北京
奔跑財經5月20日消息，一個年產值超過全球多個國家GDP的“黑色產業”，正通過幣圈最火的穩定幣和億萬用戶都在用的加密通訊軟件，悄無聲息地運轉著。
英國安全與防務智庫皇家聯合軍種研究院（RUSI）近日發表了一篇重磅文章，直指一個令全球監管者膽寒的真相。一個每年能詐騙4420億美元的巨型灰色產業鏈，其兩大“基礎設施支柱”竟然是USDT和Telegram（加密通訊軟件）。
4420億美元的“詐騙經濟”：比想象中更龐大
區塊鏈分析公司Elliptic首席科學家Tom Robinson在文中發出嚴厲警告：在線詐騙產業已經達到“流行病級別”的規模，2025年全球因這類詐騙損失的金額高達4420億美元。
更令人發指的是，這個產業的背后是血淋淋的“人道主義危機”，約30萬名被販賣的勞工被囚禁在詐騙園區內，被迫從事在線欺詐。
Robinson明確指出：Tether和Telegram正在成為“現代全球非法經濟的基礎支柱”，必須采取更多措施來遏制這場災難。
詐騙者的“三大剛需”，Tether和Telegram完美滿足
任何詐騙分子要實現非法牟利，都需要解決三個核心問題：尋找受害者、與受害者溝通的基礎設施以及洗錢通道。
Robinson發現，一個叫做 “擔保市場” 的灰色生態，完美地滿足了詐騙者的全部需求。這些“擔保市場”就是Telegram上的聊天群組，它們專門提供：販賣受害人信息、用于接觸和誘騙受害者的虛假賬號以及幫助犯罪分子轉移非法資金。
而這一切交易的支付方式，都是USDT，且主要發生在TRON區塊鏈上。Robinson指出，這實現了“點對點”的價值轉移，“完全繞過了銀行實施的許多反洗錢檢查。”
三大“擔保市場”巨獸：66.6億美元的中轉站
文章點名了三個最大的“擔保市場”平臺。
Huione（輝和）：被形容為“規模最大的擔保公司”，與輝和集團有關聯。2025年已被英國和美國列入制裁名單。其關聯支付公司Huione Pay據估計處理了1030億美元的USDT交易。
Xinbi（信幣）：在Tudou倒閉后迅速填補市場空白，目前每天處理3500萬美元的交易量。
Todou（土豆）：本質上是Huione（曾改名為Haowang）的“換殼重生”。在被指控為“主要洗錢關切”后，2026年在中國執法部門壓力下關閉。
當Telegram在2025年5月封禁Haowang的群組后，犯罪圈子迅速轉向Tudou。Tudou被迫關門后，Xinbi立刻接過接力棒。Robinson透露，盡管Telegram在2025年5月就封禁了Xinbi頻道，但Xinbi“成功規避了封禁，不斷開設新的市場頻道”。
Telegram只做“最低限度”的努力
文章指出，Xinbi如今是該詐騙行業的主導者。英國已于2026年3月對Xinbi實施制裁，理由是“侵犯人權和運營詐騙中心”。但制裁實施三周后，Telegram仍在托管Xinbi的市場頻道。 直到輿論發酵，Telegram才針對英國用戶封禁了Xinbi頻道。
Robinson將其形容為 “最低限度的努力”。它完全遵守了制裁的字面要求，卻“沒有做任何事情來解決根本問題”。
Robinson在這篇重磅文章中總結道，這些詐騙市場之間的紐帶，正是“它們對兩家科技公司提供的服務的依賴：Tether和Telegram。
Telegram托管市場，Tether提供它們賴以生存的支付機制。”
詐騙產業年產值達到驚人的4420億美元，超過30萬人被迫在暴力中行騙，二行業巨頭對平臺的“合規漏洞”心知肚明卻只做“最低限度”的應對。我們不禁要問：Tether和Telegram，究竟是技術創新的先驅，還是這個龐大詐騙帝國背后的沉默推手？
錢的流通比水還快，溝通的匿名性比墻還高，這場狂歡，何時才能被叫停？
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
