6月23日，審計署發布2025年度中央預算執行和其他財政收支審計工作報告，金融風險領域的一則通報引發市場強烈震動。國有大行中國銀行被查實存在系統性涉稅違規問題：2023年4月至2025年8月，該行借助兩家下屬金融機構通道，組織大量本行員工以1元至100元小額出資“湊人頭”，將11只私募基金違規包裝為公募基金，利用公募基金免征所得稅的政策紅利，累計逃避繳納稅款23.67億元。這場持續兩年多、覆蓋十余只產品的規模化違規操作，絕非偶然的業務疏漏，而是國有金融機構治理失效、合規失守的典型縮影，為整個銀行業合規經營敲響了警鐘。

梳理此次違規操作的完整鏈路，其套路清晰、流程完整，充分暴露了中行全鏈條管控的系統性漏洞。從前期籌備、人員湊數、產品包裝到落地運營、套利獲利，整套違規流程閉環運行、長期存續。按照監管規則，私募基金有著嚴格的投資者準入門檻與人數限制，無法享受公募基金的稅收優惠政策。而中行通過員工小額出資的方式，刻意抹平公募與私募的產品邊界，人為滿足公募產品備案的人數要求，本質是一場精準的監管套利、政策套利行為。

更值得警惕的是，此次操作完全背離了稅收政策的立法初衷。國家對公募基金免征所得稅的制度設計，核心是賦能普惠金融、讓利普通投資者、引導金融活水澆灌實體經濟。公募基金低門檻、廣覆蓋的特性，能夠有效降低大眾資本市場投資成本，匯聚社會閑散資金助力產業發展。但中行的違規操作，只是通過形式合規的包裝套取政策紅利，既沒有拓展普惠金融服務邊界，也未產生任何服務實體經濟的實質價值，純粹以國家稅收流失為代價換取自身業績增量，徹底扭曲了公共政策的初衷。

從賬面數據來看，23.67億元的逃稅金額，對比中國銀行全年超兩千億的凈利潤，占比不足1%，看似對經營業績影響微乎其微，但背后暴露的治理風險、合規風險、行業示范風險，遠比資金數額本身更為嚴峻。作為連續多年入選全球系統重要性銀行的國有頭部機構，中國銀行是國內金融行業的標桿主體，其經營模式、合規標準、風控體系具有極強的市場示范效應。國有大行本應堅守合規底線、維護金融市場秩序、帶頭落實國家財稅政策，卻主動在政策紅線邊緣試探套利，釋放出極其危險的行業信號：在業績增長壓力下，部分金融機構的合規底線正在松動，風控制衡機制正在為業務擴張讓路。

此次違規事件并非孤立個案，而是當前銀行業轉型困境下治理短板的集中暴露。近年來，銀行業普遍遭遇凈息差持續收窄、有效信貸需求不足的經營壓力，傳統信貸業務增收空間持續壓縮，向輕資本、非息業務轉型成為全行業共識。但部分機構在轉型過程中陷入誤區，摒棄了合規經營的核心原則，試圖通過監管套利、政策套利、合規擦邊的方式，制造業績“虛假繁榮”，掩蓋主營業務增長乏力的困境。

深層次來看，此次長期、規模化的違規操作，直指國有金融機構“重制度、輕執行”的治理頑疾。目前國有大行普遍搭建了完善的公司治理架構，內控管理、產品審查、風險防控、稅務合規等制度體系一應俱全，但制度僅停留在紙面、未能穿透業務末梢。從下屬子公司通道運作，到基層員工全員參與湊數，再到多只產品持續違規落地，長達兩年多的時間里，立項、審批、風控、稽核全流程未形成有效制衡，充分說明內部監督形同虛設、層級管控層層虛化，違規風險向基層、子公司下沉的問題未能得到根本遏制。

對于中國銀行而言，此次整改絕不能止于補繳稅款、處分基層責任人的表層處置。真正的整改必須穿透業務本質、深挖治理根源，沿著違規業務全鏈條倒查管理責任、監督責任、領導責任。一方面要全面排查同類資管產品、通道業務的風險敞口，清理存量違規業務，杜絕同類問題復發；另一方面要補齊子公司管控、產品合規審查、稅務專項風控、全流程監督考核的制度短板，打通制度落地的“最后一公里”，讓內控制度從紙面規則轉化為剛性約束。

金融是國民經濟的血脈，合規是金融機構的立身之本、發展之基。在銀行業轉型升級、提質增效的關鍵階段，盈利壓力、增速放緩、轉型陣痛，都不能成為突破監管紅線、漠視法律法規的借口。國有金融機構作為金融體系的主力軍，肩負著服務實體經濟、維護金融穩定、守護國有資產安全的核心使命，必須摒棄“重業績、輕合規”的短視思維，徹底扭轉“業務優先、風控讓步”的錯誤導向。

審計監督的核心價值，從來不止于查出問題、追回損失，更在于以監督倒逼改革、以問責校準方向。此次審計通報曝光，既是對中國銀行的精準警示，也是對整個銀行業的深刻教育。未來，銀行業必須堅守合規經營底線，摒棄套利思維、深耕主業本源，把服務實體經濟作為經營發展的出發點和落腳點，在合規框架內探索轉型路徑、優化業務結構、提升經營質效，真正實現規模、質量、效益的協同穩健發展，為經濟社會高質量發展筑牢金融合規根基。