出品｜虎嗅黃青春頻道

作者｜商業消費主筆黃青春

題圖｜視覺中國

一封全員郵件，再次將字節跳動 CEO 梁汝波推到了輿論場。

6 月 29 日下午 6 點，梁汝波時隔四年再發全員信，同步刷新公司使命、重構管理理念、改版 10 條領導力原則，被外界視作字節 All in AI 時代的組織綱領。

就在一周前的火山引擎 FORCE 大會上，梁汝波已明確定下基調：AI 是不亞于 PC、Web、Mobile 的產業級變革，字節近年持續收縮業務邊界，核心目標就是將資源全面向 AI 傾斜，戰略已轉向“全力深耕 AI”。此番從管理理念開刀、重申公司使命，說明字節正以決絕姿態沖向 AI 競爭下半場。

借 AI 戰略治大廠病

從字節員工視角來看，這封全員信的核心是對領導力原則的四年大修。

梁汝波明確，新版領導力原則共 10 條。其中，“做有高度的事”“敢于設定高目標”為新增核心要求，“保持危機感與外部視角”“深入一線”獨立成條，同時進一步強調“Context over Control”，所有標準均納入 2026 年上半年績效評估，直接與管理者晉升、崗位調整掛鉤。

在外界看來，這是適配 AI 時代的管理升級；但梳理字節近三年的組織脈絡不難發現，其本質是借 AI 敘事，治理規模擴張后的“大廠病”。

早在 2024 年全員會上，梁汝波就直言字節已“一身大廠病”：部門墻林立、決策效率低下、對 AI 變革反應滯后，并提出“逃逸平庸的重力”。此番更新領導力準則是管理動作的進一步深入，從表層的形式主義整治，深入到管理者篩選與管理基因的深層調整。

事實上，組織冗余、管理躺平、低效內卷本就是員工規模突破 10 萬互聯網公司的共性頑疾；即便沒有 AI 浪潮，字節也必然要面對組織效率下滑的挑戰。

此次更新領導力原則，字節顯然是希望針對性應對這些頑疾。例如，新增“做有高度的事”“敢于設定高目標”的要求，系對大公司常見的盲目擴張、“業務寬度重于高度”的回應，也與梁汝波近期在火山引擎Force大會上講到的“過去數年字節一直在收縮業務寬度”相呼應。

“保持危機感與外部視角”“深入一線”獨立成條，同時進一步強調“Context over Control”，針對的是管理者脫離業務一線這一常見的大公司病。據虎嗅了解，字節一直有“Always Day 1”這一時刻保持創業公司心態的要求，此次修訂并突出這幾條領導力原則，既希望管理者掌握一手信息，也要在流程和機制上盡可能精簡，減少不必要的審批、會議、報表和檢查。

這些初衷當然是好的。但是，在已經發展到十幾萬人規模、業務線繁多的情況下，這些新的要求，也可能造成管理者為迎合“高度”這一標準，刻意抬高業務預期；或者為證明自己未脫離業務，加重基層的匯報與溝通負擔等問題。

事實上，這波 AI 敘事中，字節最拿得出手的是火山引擎的成績單：截至 2026 年 6 月，豆包大模型日均 Token 調用量達 180 萬億，較兩年前發布時增長超 1500 倍；第三方數據顯示，火山引擎 MaaS 在中國公有云市場份額達 49.5%，接近半壁江山。

單看數據，字節的 AI 云業務似乎一騎絕塵；但 IDC 公布的 49.5% 份額僅統計 MaaS 層面的 API 調用量，未納入傳統云服務；而 Omdia 的報告涵蓋 IaaS、PaaS、MaaS 全鏈條，剔除了私有化部署與定制化方案，阿里云以 35.8% 的份額位列國內第一。

換言之，火山引擎市場第一的頭銜，是在只算 API 調用量窄口徑下成立，而調用量本質是流量指標，而非商業指標，可以通過低價快速堆高 API 調用。

以 2025 年營收橫向對比，火山引擎整體收入約 200 億元，僅為騰訊云的一半、阿里云的五分之一，說明高調用量沒有完全轉化為對等的商業收入。

況且，外界無法區分 180 萬億日均 Token 中，字節內部應用與公有云對外服務的比例，不排除是字節系內循環在“扛著豆包大模型跑”。

畢竟，字節自身擁有抖音、今日頭條、豆包 App 等海量 C 端產品，這些產品的 AI 功能調用天然計入豆包大模型的統計口徑，相當于左手倒右手的內部流轉。

除此之外，火山引擎的兩大短板也在愈發凸顯。

一是價格戰窗口期已近關閉。火山引擎是行業價格戰的發起者：2024 年 5 月將千 Token 價格打入“厘時代”，2025 年推出區間定價與 Model Router，持續以低價換規模；但阿里云、騰訊云已迅速跟進，阿里云部分模型降幅達 97%，騰訊云直接將入門模型免費，全行業價格內卷已持續一年多，靠低價搶占市場的紅利期基本結束。

二是底層 IaaS 積累薄弱。當前云計算市場仍以 IaaS 資源售賣為主，大模型訓練、Agent 部署都高度依賴底層算力與基礎設施，而火山引擎在 IaaS 層的積累遠弱于阿里、騰訊。隨著 Agent 場景深化，客戶越來越需要從算力到模型的一體化解決方案，僅靠 API 層的 MaaS 難以深度綁定大客戶，更難支撐長期營收增長。

All in AI 存在風險

梁汝波在多個場合反復強調：攀高峰必須專注。因此字節持續收縮非核心業務版圖，將資源全面聚焦 AI、聚焦基礎模型能力提升。但這套做減法、All in AI 的策略，某種程度上正在放大公司的系統性風險。

字節過去的成功，始終建立在流量基本盤之上：靠推薦算法分發內容，以廣告、電商為核心營收。此次全員信提出“從推薦時代到 AI 時代，方法一致：通過計算換智能，通過智能提升創造力和體驗”，本質上仍未跳出流量思維。

過去是算法匹配內容，現在是大模型生成內容、提供交互，核心還是吃 C 端用戶的注意力紅利。豆包 1.4 億日活、3.45 億月活的成績，本質是依托字節流量生態快速起量，并非靠產品不可替代性筑起壁壘。

當公司將管理注意力、人才資源、資金預算全面向 AI 傾斜，主動收縮非 AI 業務，原本支撐現金流的內容、電商等成熟業務，必然面臨資源被擠占、供血不足的局面。

反觀 AI 業務，無論是 C 端訂閱還是 B 端云服務，目前都處于投入期與價格戰階段，很難在短期內承接起字節的營收大盤，這就極易形成“成熟業務增長失速、新興業務商業化不及預期”的青黃不接局面。

畢竟，梁汝波自己也承認，AI 的發展仍處于早期階段。而早期行業的核心特征，就是技術路線、商業模式、終局形態都存在極大不確定性，將所有籌碼壓在基礎模型能力提升上，本質是把公司命運押在了單一技術路線上。

如果未來 AI 的核心競爭力不在基礎模型，而在場景落地、硬件終端或者生態構建，字節今天主動收窄業務邊界、放棄多賽道試錯的做法，就會變成自我束縛。

要知道，字節過去的崛起，恰恰靠的是多賽道快速試錯，才接連抓住資訊、短視頻、直播電商的時代紅利；如今主動放棄多賽道試錯這一核心優勢，靠收縮業務 All in AI，更像是用戰術上的決絕掩蓋戰略上的焦慮——因為怕錯過 AI 浪潮，便用全力押注的姿態證明決心，卻未必真正想透了：AI 時代字節的核心護城河到底是什么？

當然，AI 轉型最終要落到商業化上，字節目前的兩條核心路徑——C 端豆包專業版訂閱、B 端火山引擎 MaaS，看似雙輪驅動，實則各自面臨難以突破的天花板。

先看 C 端訂閱。6 月 24 日豆包推出專業版，設置 68 元、200 元、500 元三檔連續包月套餐，對應不同額度與功能權限；但豆包官方同時明確：免費版用戶可持續獲得新模型升級，原有功能保持免費，對大部分用戶的日常場景而言，現有功能與額度已能滿足需求。

這番表態直接戳破了 C 端付費的核心困境：免費版已能覆蓋絕大多數用戶的日常需求，付費版的增量價值非常有限。3.45 億月活看似盤子巨大，但普通用戶的問答、輕創作需求，免費模型完全能承接；專業版瞄準的重度辦公、專業創作群體，在用戶池中占比極低。疊加國內 C 端 AI 工具付費意愿整體偏低的大環境，豆包專業版的付費天花板肉眼可見，充其量是 AI 營收的補充，撐不起核心支柱的定位。

再看 B 端 MaaS 業務。梁汝波在火山引擎大會上反復強調客戶信任是前提，稱安全與信任一直寫在自己的 OKR 里。

但問題在于，字節的優勢在 C 端產品與算法工程化，在企業服務領域的積淀遠不如阿里、騰訊。火山引擎靠價格優勢與模型性能吸引用戶，但大型企業客戶需要的是從 IaaS 算力、PaaS 平臺到 MaaS 模型的一體化服務，需要深度的行業解決方案、定制化部署與完善的運維體系，這些恰恰是火山引擎的短板。

隨著 Agent 加速落地，底層資源的重要性愈發凸顯，阿里、騰訊憑借 IaaS、PaaS 積累，顯然能更好地承接企業級的多樣化需求。

綜上，梁汝波這封全員信是一次目標明確的組織動員：用 AI 敘事推動組織提效、破解大廠病；但字節全力押注 AI 的背后，是 AI 核心業務的商業化虛高、成熟基本盤的收縮風險，以及單一技術路線的戰略賭性。

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