湖北
展望后市，隨著特朗普訪華“利好兌現”，市場如此前預期出現短線震蕩，5.1 節后市場的上升斜率受到一定影響。考慮到近期美元和石油上漲，加之前期表現最強的韓國股市出現高位回調，在“全球AI 基建共振”的情景下，預計短期或有震蕩整理的訴求。以目前的“領頭羊”創業板指而言，4 月8 日以來的上升趨勢依舊完好，若20 日均線在調整中不破，則短期調整過后仍有繼續沖高的可能，其走勢大概率會“牽引”科創50 和其他指數。而拉長周期來看，在市場找到“牛4”低點后，主要指數只要不跌破“924 行情”以來的上升趨勢線，那么整個行情結構就是安全的。這意味著，當前仍處于“中線走勢安全”的格局當中，中線持倉仍可以堅定信心。
2025年至2027年供需比整體處于供不應求狀態，存儲芯片漲價趨勢有望持續，2027年或成為觀察價格趨勢的轉折之年。但需提及的是，2026年第二季度的存儲價格漲幅環比有所收窄，短期可能面臨盤整。值得注意的是，AI算力增長由云端訓練加速轉向端側推理，為具有低功耗、快速響應優勢的利基型存儲（包括小容量DDR3/DDR4、NOR Flash、SLC NAND、EEPROM等）帶來新機遇。疊加三星、SK海力士等國際巨頭紛紛將產能轉向高毛利的HBM（高帶寬存儲）等產品，相關國產芯片公司有望迎來新增長。
受中東局勢動蕩、船司挺價等影響，國際航運價格持續走高集運指數（歐線）期貨開盤后直線拉升，現貨市場方面，據維運網數據，由于今年旺季較往年提前到來，東西向集裝箱海運市場正逐步走強，上海—熱那亞、上海—鹿特丹航線運價分別環比上漲10%、15%。此外，南美航線、澳新航線亦有明顯漲幅。機構表示，進入2026年，全球油輪運輸市場展現出前所未有的強勁勢頭，運價飆漲、業績大增、供需深度重構，重點看好油運市場行情。
高盛發布研究觀點預計，到2027年，傳統DRAM、NAND和HBM的供需狀況都將較2026年更為緊張，且這種緊張態勢將持續至2028年，這將有助于存儲器企業在未來數年內實現更高的盈利水平。該機構認為市場尚未充分認識到當前存儲器行業上行周期的持久性，大多數存儲器股票的市盈率仍低至中個位數水平便是明證。
高盛在研究報告中重點指出三點：其一，需求前景更為明朗，服務器和人工智能設備配置比例顯著提升且代理型AI應用持續擴展；其二，因產能擴張步伐放緩且HBM交易占比更高，供應增長受限；其三，客戶通過長期協議作出更明確承諾，并實施更高效的資本支出規劃。以上因素將推動需求持續超越供給，從而形成更長的上升周期。機構甚至預期，即便到2028年，DRAM/NAND/HBM市場仍將面臨供應短缺。
上證指數走強有內部和外部的因素，如果外圍美伊關系進一步走好，那么行情有可能進一步走高，出現6月份先抑后揚的走勢盤面，只不過隨著時間的推移半年報也要開始披露了。恒生科技相關ETF同步吸引資金流入，部分產品獲得逾百億元資金凈流入，在基本面企穩、流動性改善及估值折價等多重因素支撐下，港股科技資產的配置價值逐步顯現。
創業板指數又出現大漲拉升走勢的，雖然止跌反彈較為明顯，但是向上后滬指與創業板指數的點位更近了，這種情況也會導致新的調整，這種行情的關鍵是滬指“漲太少”，而科技股的大漲仍然是推動創業板指數上漲的關鍵。今年以來，南向資金持續加碼港股科技板塊。數據顯示，云知聲、藍思科技、均勝電子等多只個股獲南向資金增持超過100%。
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
