上海
兄弟們！資金極致抱團AI算力硬件的行情還在上演
CPO、PCB、玻璃基板、MLCC等個細分賽道輪番表現，但最強還是正方向
不錯！就是PCB。
今日PCB概念延續強勢上漲，華正新材3連板續創歷史新高，諾德股份3板、中國巨石、賽騰股份等18股漲停。
PCB為什么會這么猛？核心因素還是需求+利好消息不斷催化
首先，利好消息不斷催化，一波接著一波。覆銅板龍頭建滔積層板再發布漲價函，由于目前銅價高企，玻璃布價格持續上漲且供應十分緊張，導致覆銅板成本急劇上升，公司對所有FR-4、PP提價15%。
值得注意的是，這是建滔積層板內年第二次漲價。
需求方面，隨著光模塊向1.6T迭代升級，光模塊PCB需求迎來爆炸式增長。大摩預計，2025年至2028年，全球AI光模塊PCB市場規模將從6.2億美元增長至37.7億美元，三年增長超過5倍，年復合增速高達83%，遠超同期光模塊60%的增速。
隨著AI服務器從H100向GB200、Rubin升級，PCB層數從20層升至40層以上，單臺高端銅箔用量大幅躍升，銅箔代際也從RTF向HVLP1至HVLP4剛性迭代。PCB的價值量在大幅的上升。
5月20日，摩根士丹利對英偉達下一代Rubin機架進行了全面的物料清單（BOM）拆解，其中PCB內容價值增幅最為顯著，價值量從3.5萬美元飆到了11.67萬美元，漲了233%，價值增量排名第一。
在這些消息不斷發酵和催化，同時行業高景氣確定性強，意味著業績確定性強，在這些綜合利好加持下，就不難理解為什么漲幅這么高背景下資金還在持續抱團，但大部分公司確實很高，要謹慎風險。
那么還有沒有相對低位的公司呢？經過深度梳理和挖掘，挖掘到一家地位的PCB樹脂龍頭，現在把這家公司優勢梳理出來供大家參考。
首先，公司是一家專注于納米著色材料、功能性納米分散體、特種添加劑等產品的研發、生產及銷售的企業，屬于精細化工和新材料行業的一個分支。
其次，公司布局的電子級碳氫樹脂主要應用于高頻高速覆銅板領域；據2026年6月3日互動易，公司目前擁有M6-M8級電子級碳氫樹脂產品，并持續開展更高等級產品的配方調配與工藝優化研發儲備。
第三，布局光刻膠材料賽道。公司光刻膠顏料分散液項目部分產品已通過下游用戶上線驗證并實現穩定出貨，該產品是實現彩色顯示的核心材料，目前國內尚處“0-1”階段；據2026年3月21日年報，LCD顯示光刻膠專用納米顏料分散液項目一期年產1500噸量產線建設正穩步推進。
第四，公司股價目前僅10元附近，市值僅40億左右，典型小盤細節股，游資的最愛，股價也處于低位，今年以來漲幅不到30%，關鍵是主力資金連續9個交易日搶籌近5億元，在資金持續抱團PCB賽道下，股價有望迎來補漲。
聲明：本文引用官方媒體和網絡新聞資料，如有錯誤，請以最新信息為準。本文梳理內容均為當下市場主線熱點，邏輯再好，也得結合大盤漲跌趨勢來選擇介入跟退出的時機。以上內容僅是基于行業以及公司基本面的靜態分析，非無動態買賣指導。股市有風險，入市需謹慎，操作請風險自擔。
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
