來(lái)源：市場(chǎng)資訊

1819年，“薩凡納號(hào)”完成了人類首次蒸汽動(dòng)力跨大西洋航行，用時(shí)27天。但事實(shí)上，只有1/10的時(shí)間使用蒸汽動(dòng)力，其余時(shí)間依然靠帆。

這艘船保留了全套帆裝，輔以小型蒸汽機(jī)。

在當(dāng)時(shí)，純蒸汽輪船根本跑不了遠(yuǎn)洋航線。蒸汽機(jī)熱效率低，海岸加煤補(bǔ)給點(diǎn)也很少。所以，之后近半個(gè)世紀(jì)里，“帆+蒸汽”的雙動(dòng)力構(gòu)型，成為全球遠(yuǎn)洋商船的標(biāo)準(zhǔn)配置。

到了19世紀(jì)80年代，三脹式蒸汽機(jī)開(kāi)始全面普及，熱效率大幅提升，全球加煤港網(wǎng)絡(luò)也隨著貿(mào)易航線全面鋪開(kāi)，純蒸汽輪船才憑借準(zhǔn)點(diǎn)率的優(yōu)勢(shì)，成為遠(yuǎn)洋航運(yùn)的主力。

19世紀(jì)末期，雙動(dòng)力構(gòu)型連同純帆船一起，徹底退出遠(yuǎn)洋主航道。

歷史總在押韻，今天的新能源汽車市場(chǎng)，正在經(jīng)歷相同的產(chǎn)業(yè)更迭。

過(guò)去幾年，增程被視作過(guò)渡時(shí)期的務(wù)實(shí)之選，不僅傳統(tǒng)車企紛紛入局，就連一些純電品牌也轉(zhuǎn)身跟進(jìn)。如今，國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)中只做純電的主流企業(yè)，只剩下蔚來(lái)和特斯拉。

但是到了2026年，趨勢(shì)反轉(zhuǎn)了。

新能源購(gòu)置稅補(bǔ)貼減半，原以為對(duì)純電車影響會(huì)更大，結(jié)果首當(dāng)其沖的卻是增程和插混車。

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)發(fā)布的5月銷量數(shù)據(jù)，燃油車零售量同比下降39%，增程車同比下跌28%，插混車同比下滑23%，唯有純電車正增長(zhǎng)。

從跌幅來(lái)看，增程/插混車雖不至于徹底失寵，但是在新的充換電效率、新的基建便利性下，一些動(dòng)因確實(shí)在改變，至少市場(chǎng)格局正在改變。

頭部增程玩家，集體「轉(zhuǎn)電」

調(diào)研機(jī)構(gòu)杰蘭路數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)新能源市場(chǎng)分化顯著：2026年5月，國(guó)內(nèi)純電車型銷量62.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8%；插混車型銷量21.3萬(wàn)輛，同比下降22%；增程車型銷量7.6萬(wàn)輛，同比下降33%。

杰蘭路的品牌排行還顯示了不同能源車型的比例。今年前5個(gè)月，銷量Top10中只有問(wèn)界的純電車占比低于非純電，但也比去年同期提升了30個(gè)百分點(diǎn)。

再看其他品牌，比亞迪當(dāng)年靠DM-i打遍天下，但今年前5個(gè)月純電車占比從47%增長(zhǎng)至59%，混動(dòng)板塊明顯承壓。5月銷量最高的轎車是海豚，其次才是秦PlusDM-i；SUV銷量最高的是純電的元UP，后面是宋ProDM-i。

曾長(zhǎng)期霸占新勢(shì)力頭把交椅的理想，靠增程起家，也帶火了增程市場(chǎng)。然而今年前5月其純電車型的銷量占比，竟然從2%暴漲至68%。i6作為主銷車型，占據(jù)品牌約6成的份額。

零跑雖然半道切入增程，但零跑汽車創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO朱江明在當(dāng)時(shí)就說(shuō)過(guò)，這只是權(quán)宜之計(jì)，未來(lái)的大方向一定是純電。

而且，零跑的銷量大頭一直都是純電。今年前5個(gè)月，其純電占比還提升了。

朱江明認(rèn)為，雖然新能源滲透率已經(jīng)達(dá)到66.7%（6月第一周），但電動(dòng)化的趨勢(shì)還會(huì)加速，而且純電的占比會(huì)越來(lái)越大。

如果說(shuō)，一兩個(gè)品牌的變化不足以說(shuō)明什么，那么當(dāng)上面這些增程賽道的頭部玩家都開(kāi)始轉(zhuǎn)向純電，表明行業(yè)內(nèi)部對(duì)于路線的終局已經(jīng)形成共識(shí)。

家庭大SUV市場(chǎng)，被純電「偷襲」

一邊是增程的全線收縮，另一邊是純電的高歌猛進(jìn)。5月，純電在整個(gè)新能源大盤(pán)中的占比已超67%，穩(wěn)穩(wěn)占據(jù)市場(chǎng)C位。

大盤(pán)整體起伏還不夠直觀，更明顯的變化是，被增程視作基本盤(pán)的家庭SUV市場(chǎng)，已經(jīng)被偷家了。

大三排SUV市場(chǎng)原是增程的天下，“可油可電”，無(wú)里程焦慮，市場(chǎng)「教育」也更早，純電剛開(kāi)始插不上話。但在樂(lè)道L90和蔚來(lái)全新ES8上市后，天平開(kāi)始向純電快速傾斜。

樂(lè)道L90上市首月即破萬(wàn)，創(chuàng)純電大型SUV最快交付紀(jì)錄，如今8個(gè)月累計(jì)交付量突破5萬(wàn)臺(tái)。全新ES8，自去年11月起連續(xù)7個(gè)月破萬(wàn)，并且已連續(xù)6個(gè)月斬獲大型SUV銷量冠軍。

這還不夠，作為49.8萬(wàn)元起售的旗艦產(chǎn)品，蔚來(lái)ES9在5月27日才公布售價(jià)，上市僅4天便交付3108臺(tái)，本月將迎來(lái)一萬(wàn)臺(tái)交付。

一款車熱銷可能是偶然，但三款車全部殺進(jìn)市場(chǎng)前列，充分印證了蔚來(lái)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)、CEO李斌此前的判斷：增程大三排的黃金時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，純電大三排的黃金時(shí)代已經(jīng)到來(lái)。

大三排SUV市場(chǎng)的“權(quán)力”更迭并非孤立現(xiàn)象，同樣的替代邏輯正在大五座SUV賽道重演。

蔚來(lái)聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁秦力洪曾分享過(guò)一組數(shù)據(jù)：2025年一季度，大五座SUV市場(chǎng)中，純電與增程的比例為1比23；2026年一季度，二者的比例變?yōu)?比2.2。

樂(lè)道L80自5月中旬上市后，僅半個(gè)月時(shí)間累計(jì)交付近6千臺(tái)，躋身大型SUV銷量前五。

李斌曾說(shuō)過(guò)，大三排SUV市場(chǎng)的變革，會(huì)在大五座SUV市場(chǎng)重演。秦力洪更是給出了清晰的預(yù)判：到2026年三季度，純電大五座SUV的銷量將徹底反超增程。

純電靠什么贏？

純電能夠在家庭SUV市場(chǎng)反超增程，是兩層因素共同作用的結(jié)果。

第一層，補(bǔ)能效率的快速提升，以及用車成本上的優(yōu)勢(shì)越來(lái)越大。

近兩年，800V+高壓平臺(tái)快速普及，超充技術(shù)也在不斷突破，“5分鐘充好、10分鐘充飽”已不是口號(hào)，純電的補(bǔ)能效率越來(lái)越接近傳統(tǒng)燃油車。

蔚來(lái)可充、可換、可升級(jí)的全場(chǎng)景補(bǔ)能體系，更是走出另一個(gè)極致。

截至6月23日，蔚來(lái)全國(guó)建成9,003座充換電站，其中換電站3,927座，3-5分鐘即可完成全自動(dòng)換電、滿電出發(fā)，已累計(jì)提供超1.1億次換電。另外，還有充電站5,076座、充電樁29,255根。

近兩年，之所以增程車的電池越來(lái)越大，是因?yàn)橛脩糸_(kāi)始習(xí)慣用電。一方面，增程車在虧電時(shí)體驗(yàn)較差；另一方面，油價(jià)一直停留在高位，增程的“油箱保障”反而成了累贅。

李斌曾提出，2025年是純電的拐點(diǎn)，純電帶來(lái)的體驗(yàn)收益，已超過(guò)補(bǔ)能不便帶來(lái)的體驗(yàn)損失，這一趨勢(shì)在2026年會(huì)加速。

第二層，也是更核心的一層，原生純電平臺(tái)帶來(lái)了代際領(lǐng)先的空間優(yōu)勢(shì)，精準(zhǔn)命中了家庭用戶的核心訴求。

增程與插混車型需要同時(shí)搭載兩套動(dòng)力系統(tǒng)，不可避免地會(huì)擠占座艙與儲(chǔ)物空間，空間布局上無(wú)法做到兩全其美。家庭用戶購(gòu)車，空間可是剛需中的剛需。

原生純電平臺(tái)就沒(méi)有這個(gè)包袱，省去了發(fā)動(dòng)機(jī)、傳動(dòng)系統(tǒng)、油箱，空間利用率更大，布局也更靈活。例如，樂(lè)道L90容積達(dá)240L的超大前備艙，增程車根本沒(méi)法實(shí)現(xiàn)。

另外，在輕量化方面，純電車也有先天優(yōu)勢(shì)。

近段時(shí)間，有關(guān)新能源車該“減肥”的呼聲越來(lái)越高。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年至今，中國(guó)新能源乘用車平均整備質(zhì)量上漲了27.5%，六年增重超400公斤。

各細(xì)分品類中，增程車是超重的“重災(zāi)區(qū)”，平均整備質(zhì)量達(dá)到2380公斤。

超重，不但違背了新能源車減碳、節(jié)能的初心，還會(huì)增加輪胎等零部件損耗，加大行車安全風(fēng)險(xiǎn)，加快道路橋梁損耗。

純電平臺(tái)集成度高、結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，重量主要集中在電池包上。只要控制好電池包的重量，就能控制好整車的重量。

就像樂(lè)道L80配備的85kWh電池包，總重量?jī)H440kg，能量密度達(dá)到193.2Wh/kg。因此，其后驅(qū)版本整備質(zhì)量只有2270kg，相比同級(jí)別車型輕了300kg左右。

回看過(guò)去幾年，理想、問(wèn)界正是憑借精準(zhǔn)卡位“增程+家庭”的細(xì)分賽道，吃到了第一波家庭新能源SUV的增長(zhǎng)紅利，順利突圍。

如今，這條賽道的底層邏輯正在被改寫(xiě)，曾經(jīng)支撐增程崛起的家庭用戶需求，正在向純電產(chǎn)品遷移。踩中了這一拐點(diǎn)的樂(lè)道，自然接住了這波紅利。

結(jié)語(yǔ)

樂(lè)道能夠快速搶占家用純電SUV藍(lán)海，一方面得益于李斌對(duì)于市場(chǎng)的判斷，另一方面源自蔚來(lái)十一年攢下的純電技術(shù)家底。

基于底層技術(shù)優(yōu)勢(shì)，具備長(zhǎng)期生命力，不會(huì)隨單一配置的快速迭代而過(guò)時(shí)。隨著補(bǔ)能基建的完善、智能出行場(chǎng)景的拓展，反而會(huì)持續(xù)釋放價(jià)值。

至于新能源汽車市場(chǎng)的終局，在李斌看來(lái)，挪威就是很好的例子：98%的新能源滲透率，其中98%為純電。“這個(gè)趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)，而且只會(huì)加速。”

純電的大幕才剛剛拉開(kāi)。