春節(jié)向來(lái)是手機(jī)廠商們大亂斗的“重頭戲”，但今年，很多人明顯感覺(jué)市場(chǎng)不怎么熱鬧。

走進(jìn)商場(chǎng)或手機(jī)賣(mài)場(chǎng)，除了華為、蘋(píng)果和三星，小米、vivo、OPPO、榮耀等品牌幾乎都沒(méi)有進(jìn)行大幅降價(jià)，只有個(gè)別機(jī)型能疊加小額的平臺(tái)或店鋪優(yōu)惠。另外，“生肖限定款”手機(jī)也基本上銷(xiāo)聲匿跡了。

即使在春節(jié)期間最為活躍的廣大下沉市場(chǎng)，手機(jī)也不好賣(mài)了。湖南某個(gè)縣城手機(jī)專(zhuān)賣(mài)店，一位年輕人盯著新款機(jī)型的標(biāo)價(jià)皺起眉頭：“去年看的時(shí)候還是1999起，現(xiàn)在怎么2199了？”今年春節(jié)檔發(fā)布的多款中端機(jī)型，起售價(jià)普遍上調(diào)了200到400元，削弱了消費(fèi)者的購(gòu)機(jī)欲望，他們甚至寧愿用同樣的錢(qián)去選購(gòu)一款兩年前發(fā)布的老款旗艦機(jī)，也不買(mǎi)新款。

這一切都要?dú)w咎于存儲(chǔ)芯片價(jià)格瘋漲，更根本的原因則在于AI的科技浪潮，AI浪潮掀起的算力軍備競(jìng)賽，極大地吞噬了原本屬于智能手機(jī)行業(yè)的內(nèi)存產(chǎn)能，導(dǎo)致供給嚴(yán)重不足。但問(wèn)題是AI對(duì)智能手機(jī)的沖擊僅僅如此嗎？

小芯片，撬動(dòng)智能手機(jī)“大變局”

節(jié)前，“非洲之王”傳音控股發(fā)布了一則業(yè)績(jī)預(yù)告，情況之糟糕令外界矚目。根據(jù)業(yè)績(jī)預(yù)告，2025年傳音控股預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入655.68億元，較2024年的687.15億元同比下降4.58%；預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)25.46億元，同比減少30.03億元，降幅54.11%，直接“腰斬”。

傳音的驟然跌落，是存儲(chǔ)芯片價(jià)格上漲最先沖擊低端手機(jī)的直觀表現(xiàn)。由于低端手機(jī)售價(jià)和利潤(rùn)空間有限，存儲(chǔ)這一核心元器件的成本在整機(jī)物料成本中的占比上升，迅速侵蝕了廠商的盈利能力。不只是傳音，我國(guó)市場(chǎng)上的低端手機(jī)也正面臨前所未有的危機(jī)，1000元價(jià)位段上下的手機(jī)出貨預(yù)測(cè)正被廠商大幅下調(diào)。

但是，這可能僅僅是開(kāi)始，更大的變化在于龐大的、支撐起我國(guó)大部分手機(jī)廠商主要銷(xiāo)量的中端市場(chǎng)。

中端機(jī)是用戶(hù)最多的群體，在我國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)近10億用戶(hù)中，有5億用戶(hù)使用的都是價(jià)位段在2000元到4000元范圍的中端機(jī)，其銷(xiāo)量占比一度占據(jù)智能手機(jī)市場(chǎng)份額的一半還多。而近兩年，中端機(jī)機(jī)海扎堆，同質(zhì)化比較嚴(yán)重，再加上高端機(jī)型價(jià)格下探，中端市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)異常慘烈，如今存儲(chǔ)芯片拉動(dòng)成本上漲，無(wú)疑讓情況雪上加霜。

從根本上講，無(wú)論手機(jī)廠商選擇漲價(jià)還是減配，都將動(dòng)搖中端機(jī)基于性?xún)r(jià)比建立起的生存優(yōu)勢(shì)。

事實(shí)已經(jīng)證明了這一點(diǎn)。春節(jié)期間，因?yàn)樾聶C(jī)價(jià)格普遍上漲，把不少消費(fèi)者推向了那些芯片稍老一代、但內(nèi)存配置同樣不低的老產(chǎn)品。一位手機(jī)專(zhuān)賣(mài)店老板指著柜臺(tái)里的樣機(jī)表示，“現(xiàn)在不少年輕人進(jìn)來(lái)就問(wèn)，有沒(méi)有前兩年的旗艦款”。

根據(jù)IDC的預(yù)測(cè)，2026年中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)上，200美元以下市場(chǎng)份額將縮減4.3個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到20.0%；200至400美元市場(chǎng)份額34.0%，減少0.3個(gè)百分點(diǎn)；400至600美元市場(chǎng)份額10.1%，減少0.8個(gè)百分點(diǎn)。高盛分析數(shù)據(jù)亦顯示，中端市場(chǎng)份額自2021年的35%大幅下滑，預(yù)計(jì)到2027年將降至23%。

不過(guò)在中低端市場(chǎng)面臨縮減的同時(shí)，高端市場(chǎng)的成長(zhǎng)韌性進(jìn)一步凸顯，反而有望擴(kuò)大。IDC的預(yù)測(cè)中，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)600美元以上市場(chǎng)份額將達(dá)到35.9%，同比增長(zhǎng)5.4個(gè)百分點(diǎn)。

低端機(jī)越來(lái)越少，中端機(jī)越來(lái)越難賣(mài)，高端機(jī)的市場(chǎng)固然在擴(kuò)大，可門(mén)檻依舊很高，這種行業(yè)的加劇分化，可能讓國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商上下探索的空間變得更小。往悲觀的方向想，這會(huì)將整個(gè)行業(yè)拖入一個(gè)新的低谷。

而表面上，這是由供應(yīng)鏈波動(dòng)引發(fā)的正常連鎖反應(yīng)，可從根源上講，它透露出AI的技術(shù)浪潮在帶來(lái)創(chuàng)新想象力的同時(shí)，可能也會(huì)給智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展造成難以預(yù)估的影響，或者說(shuō)壓力。

智能手機(jī)，不再把控頂級(jí)供應(yīng)鏈

對(duì)于這場(chǎng)內(nèi)存漲價(jià)風(fēng)波能持續(xù)多久，業(yè)內(nèi)普遍不樂(lè)觀。

英特爾CEO陳立武直言，AI相關(guān)的需求增加，已對(duì)電腦和智能手機(jī)方面的傳統(tǒng)供應(yīng)帶來(lái)了壓力，導(dǎo)致存儲(chǔ)芯片短缺，價(jià)格持續(xù)上漲，在2028年前不會(huì)緩解。這和瑞銀分析師團(tuán)隊(duì)的預(yù)測(cè)大致相同，其指出，在當(dāng)前AI數(shù)據(jù)中心持續(xù)擴(kuò)張的背景下，全球存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)正呈現(xiàn)出明顯的結(jié)構(gòu)性分化，行業(yè)層面出現(xiàn)“有意義的供給緩解”最早也要到2028年前后。

換句話說(shuō)，在未來(lái)兩三年內(nèi)，整個(gè)智能手機(jī)市場(chǎng)都要承擔(dān)上游內(nèi)存供應(yīng)不足帶來(lái)的壓力，而讓行業(yè)擔(dān)憂的不單單是這次的漲價(jià)。AI 產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，以“虹吸效應(yīng)” 席卷所有核心計(jì)算資源，從底層的芯片、內(nèi)存、存儲(chǔ)，到終端的顯卡、CPU、整機(jī)，可能都會(huì)被爭(zhēng)奪。

而且最大的問(wèn)題是一直作為消費(fèi)電子市場(chǎng)主導(dǎo)力量的智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)，正在喪失其對(duì)優(yōu)秀供應(yīng)鏈資源的絕對(duì)把控。

從目前芯片廠商的產(chǎn)能分配來(lái)看，資源向AI 相關(guān)業(yè)務(wù)傾斜已成必然。三星、SK 海力士、美光等三大存儲(chǔ)芯片巨頭，2025 年用于數(shù)據(jù)中心級(jí)存儲(chǔ)芯片的產(chǎn)能占比已提升至 40% 以上，較 2023 年增長(zhǎng)了 15-20 個(gè)百分點(diǎn)。在臺(tái)積電、三星晶圓代工業(yè)務(wù)中，為 AI 芯片（如 GPU、ASIC）預(yù)留的產(chǎn)能也在持續(xù)增加，這擠壓了消費(fèi)級(jí)芯片的生產(chǎn)空間。

一位科技產(chǎn)業(yè)觀察人士稱(chēng)，現(xiàn)在產(chǎn)能分配優(yōu)先級(jí)是：AI>服務(wù)器>數(shù)據(jù)中心……手機(jī)、電腦排在最后。

過(guò)去十多年，智能手機(jī)創(chuàng)造了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的空前繁榮，而圍繞這一核心硬件，也日漸形成了龐大的、成熟的、囊括高精尖制造技術(shù)的超級(jí)供應(yīng)鏈。尤其是蘋(píng)果，蘋(píng)果一直占據(jù)著這條供應(yīng)鏈的核心位置，其不但擁有優(yōu)先供應(yīng)權(quán)、強(qiáng)大的議價(jià)權(quán)，還直接影響和引導(dǎo)各類(lèi)供應(yīng)商的研發(fā)路線。

但是，蘋(píng)果在供應(yīng)鏈的“霸主”地位已然被削弱，它不再是晶圓廠、基板制造商或關(guān)鍵部件供應(yīng)商的最核心客戶(hù)，取而代之的是AI巨頭。

以臺(tái)積電為例，臺(tái)積電高性能計(jì)算業(yè)務(wù)主要為英偉達(dá)和大規(guī)模云服務(wù)提供商制造AI芯片，現(xiàn)在約占臺(tái)積電收入的58%，遠(yuǎn)超智能手機(jī)處理器業(yè)務(wù)的29%。在這種情況下，蘋(píng)果不得不與AI巨頭共同爭(zhēng)奪臺(tái)積電的產(chǎn)能，并接受越來(lái)越高昂的價(jià)格。另外，在內(nèi)存供應(yīng)上，我們還看到，蘋(píng)果被迫調(diào)整了供貨談判周期。郭明錤表示，目前蘋(píng)果內(nèi)存供貨已從傳統(tǒng)的半年期談判，改為按季度協(xié)商。

蘋(píng)果尚且如此，其他手機(jī)廠商面對(duì)AI巨頭對(duì)產(chǎn)能的擠壓更是束手無(wú)策。

取代智能手機(jī)的競(jìng)賽已經(jīng)拉開(kāi)帷幕

AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，形成對(duì)消費(fèi)電子領(lǐng)域的“虹吸效應(yīng)”，導(dǎo)致智能手機(jī)在供應(yīng)鏈上的話語(yǔ)權(quán)被削弱，而AI技術(shù)的突破，一方面給現(xiàn)有智能硬件的創(chuàng)新升級(jí)帶來(lái)希望，另一方面又掀起下一代主流硬件的新競(jìng)爭(zhēng)。在終端市場(chǎng)上，這無(wú)疑是對(duì)智能手機(jī)主導(dǎo)地位的沖擊。

目前來(lái)看，巨頭們已經(jīng)發(fā)動(dòng)攻擊，一是以O(shè)penAI 為代表的AI“新貴”，秘密推進(jìn)一系列原生AI硬件設(shè)備的研發(fā)；根據(jù)最新消息，OpenAI計(jì)劃在2027年推出其首款配備攝像頭的人工智能(AI)音箱，并同時(shí)布局智能眼鏡、智能臺(tái)燈等硬件產(chǎn)品。

二是以Meta為代表的互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭，利用其本身的優(yōu)勢(shì)及在AI技術(shù)上的積累，也在積極推出新的智能硬件。比如Meta，重點(diǎn)是推進(jìn)智能眼鏡的研發(fā)，其與雷朋合作的Ribbon Meta系列智能眼鏡，已實(shí)現(xiàn)數(shù)百萬(wàn)臺(tái)的銷(xiāo)量，成為其布局后智能手機(jī)時(shí)代的重要抓手。

不能忽視的還有我國(guó)的科技巨頭們，尤其是前段時(shí)間憑借一款“豆包手機(jī)”在互聯(lián)網(wǎng)掀起軒然大波的字節(jié)跳動(dòng)，其憑借“豆包手機(jī)助手”讓AI像人一樣看懂手機(jī)屏幕并模擬點(diǎn)擊操作，實(shí)現(xiàn)“自動(dòng)操作手機(jī)”的效果，讓外界看到了未來(lái)AI手機(jī)的又一可能性，也激發(fā)了對(duì)智能體高度自主化的想象。

相較于這些充滿想象力和爭(zhēng)議的智能硬件，智能手機(jī)與AI融合的成效則顯得平平無(wú)奇。

大量的AI手機(jī)盡管已經(jīng)占據(jù)了智能手機(jī)市場(chǎng)，可它們更多是“新瓶裝舊酒”，只是把手機(jī)上原來(lái)已有的AI功能進(jìn)行了加強(qiáng)，沒(méi)有帶來(lái)創(chuàng)新性的體驗(yàn)，甚至絕大多數(shù)用戶(hù)并沒(méi)有感知到所謂AI手機(jī)的智能。

當(dāng)然，就智能眼鏡等產(chǎn)品的銷(xiāo)量而言，目前新的智能硬件對(duì)于智能手機(jī)巨頭們的威脅微乎其微，但AI浪潮的席卷，會(huì)持續(xù)不斷催生出更多的智能化產(chǎn)品，它們勢(shì)必會(huì)與智能手機(jī)爭(zhēng)奪用戶(hù)及用戶(hù)注意力。一旦它們加速滲透到用戶(hù)層，做大體量，智能手機(jī)長(zhǎng)期作為消費(fèi)電子市場(chǎng)主導(dǎo)者的地位，可能也不復(fù)存在了。

這不單單指的是硬件，而是圍繞智能手機(jī)形成的整個(gè)技術(shù)和應(yīng)用生態(tài)。透過(guò)谷歌Gemini技術(shù)嵌入蘋(píng)果生態(tài)系統(tǒng)這一合作，我們可以嗅出一絲危機(jī)，如果手機(jī)巨頭在AI時(shí)代無(wú)法掌握核心技術(shù)，那未來(lái)它們很可能將要交出主動(dòng)權(quán)，不得不依賴(lài)外部力量進(jìn)行產(chǎn)品升級(jí)。

AI浪潮的出現(xiàn)，一度讓有些疲軟和停滯的消費(fèi)電子行業(yè)看到了復(fù)蘇的希望，可對(duì)智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)而言，到底是希望還是危機(jī)，這是一個(gè)值得思考的問(wèn)題。