□河南日報社視覺全媒體中心·大河報記者 解元利 祁驛 耿子騰 史歌 洪伊皖

明日尾號5和0停駛

持續了僅三個多月的 7 年低息車貸，在 5 月 集體畫上句號。從 5 月 1 日起，特斯拉、比亞迪、小米、理想、蔚來等十余家車企幾乎在一夜之間完成 “ 金融換擋 ” ，紛紛將主推方案切換為 5 年期甚至 3 年期貸款。這意味著，那些原本被 “ 月供 2000 出頭就能開新車 ” 吸引的年輕消費者，如今每月要多掏 500 元至 1000 元。而圍繞 “ 誰叫停了 7 年 0 息 ” ，車企與銀行各執一詞 —— 一場始于 “ 內卷 ” 、終于合規的金融促銷大戲，正式落幕。

01

銷售：我也懵了，說停就停

“7年低息？這個月已經沒了。”

無論鄭州還是信陽、許昌，記者走訪多家新能源品牌門店時，得到的答復都驚人相似。曾經被銷售人員掛在嘴邊的“低月供上車”“日供不到一杯奶茶錢”，如今已成為歷史。

特斯拉門店的銷售熟練地打開官網計算器，向記者展示新方案：“現在主推5年免息和5年低息，多數顧客會選免息那款。”比亞迪的銷售則直接說：“0息貸款目前只有3年期，最高20萬額度。”小米汽車的情況稍有不同——SU7有5年免息可選，但新款YU7只能選3年0息或5年低息。蔚來玩得更“花”：推出“前3年0息、后2年年化3%”的分段式方案，想要全程低成本？那得在3年后一次性把尾款結清。

有意思的是，盡管部分展廳里“7年低息”的宣傳海報還沒來得及撤下，但銷售人員已經準備好了新話術：“其實算總賬，5年方案更劃算，利息省了不少。”

這場集體“換擋”來得太快，以至于不少還在猶豫的消費者，一覺醒來發現自己錯過了“末班車”。

02

算賬：月供普漲千元

7年期車貸退場、短周期方案接棒，對消費者最直觀的影響就是月供大幅上漲，不少剛需車主的購車預算被迫上調。此前7年期方案最大的優勢就是分攤還款壓力，多款主流車型月供可控制在2000元左右，極低的上車門檻吸引了大量年輕剛需用戶。

銷售人員給記者算了一筆賬，以熱門車型特斯拉Model Y（參數丨圖片）（售價27.15萬元）為例來做對比：此前7年期低息方案首付僅4萬余元，月供2000元出頭，壓力極小。而如今主推的5年期免息方案，首付需7.99萬元，月供直接漲到3194元；若選擇17%低首付的5年低息方案，月供更是高達3855元。對比下來，同款車型月供漲幅最高超1000元。

另一款熱門車型Model 3后輪驅動版，貸款年限從7年縮至5年后，月供從1918元漲至2460元，單次月供增加542元，漲幅接近三成。

“說實話，當初就是沖著月供不到2000來的。”一名正在看車的“95后”消費者告訴記者，“現在月供漲了，我得重新算算自己的現金流，可能要考慮便宜點的車型了。”

不過，也有“佛系”買家表示不受影響。鄭州消費者趙先生說：“我只在乎有沒有利息，0息基礎上期限越長越好，至于月供高點低點，其實差別不大。”

03

探因：車企銀行互相“甩鍋”

這場聲勢浩大的“7年車貸”盛宴，為何說散就散？背后的劇情遠比“活動到期”四個字要精彩。

車企這邊的聲音是：這是銀行收緊風控、不愿意繼續放貸。

在其他媒體的公開報道中，某銀行風控人士的說法被廣泛引用：“銀行現有的風控模型很難預測借款人7年內的收入波動，車輛又是高貶值資產，7年后殘值極低，萬一斷供，拍賣所得根本覆蓋不了剩余貸款。”簡單說就是——風險太大，銀行不想玩了。

但銀行這邊卻另有說法：我們只是配合車企做活動，活動到期就下架，并非主動叫停。

多家商業銀行的知情人士向記者確認，目前并未收到監管部門的新通知或窗口指導。一位股份制銀行汽車金融中心人士直言：“7年低息購車是車企的貼息營銷活動，我們提供信貸支持配合。現在是活動到期了，不是我們要停。”

那么，真相到底是什么？

河南財經政法大學相關研究人員告訴記者，從政策層面看，根據《汽車貸款管理辦法》，汽車貸款期限不得超過5年。此前市場上的7年期產品，實際上走的是兩條“曲線”：一是披著“個人消費貸”外衣的購車貸款；二是通過融資租賃通道，把貸款包裝成租賃合同。

這兩條路徑都存在合規風險，汽車消費貸款既要符合個人消費貸款的規定，更要遵守《汽車貸款管理辦法》這個專項法規。7年期產品雖然沒有被明文禁止，但確實游走在灰色地帶。

一位在洛陽經營汽車二網銷售的知情人士透露，部分7年低息車貸還衍生出“套現”亂象，即以買車為名申請貸款，實際上是為了套取資金，甚至“團購”汽車后轉賣到海外。這類行為讓融資租賃公司損失慘重，也加速了監管收緊的步伐。

04

建議：不急可以再等等新金融優惠

7年低息時代落幕，5年期方案成為“新常態”。那么問題來了：現在是買車的好時機嗎？

業內人士普遍認為，從短期來看，答案可能是“不太劃算”。

貸款期限縮短、月供上漲是明擺著的事實。對于那些原本預算就緊繃的剛需族來說，現在下單意味著每個月要多掏出幾百塊。如果你沒有固定車位、充電還得靠外面的充電樁，這筆額外支出會讓用車成本進一步攀升。

但也有法律界人士認為，這次調整對消費者而言未必是壞事。

該人士認為，縮短貸款周期其實是一種保護。在融資租賃模式下，部分7年期方案存在“陷阱”——車輛所有權不屬于消費者，一旦斷供或發生糾紛，可能車錢兩空。回歸5年期，能讓消費者的負債周期與車輛實際使用價值更匹配。

綜合多位一線銷售與業內人士的建議，眼下可能并非最佳的購車入場時機。5月初到6月底，各家金融新政剛剛落地，優惠力度和花樣還在磨合期。

如果你不是特別著急用車，不妨再觀望一下。傳統的“金九銀十”銷售旺季即將到來，屆時各大車企為了沖刺銷量，很可能會推出新一輪的促銷政策——也許是更大力度的現金直降，也許是更靈活的金融組合。

責編：介明鋼丨審核：解元利丨監制：趙豐玉

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