馬斯克曾有一個(gè)判斷：未來(lái)Token會(huì)像流量一樣被消耗。

這句話放在今天看，已經(jīng)不只是對(duì)AI使用方式的想象，而是在提前描述一套新的產(chǎn)業(yè)計(jì)量邏輯。當(dāng)視線從運(yùn)營(yíng)商的“自我重構(gòu)”移開(kāi)，投向更廣闊的市場(chǎng)時(shí)，一幅由Token驅(qū)動(dòng)的新產(chǎn)業(yè)圖譜正在展開(kāi)。

作者|斗斗

編輯|皮爺

出品|產(chǎn)業(yè)家

AI云，正迎來(lái)一個(gè)里程碑式的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

5月17日，中國(guó)電信宣布在全國(guó)層面推出試商用Token套餐。面向個(gè)人和家庭，最低9.9元/月含1000萬(wàn)詞元；面向開(kāi)發(fā)者和中小微企業(yè)，設(shè)立39.9元、159.9元、299.9元三檔，對(duì)應(yīng)每月1500萬(wàn)到1.5億詞元。

這意味著，Token正在接棒語(yǔ)音、短信和流量，成為了三大運(yùn)營(yíng)商的第四大基礎(chǔ)通信服務(wù)計(jì)量單位。從“賣(mài)流量”到“賣(mài)Token”，運(yùn)營(yíng)商正在努力將自己重塑為AI時(shí)代的“國(guó)家電網(wǎng)”。

而這種變化背后，是運(yùn)營(yíng)商三十年來(lái)第二次身份重構(gòu)。第一次躍遷發(fā)生在云計(jì)算時(shí)代，運(yùn)營(yíng)商靠"可控+安全+國(guó)家隊(duì)"擠進(jìn)了政企云第一陣營(yíng)；第二次躍遷正是當(dāng)下，其正將自己從"政企云供應(yīng)商"重塑為"AI接入服務(wù)的總集成商"。

大幕拉開(kāi)，一系列關(guān)乎產(chǎn)業(yè)命運(yùn)的終極拷問(wèn)接踵而至：運(yùn)營(yíng)商們究竟在布一盤(pán)怎樣的棋？逼迫其自我革命的底層邏輯是什么？從“賣(mài)云”到“賣(mài)Token”，需要做出哪些改變？如何改變？這場(chǎng)涉及三十年根基的角色重構(gòu)，最終又將把運(yùn)營(yíng)商帶向何方？

一、運(yùn)營(yíng)商們，集體翻新“AI大門(mén)”

過(guò)去三十年，運(yùn)營(yíng)商的王牌是集成通信資源。而面對(duì)AI時(shí)代，這套邏輯正在升級(jí)為集成AI資源，售賣(mài)Token。為了讓復(fù)雜的AI能力真正落地，傳統(tǒng)的通信大門(mén)已經(jīng)無(wú)法承載，必須翻新為T(mén)oken套餐這一全新入口。

可以看到，三家運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)紛紛入場(chǎng)，開(kāi)始圍繞Token套餐重新組織自己的AI服務(wù)入口。

中國(guó)電信把Token、連接和安全綁在一起，個(gè)人及家庭套餐從9.9元/月起，同時(shí)面向開(kāi)發(fā)者和中小企業(yè)設(shè)置獨(dú)立檔位。用戶(hù)入口也不再局限于傳統(tǒng)云平臺(tái)，既可以通過(guò)天翼云官網(wǎng)、中國(guó)電信App使用，也可以通過(guò)內(nèi)置智能體的天翼AI云電腦接入。

中國(guó)移動(dòng)則在地方公司和集團(tuán)層面同時(shí)推進(jìn)。北京移動(dòng)推出5.99元次包，以及24.99元/1000萬(wàn)Tokens的月包；上海移動(dòng)聯(lián)合騰訊推出WorkBuddy智能體工作臺(tái)，1元可以買(mǎi)40萬(wàn)Tokens，還可以直接通過(guò)話費(fèi)支付。集團(tuán)層面，中國(guó)移動(dòng)發(fā)布MoMA，接入超過(guò)300款模型，并通過(guò)智能路由、緩存和Token壓縮，把單位Token成本壓低約30%。

中國(guó)聯(lián)通則把Token Plan進(jìn)一步升級(jí)為“MaaS+工具+算力”的組合。聯(lián)通云和元景面向個(gè)人用戶(hù)接入DeepSeek、MiniMax等模型，面向團(tuán)隊(duì)版采用Credits彈性計(jì)費(fèi)，服務(wù)對(duì)象則覆蓋研發(fā)團(tuán)隊(duì)、政企辦公和行業(yè)解決方案。

這場(chǎng)從“連接資源”到“算力與模型資源”的集成大遷徙，原因究竟是什么？

先看市場(chǎng)位置。IDC 2024年中國(guó)AI IaaS市場(chǎng)份額顯示，阿里云占23%，華為云10%，火山引擎9%，中國(guó)電信8%，騰訊、百度、AWS中國(guó)、商湯均為7%。運(yùn)營(yíng)商雖然進(jìn)入了Top5，但距離第一陣營(yíng)仍有明顯差距。

根據(jù)Omdia發(fā)布的《中國(guó)AI云市場(chǎng)，1H25》數(shù)據(jù)顯示，到了2025年上半年，份額進(jìn)一步向頭部云廠商集中。阿里云占35.8%，火山引擎14.8%，華為云13.1%，騰訊云7%，百度智能云6.1%。運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)從Top5中跌出。這意味著，如果運(yùn)營(yíng)商拿不出“運(yùn)營(yíng)商專(zhuān)屬賽道”的能力，其在AI云市場(chǎng)中的份額還會(huì)繼續(xù)被稀釋。

更關(guān)鍵的是，互聯(lián)網(wǎng)大廠已經(jīng)先一步把模型服務(wù)做成了用戶(hù)看得懂、也更容易購(gòu)買(mǎi)的套餐。例如阿里云百煉推出Token Plan，用Credits統(tǒng)一抵扣多模型消耗；騰訊云大模型Token Plan提供Lite、Standard、Pro、Max四檔，39元/月可以買(mǎi)3500萬(wàn)Tokens；百度千帆Coding Plan則做成了40元和200元兩檔訂閱。

這說(shuō)明，Token套餐化已經(jīng)不只是開(kāi)發(fā)者市場(chǎng)里的計(jì)費(fèi)方式，而是在變成AI服務(wù)走向大眾市場(chǎng)的通用包裝。

外部壓力之外，運(yùn)營(yíng)商自身也到了必須換擋的時(shí)候。

數(shù)據(jù)顯示，2025年中國(guó)移動(dòng)營(yíng)收10502億元，同比增長(zhǎng)0.9%；中國(guó)電信經(jīng)營(yíng)收入5296億元，基本持平；中國(guó)聯(lián)通營(yíng)收3922億元，同比增長(zhǎng)0.7%。三家運(yùn)營(yíng)商的基本盤(pán)依然龐大，但增長(zhǎng)彈性正在變小。

與此同時(shí)，算力和智能業(yè)務(wù)正在成為新的增長(zhǎng)口。中國(guó)移動(dòng)智算服務(wù)收入增速達(dá)到279%，中國(guó)聯(lián)通人工智能業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)超過(guò)140%，三家運(yùn)營(yíng)商2026年算力投入占比也都提升到30%以上。增長(zhǎng)點(diǎn)正在從傳統(tǒng)通信服務(wù)，轉(zhuǎn)向算力、模型和智能應(yīng)用。

問(wèn)題在于，AI云比拼的已經(jīng)不只是機(jī)房、專(zhuān)線和GPU。它比的是模型能力、算力調(diào)度、推理成本、開(kāi)發(fā)者生態(tài)、行業(yè)應(yīng)用，以及服務(wù)響應(yīng)速度。如果運(yùn)營(yíng)商還停留在“賣(mài)資源”的階段，就會(huì)被互聯(lián)網(wǎng)云廠商、模型公司和行業(yè)軟件商同時(shí)擠壓。

因此，運(yùn)營(yíng)商必須造一扇新的大門(mén)，向上托住大模型，向下調(diào)動(dòng)算力資源，中間再用Token套餐把用戶(hù)、開(kāi)發(fā)者和企業(yè)連接起來(lái)。

二、從云到AI，運(yùn)營(yíng)商改變的是什么？

那么，這扇“新大門(mén)”背后的施工圖紙究竟是怎樣的？對(duì)運(yùn)營(yíng)商而言，從“賣(mài)流量”跨越到“賣(mài)Token”，到底需要將哪些龐雜的產(chǎn)業(yè)要素集成在一起？

答案取決于客戶(hù)的需求之變。

過(guò)去企業(yè)上云，向運(yùn)營(yíng)商買(mǎi)的是服務(wù)器、存儲(chǔ)和網(wǎng)絡(luò)；如今企業(yè)落地AI，要的絕非一個(gè)孤立的模型接口，而是一套涵蓋模型調(diào)用、算力調(diào)度、應(yīng)用接入到統(tǒng)一計(jì)費(fèi)的完整體系。這就倒逼運(yùn)營(yíng)商必須從過(guò)去的“賣(mài)云貨架”，升級(jí)為“做AI入口的總集成商”。

所以，首先要集成的便是模型。把多個(gè)通用模型、行業(yè)模型、自研模型和第三方模型接到一個(gè)統(tǒng)一入口里，讓企業(yè)通過(guò)一個(gè)API或一個(gè)平臺(tái)，就能完成模型調(diào)用、切換和管理。

其次要集成算力。AI算力比云計(jì)算資源更復(fù)雜，涉及智算中心、國(guó)產(chǎn)芯片、GPU資源、異構(gòu)調(diào)度、跨區(qū)域網(wǎng)絡(luò)和推理成本控制。運(yùn)營(yíng)商需要將分散在不同地區(qū)、不同芯片、不同平臺(tái)上的算力，變成一張可調(diào)度、可計(jì)費(fèi)、可保障的算力網(wǎng)絡(luò)。

第三要集成應(yīng)用和智能體。企業(yè)買(mǎi)AI，最終不是為了調(diào)用模型，而是為了改造業(yè)務(wù)流程。客服、營(yíng)銷(xiāo)、研發(fā)、生產(chǎn)、運(yùn)維、審批、風(fēng)控、知識(shí)管理，這些才是真正的落點(diǎn)。模型本身只是底層能力，只有被封裝成行業(yè)智能體、工具鏈和Skills包，才有可能進(jìn)入企業(yè)的日常系統(tǒng)。所以，運(yùn)營(yíng)商不能只提供模型接口，還要把大模型能力做成面向政務(wù)、央國(guó)企、能源、交通、金融、醫(yī)療、教育等行業(yè)的應(yīng)用底座。幫助企業(yè)解決“AI怎么真正進(jìn)入業(yè)務(wù)”的問(wèn)題。

第四要集成計(jì)費(fèi)和運(yùn)營(yíng)，這是Token套餐真正有價(jià)值的地方。

要知道，不同模型、不同算力、不同智能體任務(wù)，原本很難放在同一個(gè)價(jià)格體系里。一次問(wèn)答、一次代碼生成、一次文檔處理、一次智能體執(zhí)行，背后消耗的模型和算力都不一樣。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，如果每一項(xiàng)都單獨(dú)采購(gòu)、單獨(dú)結(jié)算、單獨(dú)管理，使用門(mén)檻就會(huì)變得很高。運(yùn)營(yíng)商需要把復(fù)雜資源做成簡(jiǎn)單套餐。基于此用戶(hù)不需要理解每次調(diào)用背后的復(fù)雜鏈路，只需要知道自己買(mǎi)了多少額度、能用在哪些場(chǎng)景、超出后怎么計(jì)費(fèi)，從而幫助企業(yè)解決“AI能不能被規(guī)模化經(jīng)營(yíng)”的問(wèn)題。

總的來(lái)說(shuō)，這種“翻新”實(shí)際上是運(yùn)營(yíng)商重構(gòu)AI服務(wù)的一種方式，即用模型打開(kāi)能力入口，用算力支撐底層供給，用智能體承接業(yè)務(wù)場(chǎng)景，用套餐完成商業(yè)閉環(huán)，再用安全合規(guī)托住政企客戶(hù)的信任。

三、運(yùn)營(yíng)商，定位為AI時(shí)代的“腳手架”

頂層邏輯的解構(gòu)只是第一步。當(dāng)理想折射進(jìn)現(xiàn)實(shí)，更具行業(yè)拷問(wèn)感的落地難題隨即浮出水面，那就是面對(duì)如此龐雜的算力、模型和應(yīng)用生態(tài)，運(yùn)營(yíng)商究竟具體該如何做？

可以看到的是，運(yùn)營(yíng)商們正在搭建一套包含模型層、算力層、應(yīng)用層、計(jì)費(fèi)層和安全合規(guī)層在內(nèi)的，端到端的“五層腳手架”。

具體來(lái)看，模型層的核心，是控制入口。

運(yùn)營(yíng)商很清楚，單靠自研模型很難全面追上頭部互聯(lián)網(wǎng)大廠，也沒(méi)有必要。所以采取了“自研基座保底+外部模型聚合”的策略。中國(guó)電信的星辰、中國(guó)移動(dòng)的九天、中國(guó)聯(lián)通的元景，負(fù)責(zé)穩(wěn)住行業(yè)適配和自主可控的基本盤(pán)；同時(shí)，DeepSeek、騰訊混元、阿里通義千問(wèn)、字節(jié)豆包、智譜GLM、Kimi等主流模型，也被接入統(tǒng)一平臺(tái)。

以中國(guó)移動(dòng)MoMA為例，“模型聯(lián)邦+智能路由”讓用戶(hù)在前端不必感知背后調(diào)用的是哪個(gè)模型，系統(tǒng)會(huì)根據(jù)任務(wù)、成本和效果自動(dòng)分發(fā)。本質(zhì)上就是要讓所有模型都從運(yùn)營(yíng)商的入口被分發(fā)。

模型要流轉(zhuǎn)，底層就必須有算力支撐。算力層也是運(yùn)營(yíng)商最有機(jī)會(huì)構(gòu)筑護(hù)城河的地方。

要知道運(yùn)營(yíng)商手里握著東數(shù)西算節(jié)點(diǎn)、骨干網(wǎng)、專(zhuān)線資源、政企網(wǎng)絡(luò)和長(zhǎng)期建設(shè)算力網(wǎng)絡(luò)的能力，這些能力無(wú)法短期復(fù)制。使得其在跨樞紐、跨芯片型號(hào)的統(tǒng)一調(diào)度上具備較大優(yōu)勢(shì)。可以看到的是，運(yùn)營(yíng)商正在把國(guó)產(chǎn)芯片、存量英偉達(dá)以及多家算力企業(yè)的異構(gòu)資源連成一張網(wǎng)，形成很難攻破的壁壘。例如天翼云“一朵云”，移動(dòng)的“星羅”算網(wǎng)大腦。

算力之上，是應(yīng)用和智能體。

為了讓客服、辦公、營(yíng)銷(xiāo)、研發(fā)、運(yùn)維、審批、風(fēng)控這些流程真正跑起來(lái)。運(yùn)營(yíng)商開(kāi)始推進(jìn)智能體框架的標(biāo)準(zhǔn)化，如MobileClaw、TeleClaw、Uniclaw等，再配上行業(yè)Skills包。相當(dāng)于為央國(guó)企和政企客戶(hù)打造一個(gè)“AI應(yīng)用商店”，讓AI能力快速組裝進(jìn)既有的辦公和生產(chǎn)系統(tǒng)，以此幫助企業(yè)解決AI“怎么進(jìn)業(yè)務(wù)”的問(wèn)題。

為了讓?xiě)?yīng)用要流轉(zhuǎn)起來(lái)，讓高頻、復(fù)雜的調(diào)用算得清賬。運(yùn)營(yíng)商復(fù)用自身三十年計(jì)費(fèi)（Billing）和CRM系統(tǒng)結(jié)出的關(guān)鍵創(chuàng)新。推出了類(lèi)似“天翼Token幣”的機(jī)制，將不同模型、不同算力消耗抽象成統(tǒng)一的計(jì)費(fèi)單位，直接把過(guò)去的“流量包”邏輯無(wú)縫平移為“Token包”邏輯。這也是為什么Token套餐能在一夜之間在全國(guó)迅速鋪開(kāi)的底層原因。

商業(yè)閉環(huán)的最后一步是信任。

憑借“國(guó)家隊(duì)”的身份，運(yùn)營(yíng)商天然主導(dǎo)著央國(guó)企算力池。通過(guò)等保、信創(chuàng)、可信數(shù)據(jù)空間的層層加固，筑起了互聯(lián)網(wǎng)廠商很難打進(jìn)來(lái)的“政企保留賽道”。

如今，基于這套“腳手架”，運(yùn)營(yíng)商在能力側(cè)已經(jīng)鋪得很廣。

例如截止25年底，中國(guó)電信已擁有自有智算43 EFLOPS，沉淀了110多個(gè)行業(yè)大模型、350多個(gè)智能體，服務(wù)了3.7萬(wàn)家客戶(hù)，在央企中的AI滲透率高達(dá)85%；中國(guó)移動(dòng)的智算規(guī)模更是達(dá)到了61.3 EFLOPS，其MoMA平臺(tái)聚合了300多款模型，并將單位Token成本壓低了約30%；中國(guó)聯(lián)通也正朝著45 EFLOPS的智算目標(biāo)邁進(jìn)，數(shù)據(jù)顯示其AI收入同比增幅高達(dá)147%。

四、Token經(jīng)濟(jì)下，運(yùn)營(yíng)商全面AII in AI

馬斯克曾有一個(gè)判斷：未來(lái)Token會(huì)像流量一樣被消耗。

這句話放在今天看，已經(jīng)不只是對(duì)AI使用方式的想象，而是在提前描述一套新的產(chǎn)業(yè)計(jì)量邏輯。當(dāng)視線從運(yùn)營(yíng)商的“自我重構(gòu)”移開(kāi)，投向更廣闊的市場(chǎng)時(shí)，一幅由Token驅(qū)動(dòng)的新產(chǎn)業(yè)圖譜正在展開(kāi)。

過(guò)去兩年，AI行業(yè)的主線是模型競(jìng)賽。誰(shuí)的參數(shù)更大，誰(shuí)的推理更強(qiáng)，誰(shuí)的多模態(tài)能力更完整，誰(shuí)就更容易獲得市場(chǎng)注意力。但進(jìn)入產(chǎn)業(yè)落地階段后，競(jìng)爭(zhēng)重點(diǎn)正在發(fā)生變化。企業(yè)真正關(guān)心的，不再只是某個(gè)模型有多聰明，而是它能不能接入現(xiàn)有系統(tǒng)，能不能穩(wěn)定處理業(yè)務(wù)，能不能算清成本，能不能被審計(jì)和管理。

如何把模型變成企業(yè)日常可用、持續(xù)可買(mǎi)、風(fēng)險(xiǎn)可控的生產(chǎn)能力，成為卡點(diǎn)。而門(mén)檻低、可購(gòu)買(mǎi)、可量化的智能能力，將成為剛需。

運(yùn)營(yíng)商翻新的這扇門(mén)，恰好把模型、算力、網(wǎng)絡(luò)、安全和賬單放進(jìn)同一個(gè)入口，讓企業(yè)不必重新理解一整套復(fù)雜的AI技術(shù)棧，就能像采購(gòu)?fù)ㄐ欧?wù)、云資源一樣采購(gòu)智能能力。這也是Token套餐真正的產(chǎn)業(yè)價(jià)值。它表面上是額度，背后卻可能成為AI服務(wù)的計(jì)量單位、結(jié)算單位和運(yùn)營(yíng)單位。

可以預(yù)見(jiàn)的是，今天的Token還像是一個(gè)通用包，未來(lái)很可能繼續(xù)分化成面向員工提效的辦公包，面向研發(fā)團(tuán)隊(duì)的開(kāi)發(fā)者包，面向央國(guó)企和政務(wù)場(chǎng)景的專(zhuān)屬模型包，面向金融、能源、交通、醫(yī)療、教育的行業(yè)智能體包。

不過(guò)，雖然“買(mǎi)Token像充話費(fèi)一樣簡(jiǎn)單”的前景很誘人，但距離真正跑通還有很長(zhǎng)一段路。運(yùn)營(yíng)商仍要面對(duì)幾個(gè)硬問(wèn)題，比如模型效果是否足夠好，智能體能否穩(wěn)定完成任務(wù)，推理成本能否持續(xù)下降，客戶(hù)愿不愿為長(zhǎng)期使用付費(fèi)，以及這些投入最后能不能變成可觀收入。

所以，運(yùn)營(yíng)商的勝負(fù)手不在于誰(shuí)先推出Token套餐，也不在于套餐價(jià)格有多低，而在于能否把“AI接入”做成一種可計(jì)量、可賬單化、可運(yùn)營(yíng)、可保障的電信級(jí)服務(wù)。如果這一步走通，運(yùn)營(yíng)商在AI產(chǎn)業(yè)里的角色就不再只是賣(mài)云資源、賣(mài)專(zhuān)線、賣(mài)算力池，而會(huì)成為產(chǎn)業(yè)AI落地過(guò)程中那個(gè)可信的基礎(chǔ)設(shè)施提供者。

到那時(shí)，AI對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，也許就不再是一項(xiàng)需要反復(fù)論證的新技術(shù)，而會(huì)變成像水、電、網(wǎng)絡(luò)一樣，可以接入、可以計(jì)費(fèi)、可以持續(xù)使用的生產(chǎn)要素。