說事。

“俄中戰(zhàn)略協(xié)作”——這個表述，小泉是故意用的。把中國和俄羅斯塑造成一個“軍事同盟”的形象，對于日本突破防衛(wèi)限制、擴大軍費預(yù)算，是現(xiàn)成的借口。

這種事不是頭一回了。今年5月以來，日本加快了“再軍事化”的步伐：解禁殺傷性武器出口、推動擴軍修憲。中俄朝三國已經(jīng)密集發(fā)聲，提醒國際社會警惕日本的動向。

5月7日，俄羅斯外交部發(fā)言人扎哈羅娃直接點名，日本加速“再軍事化”已對地區(qū)穩(wěn)定構(gòu)成威脅。同一天，東京街頭有民眾游行，反對高市政權(quán)的擴軍政策。

小泉這次的“擔(dān)憂”表態(tài)，更像是為了配合國內(nèi)政治議程。

依我看，這里面有一個關(guān)鍵的時間點值得注意：小泉表態(tài)的背景，恰好是中國稀土管制持續(xù)近6個月的節(jié)點。日本防衛(wèi)產(chǎn)業(yè)的原料庫存正在吃緊，這時候炒作外部威脅，可以在國會爭取更多預(yù)算支持——包括給企業(yè)補貼、加速替代技術(shù)研發(fā)、購買更多美國武器。

這就等于說，外部威脅越大，內(nèi)部要錢的理由越足。

3、軍工開始慌了？

把稀土斷供和小泉的威脅論放在一起看，邏輯就清楚了。

日本軍工產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在面臨的是一個“雙重擠壓”。

上游，原料被卡。鏑、鋱、鎵這些關(guān)鍵材料買不到，導(dǎo)彈、雷達、潛艇的生產(chǎn)就會受影響。日本駐美大使館的官員承認，如果日本無法進口必要的稀土元素，“最終會影響到全球供應(yīng)鏈上所有的下游企業(yè)”。

下游，政治壓力加大。小泉炒作中俄威脅，本質(zhì)上是在為軍工擴張鋪路。但越是炒作威脅，中日關(guān)系的緊張程度就越高，稀土松綁的可能性就越低。

這就形成了一個矛盾：威脅論越響，解禁越難；解禁越難，軍工越慌。

分析指出，中國對稀土的管制能力短期內(nèi)很難被打破。日本東京大學(xué)的教授鈴木一人給出的數(shù)據(jù)是：中國精煉稀土化合物的價格，比西方國家目前能生產(chǎn)出來的便宜5到6倍。除非找到成本相當(dāng)?shù)奶娲罚駝t“很難打入這個市場”。

而且，管制范圍還在擴大。最新的規(guī)定已經(jīng)從“原料出口”擴展到了“技術(shù)出口”——不僅是稀土本身，連開采、冶煉、磁材制造的相關(guān)技術(shù)，未經(jīng)許可都不得對境外提供。

換句話講，中國不只是卡了“貨”，還卡了“技術(shù)”。這意味著，日本想靠引進技術(shù)自己搞生產(chǎn)，這條路也被限了。

日本貿(mào)易大臣赤澤亮正目前正在中國訪問，他是去年爭端爆發(fā)以來訪華的最高級別日本官員。但到目前為止，沒有看到松動的跡象。

小泉在北海道提到的“遠程反擊導(dǎo)彈部署”，對稀土的依賴只會更大。遠程精確制導(dǎo)武器需要高性能磁體、先進傳感器、輕量化合金——這些全都離不開重稀土。

一邊切斷原料供應(yīng)，一邊炒作對方威脅再找國會要錢擴軍，這就是日本現(xiàn)在面臨的局面。

稀土出口管制的效果，不會立竿見影。它有滯后性——先消耗庫存，再影響生產(chǎn)，最后傳導(dǎo)到終端產(chǎn)品。6個月，差不多到了庫存吃緊、生產(chǎn)開始受影響的臨界點。

小泉進次郎選在這個時間點跑出來談“中俄威脅”，與其說是真覺得北方要打起來，不如說是在為即將到來的軍工生產(chǎn)困難找臺階下。

在我看來，日本的軍工產(chǎn)業(yè)不是“即將”面臨危機，而是已經(jīng)站在了危機的門檻上。威脅論的調(diào)門越高，恰恰說明背后的供應(yīng)鏈焦慮越重。

而對于普通日本消費者來說，這場博弈的賬單遲早會傳到他們手里。野村研究所的模型是，成本會沿著產(chǎn)業(yè)鏈往下游走，最終變成汽車、家電、電子產(chǎn)品的漲價。

日本民眾或許不關(guān)心導(dǎo)彈用不用得上鏑，但他們一定會感受到錢包變癟的速度。

威脅論不過是自我安慰，但錯誤言論的賬，是實實在在要還的。