北京
網(wǎng)易財經6月30日訊 滬指低開0.39%，深成指低開0.01%，創(chuàng)業(yè)板指高開0.02%。教育、功率半導體、CPO等板塊指數(shù)漲幅居前，玻纖、汽車拆解、貴金屬等板塊指數(shù)跌幅居前。
中信證券表示，近期A股的科技板塊相較海外有明顯更強的韌性，尤其是國產算力鏈表現(xiàn)出獨立于海外的走勢。A股的海外鏈公司沿用了與海外對標相同的重資產周期股定價邏輯，而國產鏈在國產化與自主可控的敘事下，還額外演繹出典型的成長股溢價行情。
中泰證券認為，后續(xù)市場風格依然是科技擴散而非風格切換。從投資領域來看，科技方面關注存儲與半導體設備、海外算力鏈，其中存儲與半導體設備是當前確定性最強的方向。非科技方向則關注新能源、AI相關新材料與小金屬、工程機械、券商等。
東吳證券表示，近期“算力通脹”線已經在積極演繹，包括存儲、光纖光棒、PCB上游材料和設備端耗材等，半導體方向的硅片、靶材、電子特氣等也有相似屬性，此外金融屬性偏弱、受益于AI需求的一些資源品如銦、鎢、錫、重稀土等也開始嘗試活躍。目前，市場交易的是“供給釋放明顯追不上需求增長”，相比于算力的長期需求敘事，行情演繹更核心的是看其自身價格變化趨勢的預期，即供需格局的動態(tài)變化。
本文來源：網(wǎng)易財經
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楊斌_NF4368
