當國內快遞行業(yè)在“內卷”中無法尋求更多的增量空間時，物流業(yè)務外溢，或是他們持續(xù)增長的重要渠道之一。

東南亞尤其是東盟地區(qū)，正在成為越來越重要的市場。

過去幾年，隨著東盟電商快速擴張，這個擁有近7億人口的區(qū)域市場，正在吸引越來越多中國物流企業(yè)加速進入。

從極兔、京東物流、順豐，菜鳥、“通達系”以及很多規(guī)模不大、但更加靈的物流企業(yè)先后入駐東盟，行業(yè)已經從最初的試水，逐漸進入體系化布局階段。

東盟地區(qū)逐漸打開的市場給物流企業(yè)帶來了階段性的成果。

近期，極兔速遞公布的2026年一季度業(yè)績顯示，其東南亞包裹量同比增長79.9%，達到27.68億件，日均包裹量超過3000萬件。

另一邊，京東物流則宣布在東南亞擴展大規(guī)模貨運解決方案，并在馬來西亞、新加坡等市場切入大宗商品物流領域。此前的2025年，京東物流還在馬來西亞和越南新增多個自營倉，并開通新的國際航線。

東盟地區(qū)，正成為中國物流出海的“第二戰(zhàn)場”。

萬億電商，正在重塑東盟物流

最近幾年，東盟物流市場的變化速度非常快。

2025年，東盟六國（印尼、泰國、新加坡、菲律賓、馬來西亞、越南）電商GMV突破1576億美元，同比增長22.8%，較2020年接近翻了三倍。放大到東南亞來看，其快遞包裹量達到223億件，同比增長39%。

這種區(qū)域市場的一致性正在推動物流行業(yè)前進的步伐。

在吉隆坡、雅加達、胡志明市等地，一個很直觀的變化是，街頭快遞車輛明顯變多了。

在吉隆區(qū)，筆者居住的小區(qū)，菜鳥、極免及其他中國物流企業(yè)的中國籍員工越來越多。

“雖然競爭激烈，但東盟還是有一定的潛力。你看到的極兔、順豐、菜鳥等都是頭部企業(yè)，你不熟悉的很多中小物流企業(yè)同樣在加速進入東盟?！?/p>

5月初，我乘坐電梯的時候，與一位菜鳥員工交流時獲悉，東盟物流行業(yè)的競爭，很大部分的參與者來自中國。

當地物流從業(yè)者的親身經歷，驗證了菜鳥員工的這一說法。一位印度裔物流從業(yè)者經常在我所在的小區(qū)配送。他的感受是，現在，跨境倉儲、本地即時配送、大件物流以及供應鏈服務的需求都在快速增加。

DHL此前在一份報告中提到，亞洲物流正在進入“AI驅動+彈性供應鏈”階段。預計到2035年，東盟電商物流市場規(guī)模將達到171億美元。

更重要的是，東南亞的角色也正在發(fā)生變化。

過去很長時間，東南亞更多被視為全球制造業(yè)轉移承接地，但隨著馬來西亞、越南、新加坡等國家逐漸成為全球供應鏈中的“連接型經濟體”，東盟地區(qū)也開始同時具備消費增長與物流增長雙重屬性。

中國物流企業(yè)為何會在這一階段集中加速布局東盟？

背后其實有較明顯的經濟邏輯。國際經驗顯示，當一個地區(qū)人均GDP突破5000美元后，消費升級往往會明顯提速，進而帶動流通體系升級。

興業(yè)證券2026年4月的一份研究報告指出，2019年～2024年，中等收入地區(qū)電商滲透率平均增幅達到170%，明顯高于高收入地區(qū)。而東南亞目前正處于這一關鍵階段。

具體到東盟成員國來看，菲律賓、越南、印尼人均GDP已超過4000美元，泰國接近8000美元，馬來西亞突破10000美元。

與此同時，印尼電商滲透率已接近30%，越南、菲律賓、馬來西亞仍保持較快增長。

對于物流企業(yè)來說，這意味著新的機會正在形成。

因為在這類市場中，一旦電商訂單持續(xù)增長，快遞規(guī)模擴大、單票成本下降、配送網絡不斷完善，往往會形成比較明顯的正向循環(huán)。

市場普遍預計，2024年～2029年，東南亞電商市場復合增速約15%，快遞業(yè)務量增速則有望維持在20%左右。

東盟物流，也開始從“電商配套”，逐漸變成一條獨立增長的新賽道。

中國物流企業(yè)在東南亞“分路線”競爭

如果說過去幾年，中國物流企業(yè)在東南亞更多還是搶市場、拼速度，那么現在，各家的路線已經開始明顯分化。

極兔速遞仍然是東南亞市場最典型的案例之一。這家2015年在印尼成立的企業(yè)，最初是為OPPO解決電商配送問題，如今已經連續(xù)多年占據東南亞快遞市場領先位置。

2025年，極兔在東南亞處理包裹76.6億件，市場份額從28.6%提升至34.4%。進入2026年第一季度，其東南亞包裹量同比增長79.9%。

極兔擴張速度非?？?，一個重要原因是，它幾乎完整復制了中國快遞行業(yè)過去十多年的運營經驗。

包括大促期間的訂單調度、直營網點管理、低成本配送體系，以及對Shopee、Lazada、TikTok Shop等平臺流量的快速適配。

一位長期關注東南亞物流市場的人士提到，極兔在東南亞的打法，其實非常像早期中國快遞行業(yè)的“下沉擴張”，很多別人不愿意進入的區(qū)域，極兔反而會率先鋪網點。

另一個值得關注的動作，則是極兔與順豐之間的合作。

2026年初，雙方宣布交叉持股，并提出共同建設全球一體化物流網絡。對于極兔來說，這是向更高端物流能力延伸；對順豐而言，則能夠進一步補足東南亞末端配送能力。

相比之下，京東物流的路線則明顯不同。

2025年初，京東關閉印尼和泰國電商業(yè)務時，一度被外界解讀為“出海受挫”。但與此同時，京東物流卻并沒有收縮，反而繼續(xù)擴大在東南亞的倉儲和物流布局。

還是去年，京東物流在馬來西亞、越南新增3個自營海外倉，并開通兩條國際航線。今年4月，又進一步切入東南亞大宗商品物流市場。

相比極兔更強調規(guī)模和覆蓋率，京東物流更看重供應鏈服務能力。尤其是在高貨值、高標準訂單領域，京東物流的優(yōu)勢會更加明顯，包括醫(yī)療器械、高端制造、精密電子等行業(yè)。

在馬來西亞，一些從事跨境家電與3C銷售的商家提到，大家電、精密電子產品對配送時效、安裝能力以及售后協同要求更高，這類業(yè)務更考驗物流企業(yè)的整體服務能力，而不僅僅是“送得快”。

順豐則是另一種打法。

截至2026年初，順豐航空國際航線已覆蓋東盟8國。2026年4月，順豐與新加坡樟宜機場集團簽署合作協議，雙方將圍繞航空物流、供應鏈服務以及國際轉運中心展開合作。

按照規(guī)劃，樟宜機場未來將成為順豐在東南亞、南亞及大洋洲的重要海外樞紐。

相比其他企業(yè)，順豐更強調航空網絡與高時效跨境物流能力。

此外，菜鳥也在持續(xù)加碼東南亞市場。2025年，菜鳥升級亞太海外倉網絡，20多個海外倉覆蓋多個核心市場。

2026年，菜鳥又與泰國正大集團旗下CP AXTRA達成合作，推動即時零售物流網絡建設。

依托阿里生態(tài)與數字化供應鏈能力，菜鳥在東南亞更強調倉儲協同與供應鏈效率。

除了上述企業(yè)，中通、百世、圓通、申通、韻達等企業(yè)，也都在持續(xù)推進東南亞布局。

只是，真正進入東南亞后，中國物流企業(yè)才會發(fā)現，這里并不像中國市場那樣“標準化”。

“第二戰(zhàn)場”背后，真正難的是本地化

對于中國物流企業(yè)來說，東南亞最大的吸引力在于增長。

但真正落地后，復雜性也遠超很多企業(yè)最初預期。東南亞國家之間語言、政策、稅務、清關規(guī)則、消費習慣差異都非常明顯。

一些物流企業(yè)人士提到，在部分市場，最后幾公里配送仍然高度依賴人工與本地化經驗。

回到東盟地區(qū)來看，島嶼眾多、地形破碎，基礎設施落后，也意味著物流成本天然高于中國。尤其是印尼、菲律賓等市場，跨島配送一直是行業(yè)難點。

“你會發(fā)現，同樣是東盟，不同國家之間其實完全是不同市場。”去年5月，筆者從吉隆坡前往越南時，與同一航班的中國物流企業(yè)的負責人交流時，他認為東盟地區(qū)數字化、基礎設施的能力較弱，制約物流企業(yè)的整體效率。

但即便如此，隨著RCEP（區(qū)域全面經濟伙伴關系協定）持續(xù)推進，以及中國—東盟貿易聯系不斷加深，東盟物流市場的競爭，仍然在快速升溫。

而這場關于倉儲、配送、航空網絡、供應鏈以及本地化能力的競爭，或許才剛剛開始。