大家好呀，我是鄧姐姐。

今天科技圈的瓜好刺激。

一邊是中國(guó)硬科技公司曦智科技，在港交所上市。

被稱(chēng)作全球AI光算力第一股。

說(shuō)白了就是用光代替?zhèn)鹘y(tǒng)的電，來(lái)傳數(shù)據(jù)做計(jì)算。

開(kāi)盤(pán)直接暴漲380%，盤(pán)中最高漲了440%。

市值輕松突破800億港元。

更夸張的是招股時(shí)，全球認(rèn)購(gòu)近5800倍。

基石投資者全是大佬。

阿里、中移資本、聯(lián)想、中興、淡馬錫、貝萊德、高瓴……

20多家頂級(jí)機(jī)構(gòu)扎堆砸錢(qián)。

堪稱(chēng)港股年度最火IPO。

再說(shuō)說(shuō)另一邊涼透的Manus。

這家公司更傳奇，2022年在北京成立。

核心團(tuán)隊(duì)全是中國(guó)人，搞的是全球首款通用AI智能體。

簡(jiǎn)單講，別的AI只會(huì)給建議。

而Manus能像人一樣自主完成復(fù)雜任務(wù)：

寫(xiě)代碼、做調(diào)研、做方案，直接交付成果。

當(dāng)時(shí)發(fā)布后，火到一個(gè)邀請(qǐng)碼炒到幾萬(wàn)塊。

還被官媒譽(yù)為，“中國(guó)AI創(chuàng)新代表”。

此時(shí)，Manus的創(chuàng)始人做了個(gè)違背祖宗的決定。

要和中國(guó)切割，只做老外的生意。

為了順利賣(mài)出去，Manus早有準(zhǔn)備。

2025年6月把總部搬到新加坡，換了境外主體。

7月裁掉大量國(guó)內(nèi)員工，刪光國(guó)內(nèi)社交賬號(hào)。

想以外國(guó)公司身份躲開(kāi)監(jiān)管。

去年底，Meta老板扎克伯格親自出馬，10多天就敲定20億美元收購(gòu)。

這可是Meta歷史上第三大并購(gòu)案。

為了拿下它，Meta不僅砸錢(qián)。

還讓創(chuàng)始人肖弘當(dāng)副總裁，承諾給核心團(tuán)隊(duì)高位。

結(jié)果呢？

昨天國(guó)家發(fā)改委直接下禁令。

依法禁止這筆交易，要求立刻撤銷(xiāo)，20億美元全額退回。

Meta還要?jiǎng)h掉所有Manus的中國(guó)數(shù)據(jù)和技術(shù)資料。

為啥叫停？

道理很簡(jiǎn)單，這是中國(guó)養(yǎng)大的AI。

核心技術(shù)在中國(guó)研發(fā)，核心團(tuán)隊(duì)是中國(guó)人，早期數(shù)據(jù)和用戶(hù)全來(lái)自中國(guó)。

屬于限制出口的敏感技術(shù)。

Manus想靠遷新加坡，換殼子就把核心技術(shù)賣(mài)給外國(guó)巨頭。

既沒(méi)申請(qǐng)技術(shù)出口審批，也沒(méi)解決數(shù)據(jù)出境問(wèn)題。

直接踩中監(jiān)管三條紅線。

國(guó)家的態(tài)度很清楚，AI核心技術(shù)是戰(zhàn)略家底。

不是想賣(mài)就能賣(mài)，技術(shù)主權(quán)和數(shù)據(jù)安全的底線，不能碰。

但，扎克伯格心里應(yīng)該是狂喜的。

因?yàn)榫驮谕瓿墒召?gòu)后沒(méi)多久，AI龍蝦就爆火了。

Manus的價(jià)值打骨折。

禁止收購(gòu)，正好讓Meta因禍得福。

現(xiàn)在全球市場(chǎng)基本都圍繞著AI敘事。

國(guó)內(nèi)的公募基金持倉(cāng)也在抱團(tuán)。

大家都開(kāi)始好奇，這輪上漲還能走多久？

還記得2020-2021年那一波，喝酒吃藥+寧組合抱團(tuán)。

到處在討論各種茅，都在曬收益。

我看中金有份報(bào)告，給出了公募基金歷史上的幾次集中持股圖。

我發(fā)現(xiàn)——

歷次集中度每當(dāng)在20%左右的位置，抱團(tuán)容易瓦解。

例如，2020年四季度。

公募基金買(mǎi)食品飲料（主要是白酒）的倉(cāng)位，快到18%。

之后這板塊很快迎來(lái)頂部。

2020年二季度，醫(yī)藥板塊倉(cāng)位快到19%。

沒(méi)多久醫(yī)藥股也集體見(jiàn)頂了。

說(shuō)白了，抱團(tuán)行情能一直撐著，核心是不斷有新資金進(jìn)場(chǎng)接盤(pán)。

一旦沒(méi)人愿意再來(lái)接力抬轎，往里砸錢(qián)了，

那抱團(tuán)股行情就到頭了，股價(jià)轉(zhuǎn)眼就見(jiàn)頂下跌。

而目前，科技抱團(tuán)持倉(cāng)一度達(dá)到30%。

其中持倉(cāng)市值占比最高的三大行業(yè)電子占20%、通信13%、電力設(shè)備12%。

也提醒一下大家，可以考慮適當(dāng)止盈。

當(dāng)然了，抱團(tuán)行情有可能還沒(méi)徹底走完。

若AI相關(guān)上市公司，一直保持高增長(zhǎng)高利潤(rùn)，想象空間依舊存在。

但務(wù)必要謹(jǐn)慎做出投資決策哦。

如果貿(mào)然跟風(fēng)追漲，容易高位被套。

PS.

五一小長(zhǎng)假即將到來(lái)。

順帶提醒一下，大家要提前做好資金安排哦。

最遲在明天29號(hào)。

閑錢(qián)該存銀行理財(cái)、貨幣基金、國(guó)債逆回購(gòu)的都要搞定。

這些穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品，都能享受到假期收益。

暫無(wú)可轉(zhuǎn)債打新動(dòng)態(tài)，得等節(jié)后了。

先來(lái)評(píng)論區(qū)吸吸歐氣~

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