蔚來汽車的李斌說的太對(duì)了！中國的智能電動(dòng)車是看著熱鬧，但行業(yè)內(nèi)的大頭利潤，基本上被寧德時(shí)代給賺走了。這個(gè)可以從寧德時(shí)代之前發(fā)布的財(cái)報(bào)上就看出問題所在了。這也就解釋了雷軍的小米公司，為什么要涉足電池領(lǐng)域。

那么問題來了，對(duì)于車企而言，他們可以逐漸降低對(duì)寧德時(shí)代的依賴嗎？或者說寧德時(shí)代會(huì)對(duì)車企讓利嗎？

01 車企開始反擊了：自研、二供、換賽道，三管齊下

李斌自己就是最早覺醒的那批人之一。蔚來早在幾年前就開始布局自研電池，2026年初在上海嘉定新建了電池研發(fā)基地，注冊(cè)資本1億元。雖然蔚來同時(shí)也在跟寧德時(shí)代簽了五年深化合作協(xié)議，但“一邊合作、一邊自研”本身就是最聰明的策略——不能把命門全交到別人手里。

雷軍更直接。小米已經(jīng)建了自有的電池Pack工廠，具備從電芯來料到模組到Pack的全工藝流程。最近又注冊(cè)了一家新公司，專門做電池和電機(jī)。小米的邏輯很清楚——自研電池，砍掉中間溢價(jià)，掌握BOM成本的主動(dòng)權(quán)。

理想汽車的做法更有意思。2026年開始，理想所有車型統(tǒng)一采用“雙電池路線”——自研品牌電池和寧德時(shí)代品牌電池并行。不管電芯來自哪家，性能、質(zhì)量、安全必須達(dá)到統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。這就等于告訴寧德時(shí)代：你不是唯一選擇，我的標(biāo)準(zhǔn)才是唯一標(biāo)準(zhǔn)。

比亞迪更不用說了，本身就是電池起家，自產(chǎn)自用，根本不需要看寧德時(shí)代的臉色。廣汽、東風(fēng)、吉利也都在自研動(dòng)力電池，部分已經(jīng)具備量產(chǎn)能力。

車企集體“去寧德化”，不是因?yàn)閷幍聲r(shí)代技術(shù)不行，而是因?yàn)檎l都不想永遠(yuǎn)當(dāng)“打工的”。在下一代電池技術(shù)（固態(tài)電池）的臨界點(diǎn)前，車企想抓住機(jī)會(huì)重構(gòu)供應(yīng)鏈的權(quán)力關(guān)系。

02 但“去寧德化”沒那么容易

不過話說回來，車企想擺脫寧德時(shí)代，難度比想象中大得多。

2026年第一季度，寧德時(shí)代國內(nèi)動(dòng)力電池市占率達(dá)到47.7%，同比還提升了3.4個(gè)百分點(diǎn)。全球動(dòng)力電池市占率39.2%，連續(xù)九年全球第一。僅寧德時(shí)代和比亞迪兩家，就拿下了全球動(dòng)力電池54.4%的份額。其他電池企業(yè)，各自份額都不到10%。

這就是現(xiàn)實(shí)——寧德時(shí)代不是你想換就能換的。

技術(shù)優(yōu)勢(shì)擺在那里。麒麟電池系統(tǒng)能量密度255Wh/kg，輕松實(shí)現(xiàn)整車1000公里續(xù)航。第二代神行超充電池是全球首款兼具峰值12C和800公里續(xù)航的磷酸鐵鋰電池。2025年研發(fā)投入221億，過去十年累計(jì)研發(fā)投入超900億。專利54538項(xiàng)。

規(guī)模效應(yīng)也擺在那里。 2025年底鋰電池產(chǎn)能772GWh，在建產(chǎn)能321GWh。產(chǎn)能越大，成本越低，技術(shù)迭代越快——這是一個(gè)正循環(huán)，二線電池廠短期內(nèi)根本追不上。

而且寧德時(shí)代也不是坐以待斃。曾毓群公開表態(tài)：“寧德時(shí)代不打價(jià)格戰(zhàn)。”在他看來，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)是“部分市場(chǎng)參與者的浮躁心態(tài)與短視行為”。二線廠商報(bào)價(jià)比寧德時(shí)代低10%左右，但性能只有寧德時(shí)代的六七成。

半固態(tài)電池、全固態(tài)電池，寧德時(shí)代的布局同樣領(lǐng)先。理想汽車雖然搞了“雙電池路線”，但同時(shí)也跟寧德時(shí)代簽了2026到2028年的半固態(tài)電池供應(yīng)協(xié)議，鎖定高端市場(chǎng)核心訂單。

03 寧德時(shí)代會(huì)讓利嗎？別想了

回到最初的問題：寧德時(shí)代會(huì)對(duì)車企讓利嗎？

我覺得，基本不可能。

曾毓群的態(tài)度已經(jīng)說得很明白了。“模仿者到寧德時(shí)代挖人、偷技術(shù)，產(chǎn)品性能只有寧德時(shí)代的百分之六七十，價(jià)格卻低百分之十幾二十”。他直言鋰電行業(yè)沒有重蹈光伏覆轍，“是因?yàn)閷幍聲r(shí)代在撐著這個(gè)價(jià)錢”。

翻譯成人話就是：我的技術(shù)比別人好，憑什么要降價(jià)？

車企當(dāng)然想逼寧德時(shí)代降價(jià)。2026年電池包價(jià)格已經(jīng)從140到150美元/kWh降到了105美元/kWh，降幅約30%。但這更多是技術(shù)進(jìn)步和規(guī)模效應(yīng)帶來的自然下降，不是寧德時(shí)代主動(dòng)讓利。

車企能做的，是在這個(gè)“自然下降”的基礎(chǔ)上，通過引入二供、自研電池來增加自己的議價(jià)籌碼。理想的雙電池策略也好，鴻蒙智行引入國軒高科、欣旺達(dá)、中創(chuàng)新航三家二供也好，本質(zhì)上都是在給寧德時(shí)代施加壓力——你如果不給好價(jià)格，我有備選。

但壓力歸壓力，想讓寧德時(shí)代“讓利”——主動(dòng)降價(jià)、犧牲利潤來討好車企——這件事發(fā)生的概率，幾乎為零。寧德時(shí)代2026年一季度凈利潤207億，毛利率24.8%。在技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)能滿負(fù)荷的情況下，它沒有任何理由主動(dòng)讓利。

李斌當(dāng)年說的話，確實(shí)一針見血。

新能源車行業(yè)看著熱鬧，但利潤的大頭確實(shí)被寧德時(shí)代拿走了。車企集體“去寧德化”，方向是對(duì)的，但想真正擺脫寧德時(shí)代，短期內(nèi)幾乎不可能——技術(shù)差距、規(guī)模效應(yīng)、專利壁壘，這三座大山不是靠喊口號(hào)就能搬走的。

最現(xiàn)實(shí)的路徑是“兩條腿走路”：一邊跟寧德時(shí)代合作，一邊自研和引入二供。 理想的雙電池策略、蔚來的“合作+自研”并行、小米的電池Pack自建工廠，走的都是這條路。

至于寧德時(shí)代會(huì)不會(huì)讓利？我覺得大概率不會(huì)。在曾毓群眼里，技術(shù)領(lǐng)先就是最好的議價(jià)權(quán)，不需要靠降價(jià)來討好誰。

這場(chǎng)博弈還會(huì)持續(xù)很多年。但對(duì)普通消費(fèi)者來說，車企和電池廠之間的“內(nèi)卷”，最終可能會(huì)讓電池成本繼續(xù)下降，車價(jià)越來越便宜。從這個(gè)角度看，誰贏誰輸，好像也沒那么重要了。