自2026年開始，新能源政策逐漸退坡，購置稅減半、補貼縮水、標準升級......多重壓力下，行業步入新的洗牌階段，但新能源滲透率持續走高的趨勢已是不爭的事實。

據乘聯會數據顯示，5月國內新能源汽車零售滲透率已達62.9%。同時，出口的新能源占比也達到前所未有的比例——54%。另一個值得關注的變化，5月全國乘用車零售銷量前十車型中，竟沒有一款燃油車入圍。

然而，高滲透率的另一面，很大程度上是燃油車大幅崩盤換來的，并非單純由新能源銷量增長所驅動。

就在行業加速轉型之際，兩項強制性國家標準《電動汽車安全要求》（簡稱“電動汽車安全新國標”）和《電動汽車用動力蓄電池安全要求》（簡稱“電池新國標”）于7月1日正式實施。前者明確了“一鍵斷電”的裝置為物理斷電裝置，新增整車刮底要求，并對維修斷開裝置要求進行了修訂；后者則修訂了熱擴散測試的技術要求，從“5分鐘報警”提升至“2小時不起火、不爆炸”，同時新增底部撞擊測試和快充循環后安全測試。

這意味著，符合政策申報時間節點且7月1日之后上市的新車型，電池安全有國家強制標準背書，大大提升了消費者選購新能源車的信心。

政策的退坡與標準的升級，正在重塑新能源市場的競爭邏輯。 在這場變局之下，加之上半年收官的節點，各家車企交出的答卷各有不同。那么，在這次大考中，誰能在步入存量競爭的車市中獨善其身呢？

集團排位戰：穩中求變，海外出口持續發力

集團層面，上半年排名前三依舊是熟悉的面孔——上汽、比亞迪、吉利。與上年同期相比，今年上半年的冠亞軍又有了新的變化。

上汽以204.5萬輛的成績重回第一，是上半年唯一一家銷量超200萬輛的車企。其中，新能源占據79.6萬輛，海外市場占據73.5萬輛。可見，上汽的基本盤堅不可摧，加上新能源板塊的提速發力，說明上汽在智電時代的改革漸入佳境。而下半年的重點在于，合資品牌的新能源產品能否跟上國內市場的節奏。

比亞迪則以180.9萬輛位列第二，相比上汽少了近24萬輛，較上年同期的214.6萬輛，同比下降了15.7%。不過，從今年5月開始，比亞迪已把丟了4個月的月度銷冠奪了回來，已連續兩個月穩居第一，6月銷量更是直接突破40萬大關。

同樣，比亞迪上半年的海外市場表現也十分亮眼，高達78.9萬輛，甚至超越了上汽。另外，隨著搭載閃充和第二代刀片電池的車型密集上市，預計比亞迪后續銷量的增長還能再掀波瀾。

吉利以142.3萬輛守住第三，名次與上年持平，但與比亞迪的差距正在逐步收窄。雖然上半年未被奇瑞超越，但奇瑞上半年同樣表現不俗，以135.8萬輛緊追不舍。照此勢頭，下半年“老三”這個位置，吉利坐得并不安穩。

更值得關注的是，奇瑞上半年的出口銷量高達94.4萬輛，占總銷量約七成，同比增長71.5%，又一次刷新了中國汽車出海記錄。與此同時，奇瑞還通過E4歐盟UN/ECE R171 SMS審核，拿下全球智能駕駛安全“技術簽證”，從“產品出海”進化到“體系出海”。新能源板塊也跟上了節奏，上半年銷量達47.5萬輛，同比增長32.3%。除此之外，奇瑞還在AI、智能駕駛、智能座艙、動力電池等領域持續加碼，依托自研+協同強化技術底座。

新勢力排位戰：零跑斷層領跑，新格局正在形成

如果說上半年集團車企前三強的爭奪是“穩中求變”，那么新勢力陣營的排位賽則完全是另一番景象。

6月，新勢力車企的交付數據極其刺激。

零跑以9.3萬輛的成績穩居月度榜首，將其他新勢力選手甩得遠遠的。自3月起，零跑月交付量便呈現出持續飆升的態勢，上半年累計交付達35.6萬輛，其中海外市場貢獻近10萬輛，已超上年全年出口總量。

這么看來，百萬年度目標并非遙不可及，關鍵在于零跑后續的渠道鋪貨與產能釋放節奏。然而，在亮眼的交付數據背后，有個更現實的問題擺在眼前：靠“全域自研”和“極致低價”的零跑，真的賺錢嗎？

“理蔚小”中只有蔚來、小鵬在6月突破4萬輛，而理想成為唯一下滑的新勢力，目前銷量全靠理想i6單一車型撐著。可從上半年累計交付量來看，理想卻以19.3萬輛稍稍領先蔚來的19.1萬輛，暫列新勢力第二。全新一代理想L8（參數丨圖片）已于6月發布，新一代理想L6也將在7月推出，下半年能否形成多車型支撐，并加快產能爬坡，將決定理想能否走出疲態，重回增長軌道。

蔚來6月同比增長62.9%，上半年同比增長67.4%，是“理蔚小”中增速最快的。其中，蔚來品牌仍是銷量擔當，上半年交付11.9萬輛；樂道和螢火蟲也創下了歷史新高，分別帶來了4.2萬輛和2.9萬輛的表現。

去年剛打完翻身仗的小鵬，6月首破4萬輛雖是積極信號，但受第一季度低迷的成績拖累，上半年累計交付量僅有16.6萬輛，被小米汽車反超，再次回到新勢力陣營的墊底位置。值得關注的是，小鵬與大眾的智能化合作已帶來了實質性的創收，為財報增添一抹亮色。至于55萬年度目標能否達成，懸念落在了MONA L03、L05身上，目前MONA L03已開啟預售——14.38萬元起。小編大膽預測下，新車正式售價有望降到12萬元起。

小鵬被小米反超，說明“理蔚小”三家的格局正在松動。小米汽車作為新入局者，憑借品牌效應和渠道擴張，交付量正在快速爬坡。

愛點評

半年考的成績就擺在眼前，但說實話，這份成績單的意義遠不止誰賣得多誰就可以高枕無憂。集團陣營中，上汽重回第一，證明了大象轉身雖慢，但一旦追趕，體量的優勢仍難以撼動；新勢力陣營則是冰火兩重天。隨著政策的不斷完善，下半年的考驗只會越來越苛刻，誰能笑到最后，取決于誰能在成本控制、技術迭代、品牌溢價和全球化布局之間找到最優解。上半年的牌已初見端倪，下半年的牌才剛剛開始，究竟誰在裸泳，年底自然見分曉。