接連兩張監管罰單，撕開了平安銀行汽車金融業務隱藏已久的合規暗傷。

4月23日，平安銀行汽車消費金融中心濟南分中心因“車輛抵押貸款貸前調查不盡職”，收到一張40萬元罰單。時任平安銀行汽車消費金融中心濟南分中心市場營銷室區域經理關雪琦被警告。

次日，平安銀行汽車消費金融中心又因為“商用車貸款、車抵貸、附加費貸款業務違規”“客戶收入認定不審慎”兩項違規行為，被國家金融監督管理總局深圳監管局重罰140萬元。相關責任人何加仁被警告并處罰款5萬元，劉昊昊被警告。

作為平安銀行大零售轉型的核心業務板塊之一，該行的汽車金融貸款規模已突破3000億元。然而，隨著汽車金融賽道競爭愈發激烈，增長紅利逐漸消退，平安銀行汽車金融業務面臨的壓力也在增大。這一情況下，罰單不只是內控亮起的紅燈，更是為平安銀行汽車金融業務敲響的風控與不良警鐘。

罰單逐漸密集，合規壓力倍增

兩天兩張罰單，分別指向平安銀行汽車金融業務的風控端與產品端。

其中，“車輛抵押貸款貸前調查不盡職”，指的是銀行在辦理車抵貸時，未按照規定對借款人的資質、車輛價值、權屬狀況、抵押物真實性等情況進行充分審慎的調查核實。

“客戶收入認定不審慎”則是銀行在評估客戶的還款能力時，對客戶收入情況的認定過于寬松、缺乏依據，導致為實際還款能力不足的客戶發放了貸款。

這兩項違規，都是銀行在辦理汽車金融業務時放松風控標準，貸前調查環節流于形式的典型表現，極有可能為該行的車貸埋下不良隱患，導致不良率上升。

“商用車貸款、車抵貸、附加費貸款業務違規”則是一個較籠統的表述。其中，商用車貸款是指向購買用于營利性運輸經營活動的車輛而發放的貸款，如貨車、客車、冷藏車、工程車等。

車抵貸就是借款人以名下已有的車輛作為抵押物，向銀行申請用于消費或經營用途的貸款，車輛本身不用于交易，僅作為擔保。附加費貸款則是指在購買車輛時，將車輛價格以外的相關費用打包納入貸款基數，由銀行一并提供融資的貸款產品。

商用車貸款、車抵貸、附加費貸款，都是平安銀行汽車金融業務的重要構成部分。這三類貸款同時存在違規，意味著平安銀行汽車金融業務的風險并不是孤立的個案，而是涉及多個核心產品線的系統性問題，是從獲客端到資產端再到產品設計端的全鏈條失守。

事實上，2025年以來，平安銀行汽車金融業務收到的罰單頻率有明顯的加快。

企業預警通顯示，成立于2019年的平安銀行汽車消費金融中心，第一張監管罰單在2023年10月，2024年期間汽車消費金融中心及旗下分中心并未收到任何罰單，整體內控表現較優。

然而，2025年平安銀行汽車消費金融中心陡然新增三張罰單，威海分中心、新鄉分中心、長沙分中心先后收到監管罰單，罰款金額在30元-50萬元之間，違規行為包括違規辦理個貸業務、三查不盡職、向不符合條件的借款人發放貸款并形成風險等。

進入2026年，不僅分中心被罰，總部還被監管開出百萬罰單。監管罰單本身具有一定的滯后性，近兩年里頻繁被罰或許并不是近兩年才陡然出現合規問題，而是早年間積累的風險集中爆發。

與頻繁收到監管罰單對應的，是汽車貸款資產質量的下行。

2017年末，平安銀行的汽車金融貸款不良率還只有0.54%，2022年末便上升至1.26%。2023年起，平安銀行不再單獨披露汽車金融貸款的不良率數據，而是按照發放用途，歸入消費貸或者經營貸。該年年末，該行的消費貸不良率為1.23%，經營貸不良率為0.83%。

截至2026年一季度末，平安銀行的消費貸不良率為1.3%，經營貸不良率為1.04%，都較2023年末有所上升。

市場競爭激烈，規模增長趨緩

平安銀行是國內發展汽車金融較早的銀行之一，2002年，平安銀行成立了汽車金融事業部。2014年，平安銀行的汽車消費貸款余額就已是銀行業市場份額第一了。

2016年，平安銀行啟動“新零售2.0戰略”，汽車金融業務被列為“三大尖兵”業務之一，該業務的重要性進一步凸顯。

也是同一年，在馬明哲的主導決策下，中國平安斥資16億美元，從澳大利亞電信收購了47.4%的汽車之家股權，成為汽車之家最大股東。

作為國內領先的汽車垂直平臺，汽車之家海量精準的用戶數據，為平安銀行發展汽車金融提供了優質的場景與流量，形成“獲客—融資—保障—服務—再獲客”的良性循環。

借助與汽車之家的協同優勢，平安銀行迅速落地針對經銷商周轉的“車商貸”和消費者“先授信后買車”的“消費貸”，二手車消費貸一度同比增長108%。

2018年11月，平安銀行汽車消費金融中心獲批籌建，并于2019年7月正式開業，成為國內首家由商業銀行設立的持牌汽車消費金融專營機構。

汽車消費金融中心的首任總經理，是掌管平安銀行汽車金融事業部多年的傅忠強。進入平安銀行之前，傅忠強長期供職于中國平安，是一名不折不扣的保險業“老將”。

跨界掌管汽車金融業務后，傅忠強利用自身近二十年的保險從業經驗來發展車貸，如借助平安綜合金融優勢推出“貸款+車險+延保”一站式套餐等。一套打法下來，平安銀行的汽車金融業務突飛猛進。

2022年末，平安銀行的汽車金融貸款余額高達3210.34億元。

但保險思維的過度套用，一定程度上也讓平安銀行汽車金融的風控過度依賴車險記錄、維修出險等保險數據，對前置性信貸風險的識別能力不足。這或許也是平安保險2022年末汽車貸款不良率上升至1.26%的重要原因。

另一方面，在業務模式上強綁定平安保險體系，也讓平安銀行汽車金融的市場化獨立性不足。隨著汽車金融行業整體信貸投放趨緩，汽車金融市場競爭愈發激烈，平安銀行的汽車金融也顯露出增長頹勢。

2023年、2024年，平安銀行的汽車金融貸款出現“兩連跌” ，截至2024年末，汽車金融貸款余額僅為2937.95億元，已跌破3000億。

2025年，國內新能源乘用車滲透率超50%，與此同時，全年銷量增速為28.2%。

平安銀行的汽車金融貸款有所回溫。2025年末，汽車金融貸款余額為3048.01億元，較年初增長3.7%，全年個人新能源汽車貸款新發放726.26億元，同比增長13.9%，是零售板塊中少數仍在正增長的業務，仍未回到2022年末的水平。

一季報顯示，截至2026年3月末，平安銀行汽車金融貸款余額3072.53億元，較上年末增長0.8%。新能源車貸則沒有像以往一樣披露新發放貸款規模，而是披露其余額為1214.26億元，較上年末增長2.2%，新能源車貸新發放額或許不太理想。

一面是集團寄予的厚望，一面又是激烈的市場競爭，平安銀行汽車消費金融中心面臨的指標壓力和競爭壓力自然不小。當該壓力傳導至一線，自然也不排除部分分中心為完成指標任務而采取違規手段的可能性。

2025年8月，石鋒接替傅忠強成為新一任汽車消費金融中心總經理。與傅忠強不同，石鋒此前歷任平安銀行電子信息產業金融事業部總裁、汽車生態事業部總裁等職位。

在市場紅利消退，汽車消費金融的競爭邏輯從“規模擴張”向“質量深耕”切換的當下，走馬上任的石鋒如何補齊平安銀行汽車金融業務的合規漏洞、提升風控能力，或許是其帶領平安汽融穿越周期波動迷霧，實現長期價值的必修課。