6月24日，半導(dǎo)體板塊經(jīng)過此前調(diào)整后再度集體爆發(fā)。集成電路ETF（159546）大漲5.92%，芯片ETF（512760）大漲5.62%，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）大漲5.42%。

在AI算力與互聯(lián)通脹的背景下，存儲(chǔ)擴(kuò)產(chǎn)正推動(dòng)半導(dǎo)體設(shè)備板塊的估值重塑。當(dāng)前來看，半導(dǎo)體設(shè)備正迎來"漲價(jià)+出海+存儲(chǔ)擴(kuò)產(chǎn)+自主可控"多重引擎的共振，成長(zhǎng)機(jī)遇遼闊。

市場(chǎng)規(guī)模快速擴(kuò)張：SEMI將2026年全球前段半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模的增速預(yù)期，從此前的16.5%大幅上調(diào)至23.5%，對(duì)應(yīng)規(guī)模達(dá)1522億美元；一季度全球半導(dǎo)體設(shè)備出貨額達(dá)365.5億美元，同比增長(zhǎng)14%，創(chuàng)下單季度歷史新高。

海外設(shè)備亦開始漲價(jià)：在需求迅速擴(kuò)張、日元貶值等背景下，半導(dǎo)體設(shè)備迎來罕見的漲價(jià)周期，多個(gè)主要設(shè)備商目前已出具漲價(jià)計(jì)劃；有消息顯示SK海力士已收到設(shè)備廠商提出的3%至4%漲價(jià)請(qǐng)求，表明價(jià)格談判已從意向落地為實(shí)際行動(dòng)。

半導(dǎo)體設(shè)備出海、半導(dǎo)體材料出海邏輯強(qiáng)化：海外龍頭設(shè)備廠商擴(kuò)產(chǎn)保守、精密零部件交期拉長(zhǎng)，設(shè)備交付周期不斷延展，為中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備帶來出海良機(jī)；材料端，芯片側(cè)占用了大量硅片、擴(kuò)產(chǎn)速度較慢，全球硅片同樣在漲價(jià)。

此外，此前強(qiáng)調(diào)的存儲(chǔ)擴(kuò)產(chǎn)與先進(jìn)制程自主可控邏輯依然強(qiáng)硬，存儲(chǔ)龍頭上市在即，事件催化緊鑼密鼓。有興趣的投資者可持續(xù)關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）、芯片ETF（512760）；不過短期也需注意規(guī)避波動(dòng)，最好采用分批或逢低買入等方式參與，或有更好的體驗(yàn)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。

無(wú)論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益的證券投資基金品種，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。

基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會(huì)面臨因投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)，提請(qǐng)投資者注意。

板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點(diǎn)之輔助材料，僅供參考，不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的保證。

文中提及個(gè)股短期業(yè)績(jī)僅供參考，不構(gòu)成股票推薦，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。

以上觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購(gòu)買與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。