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AI時代，誰能夠率先吃到紅利？誰又能掌握市場主導地位？

2022年末ChatGPT引爆本輪AI巨浪后，這一直是投資者、市場最為關注的問題之一。

目前來看，英偉達等“賣鏟子”的硬件廠商已捷足先登，成為“AI經濟學”的底座與核心，也形成了增長規模最龐大、利潤最豐厚的商業模式。

但再往AI產業更上層看，包括云平臺層、模型層、應用層，情況卻一直不太明朗。

雖然大模型一直是技術、市場關注的焦點，應用層則被寄予“AI落地，走入各類生活場景”的厚望，但從近期的一些動向來看，正重新奪回“議價權”的云平臺，或許才是更能掌握主動的那一方。

不做“模型搬運工”

此前，業界曾有過關于云平臺是否會被模型廠商替代或遭遇“管道化”的討論。

在“替代論”看來，如果大模型本身具備了走向B端、C端的能力，云平臺的基礎設施價值就會被稀釋。此外，AI也可能會擊碎云平臺按服務器時間計費的商業模式，行業轉向“結果導向”，按Token計費后，企業就不會甘于再購買“計算時間”，而會更傾向于直接購買“智能”。這個邏輯也很像今年“SaaS股崩盤”時，“按席位計費模式”將被終結的敘事。

而所謂“管道化”，在通信市場中主要是指運營商投入巨資建設網絡，卻淪為使用者的水管，豐厚利潤被上層應用卷走。類比到AI領域，就形成了投資頗巨的云平臺，卻很有可能被上層模型廠商、應用廠商在利潤分配中壓制，導致自身淪為存在感和利潤都較微薄的算力“搬運工”。

本輪AI浪潮奔涌之初，大模型確實出盡風頭，缺少大模型綁定的云平臺則在市場中遭遇一定質疑。不過，AI產業發展至今，不但“替代”沒有發生，云平臺也根本不甘于做“模型搬運工”，反而通過自身的積累和新的運營模式，在利潤分配上隱隱占了上風。

目前，云廠商正積極擴充自身的模型陣容，并大舉推進MaaS平臺，將來自不同供應商的大模型整合為標準化API。

今年4月底，先是微軟Azure與OpenAI結束了延續七年的獨家合作協議，OpenAI得以向所有云商開放全部產品。亞馬遜AWS隨即就宣布將OpenAI最新模型、Codex編程助手及Managed Agents納入其Bedrock平臺。這被視為AWS對Azure AI Foundry和Google Vertex AI的關鍵反擊，也讓市場看到了AI云競爭的激烈，和巨頭將更多模型納入自身體系的決心。

而更可能對模型廠商造成沖擊的，可能是云平臺“模型超市”模式。

亞馬遜AWS的Amazon Bedrock Marketplace、阿里云百煉平臺Token Plan、字節跳動的火山引擎方舟Coding Plan等“模型超市”類多模型訂閱服務，可讓使用者支付月費后同時調用多家頭部模型，且價格相較頂級大模型的訂閱套餐相差不多。

從根本上來說，“模型超市”能夠降低門檻，但同時會讓底層模型在開發者面前變得高度同質化和可替換。而在AI發展的這個檔口，大模型確實出現了能力愈發趨同，技術代差逐漸縮小、遲遲難以盈利等問題。一旦大模型的定位從產品端被降維到了技術供應端，云平臺就更易通過控制入口攫取價值，并藉此奪回“議價權”，也掌握市場主導權。

另一方面，云平臺還能借此完善生態，即使API價格賣得低，也能夠通過生態捆綁帶動云存儲、數據平臺等更高價值的服務，尋求自身的利益最大化。

在Agent時代“大顯身手”

今年最火的當屬AI Agent，從“龍蝦熱”到各大廠商推出的各式各樣的Agent產品，Agent時代已真正拉開帷幕。

云廠商也在新一輪浪潮中找到了“大顯身手”的機會。

如果想讓Agent真正實現商業化應用，尤其是在企業層面應用，并進一步泛化到行業場景中，首先要解決的就是安全和穩定運行的問題。其次還要讓Agent/Agent團隊更便于管理，符合企業工作流、業務場景的需求。

目前來看，不論是模型廠商做Agent，還是直接面向市場的Agent應用，在這些方面都有所欠缺。而且，對企業、行業來說，在地基并不牢靠的情況下，綁定單一模型或應用也存在風險。

而對于云平臺來說，安全、穩定、企業服務等正是其長處。

從一些案例來看，除了能夠在統一安全框架內自由替換底層模型，云平臺還能為企業用戶提供基礎設施級的安全籠與治理基座，保障運行和數據等核心資產的安全。此外，還可以將Agent深度嵌入企業已有的身份、權限與審計治理體系，方便企業操作、管理。

目前，云廠商的Agent攻勢已進入加速階段。

就在5月20日的“2026阿里云峰會”上，阿里云發布了“千問云”產品官網，提供150多款主流模型API。據悉，該模式的“用戶”不是“人類”而是Agent，其通過將模型服務的核心能力封裝為Skills和CLI工具，讓Agent自己調用模型、開發AI應用。從目前峰會透露的消息來看，“千問云”也為此重新設計了底層架構，從最終結果來說，Agent調用模型可以不再糾結底層適配，而模型需接受“千問云”設定的安全框架、身份體系和審計規則的約束。對于企業來說，則能夠更放心、靈活地使用Agent。

前文提及的AWS，也在致力于將Bedrock打造成AI Agent市場。在接入OpenAI模型時，即提出了Bedrock上的相關模型需“繼承客戶依賴的企業控制機制”等詳細要求。此外，Bedrock Managed Agents還主打每個代理擁有獨立身份，記錄每次操作，在客戶AWS環境中運行且所有推理在Bedrock上完成。這些都為企業便利接入、使用Agent提供了可行性，也進一步將相關市場綁定進了自身的云生態中。

此外，Azure AI Foundry今年也推出了“代理身份”功能，讓每個Agent在服務中擁有獨立身份，可通過權限控管、稽核與記錄掌握行為軌跡。Google Cloud也在一貫擅長的“安全性”上出牌。升級為“Gemini企業Agent平臺”的Vertex AI，近期增加了安全策略執行入口、智能體異常行為檢測機制等安全功能，并于5月14日正式上線針對Vertex AI的安全防護。

云平臺的出手，可能會成為Agent規?；涞亍⑴芡ㄉ虡I模式的關鍵。實際上，從市場化的角度來說，企業在AI Agent采購中，最關心的未必是“哪個模型最好”，而很可能會優先考慮“哪個模型最適合自己，能最安全、聽話、高效地在公司的體系中跑起來”。

2026年只是Agent規?；涞氐摹霸辍?，產業、商業上的競逐和格局重整才剛剛開始。目前來看，云平臺不僅有奪回“議價權”之勢，通過將模型公司納入自己的安全治理體系，他們可能會進一步成為市場的主導者，甚至游戲規則的制定者。

（作者｜胡珈萌，編輯｜楊林）