關鍵詞：美國軍工;供應鏈短板;高端武器;稀土;關鍵礦產;依賴度

前言：美國軍工供應鏈安全已不再是普通產業問題，而是上升為國家級戰略議題。近年來，美國持續推動關鍵材料供應鏈重構，強調“去風險化”、本土替代與友岸外包，但從公開數據看，稀土及關鍵礦產仍是其軍工體系中最突出的薄弱環節之一。這類材料廣泛應用于戰機、導彈、潛艇、雷達、衛星及精密電子系統，直接決定先進武器裝備的研發、制造、維修與批量擴產能力。

圖1：美國軍工稀土及關鍵礦產的依賴形成機制圖

一、稀土及關鍵礦產：美國軍工供應鏈的關鍵底層約束

1.1稀土及關鍵礦產是高端武器的重要底層材料

稀土及關鍵礦產并非普通工業原料，而是高端武器平臺賴以運轉的底層材料。美國國防部公開材料顯示，稀土永磁體被廣泛用于F-35戰斗機、弗吉尼亞級和哥倫比亞級潛艇、戰斧導彈、各類雷達系統、“捕食者”無人機以及JDAM系列制導炸彈。按美方披露口徑，單架F-35所需稀土元素超過900磅(超過408公斤)，單艘弗吉尼亞級潛艇約需9200磅(約4173公斤)。稀土已從一般工業資源轉變為影響主戰裝備能力的關鍵基礎要素。

圖2：典型武器平臺稀土需求量對比

1.2稀土及關鍵礦產不可替代性強

2024年美國問責局(GAO)報告指出，稀土、鉭、鎢等關鍵材料對美國國防部至關重要，核心在于其具備高磁性、耐高溫、耐腐蝕、適應嚴苛環境等特殊性能。以釹鐵硼和釤鈷永磁體為例，它們是高性能電機、執行器、雷達和制導系統的重要基礎;以鉭為例，其在高溫應用、電子元器件和耐腐蝕場景中具有獨特優勢，而替代通常伴隨性能損失或成本上升。對軍工體系而言，“可替代但代價極高”的特征，決定了關鍵礦產供應鏈問題難以通過簡單換料或短期采購來化解。

圖3：鉭材料從礦山原料到軍工終端產品的典型供應鏈示意

二、美國軍工對稀土及關鍵礦產的依賴現狀：資源、加工與進口的多重約束

2.1本土資源端：本土儲量與軍工可用供給能力之間存在明顯錯配

美國并非缺乏稀土及關鍵礦產資源儲量，但在軍工可穩定使用的規模化、經濟性、認證化供應能力上存在明顯短板。

美國地質調查局(USGS)數據顯示，2025年美國稀土精礦產量回升至約5.1萬噸，但在分離、金屬化、磁體制造等關鍵中下游環節，仍未形成穩定、完整、規模化的自主閉環，無法支撐國防對稀土金屬、永磁材料等高端產品的需求。

更關鍵的是，本土資源不等于可用產能。鉭方面，美國已識別鉭資源量約5.5萬噸，但2025年國內礦山產量為零，在現有價格水平下不具備商業化開采價值。鎢自2015年以來已無商業化礦山開采。天然石墨2025年國內產量同樣為零。由此可見，美國在若干關鍵礦種上并非完全沒有資源基礎，而是資源儲量與現實可用產能之間存在明顯錯配。

2.2產業鏈端：“開采—分離—冶煉—加工”關鍵環節存在斷點

決定供應鏈安全的，不僅是資源儲量，更是能否自主完成從礦石到關鍵材料、再到軍工元器件的完整制造鏈條。美國當前最突出的短板，并非“無礦可采”，而是中下游產業鏈高度殘缺。

2024年GAO(美國問責局)報告明確指出，美國在稀土永磁及部分關鍵材料鏈條上，仍未形成穩定、完整、可獨立支撐國防需求的閉環能力。即便美國本土開采出稀土精礦，在高純度分離、金屬化、合金化及高性能磁體制造等關鍵環節上，仍難以形成穩定、完整、可獨立支撐國防需求的國內閉環。上游資源、冶煉加工與終端應用之間存在明顯能力斷層，產業鏈斷點直接導致供應鏈不可自主。

關鍵材料產業鏈并非僅靠政策和資金就能短期補齊，工藝、認證、配套體系的缺失，構成了美國軍工供應鏈的深層約束。

2.3進口端：對外依賴具有隱蔽嵌套特征，底層來源識別能力不足

美國在關鍵礦產領域的對外依賴，并非單純的直接采購，而是呈現隱蔽、嵌套、深層次的特征，這也使其“去風險化”目標難以真正落地。

從直接來源看，我國在美國若干高凈進口依賴度關鍵礦產進口中占據核心地位。USGS 2026年數據顯示，2021—2024年美國稀土化合物與金屬進口中，我國占比高達71%;銻金屬與氧化銻進口中我國占55%，天然石墨占46%，鉭總進口中我國占22%(其中鉭金屬與鉭粉進口中占47%)，鎢占26%。多個戰略礦種中，我國均為美國第一大進口來源國。

更深層的是間接關聯與鏈條嵌套。美國雖試圖從馬來西亞、日本、愛沙尼亞等國分散進口，但USGS也指出，這些地區部分稀土產品，其原料與中間加工環節仍與我國深度關聯。在石墨、鉭、鎢等領域，即便美國轉向第三國采購，上游加工、技術與產能仍難以脫離我國體系，所謂“來源多元化”也只是進口渠道的表面轉移。

更大的瓶頸在于供應鏈底層來源缺乏有效追溯。GAO 2025年報告指出，美國國防部對原材料、零部件及更低層級供應商來源的可視化和識別能力仍較有限，大量關鍵材料依賴隱藏于二三級供應鏈中，難以識別，更無法快速替代。在這種結構下，僅靠政策口號與局部限制，根本無法在短期內切斷深層材料鏈條。

圖4：2021—2024年美國高凈進口依賴關鍵礦產的進口來源結構(2025年凈進口依賴度超過50%)

三、美國軍工供應鏈“去依賴”的深層瓶頸

美國面對的并不是某一種關鍵礦產的單點短缺問題，而是資源開發周期長、加工工藝積累慢、軍工資質認證嚴格、商業需求與軍工需求錯位等多重約束疊加形成的結構性瓶頸。正因如此，無論是本土補鏈、盟友替代，還是制度收緊，都難以在短期內轉化為真正穩定、自主、可持續的供應鏈能力。

圖5：美國關鍵礦產“去依賴”路徑及約束因素

3.1商業邏輯約束

美國本土供應鏈重建面臨的核心商業邏輯約束，即便加大政策與資金投入也難以突破。美國近年持續推動構建“從礦到磁體”的本土供應鏈——截至2024年3月，美國國防部已授予超過4.39億美元用于該供應鏈建設，2025年又追加稀土回收項目支持，并與美國稀土生產商MP Materials公司達成股權投資、貸款、價格托底和長期承購安排，但GAO數據顯示，美國國防部稀土需求量不足全球總需求的0.1%，僅依靠軍用訂單，難以支撐“礦山—磁體”全鏈條形成長期穩定的商業閉環，美國仍需進入更大規模民用市場，才能攤薄成本并維持產能持續運行。

3.2時間周期與工藝壁壘

稀土及關鍵礦產供應鏈自主化具有長周期特征，受工藝積累和資質認證約束，難以短期完成。產業層面，合規礦山、加工產線建設及軍工級材料認證周期均較長，且無法壓縮;工藝層面，高端分離、合金制備等核心能力依賴長期經驗、人才及體系積累，即便建成硬件設施，也難以快速實現低成本、高良率的軍工級量產，產業鏈重構需長期投入積累。

3.3盟友替代的結構性局限

美國試圖通過盟友協作與友岸外包分散依賴風險，但核心瓶頸并未解決。美國國防部相關評估顯示，中國是目前唯一具備釹鐵硼永磁體供應鏈各階段加工能力的國家。即便美國將部分采購轉向盟友，只要關鍵加工環節仍與我國產業鏈深度關聯，就難以真正“去依賴”。

美國雖試圖從馬來西亞、日本、愛沙尼亞等國分散進口，但USGS指出，這些來源地的部分稀土化合物與金屬，其上游所對應的礦物精礦和化學中間品，仍來自澳大利亞、中國及其他地區。

3.4制度執行的現實落差

美國還通過采購規則與合規要求，將“去依賴”管控向前延伸至原材料源頭。根據美國《國防聯邦采購條例補充規定》(DFARS)相關條款，到2026年12月31日前，相關限制主要覆蓋受限材料在受限國家的熔煉、生產等環節;自2027年1月1日起，限制進一步擴展至采礦、精煉、分離、熔煉和生產等更上游階段。

但現實瓶頸在于，美國國防部雖估計其供應網絡涉及逾20萬家供應商，但現有采購數據庫和供應鏈可視化工作，對原材料、零部件及更低層級供應商的來源識別仍十分有限。即便規則不斷收緊，深層供應鏈也難以快速摸清。

四、結語

稀土及關鍵礦產已成為制約美國軍工供應鏈韌性的底層制約因素。盡管美國持續推進“去風險化”與本土補鏈，但受產業基礎、核心工藝、全球供應鏈結構等制約，其調整過程仍將十分漫長。未來大國軍事與科技競爭，將越來越體現為關鍵礦產掌控力、全產業鏈控制力與供應鏈韌性的競爭。稀土與關鍵礦產，已成為決定高端武器優勢能否持續的戰略命脈。從更長期看，關鍵礦產競爭正在由資源獲取，向加工能力、產業鏈控制與供應鏈規則主導權競爭轉變。(來源：北京藍德信息科技有限公司)