四川
今日A股震蕩調整，滬指下跌1.37%，深證成指下跌3.17%，創業板指下跌3.84%。滬深兩市成交額約3.47萬億元，較上日有所縮量。個股漲多跌少，全市場超2700只個股收紅。行業層面，生物醫藥、銀行、交運等漲幅居前；貴金屬、PCB、光伏設備等則跌幅居前。
-醫藥：萬綠叢中一點紅。創新藥方面，2026年ASCO共有94項口頭報告+12項LBA創紀錄，腫瘤話語權向中國轉移，同時BD邏輯再升級，中國創新藥開始逐步進入兌現BD分成的時代。CXO方面，美國1260H清單已于落地實際影響有限，短期利空因素釋放，同時龍頭季度業績持續性或相對較好。2026年政府工作報告中，生物醫藥的國家定位升級為”新興支柱產業”。近期A股及港股醫藥板塊多家發起了增持或回購行動，感興趣的投資者可關注科創創新藥ETF（589720）等。
-科技：今日調整較多，主要系：1）傳言NV給PCB和光模塊壓價，但板塊仍有較為堅實的需求支撐，供應鏈非常緊張，物料保供是當務之急。2）傳言正交背板delay，但正交背板尚未成熟此前市場就已討論多次，27年正交放量預期本來就不高。3）谷歌AI關鍵人才流失，引發市場對其CAPEX擔憂，隔夜美股科技股因此有所拖累。通脹仍是2026年最強主線，臨近業績期無需過度擔心，感興趣的投資者可逢低布局通信ETF（515880）。
今天亞太股市表現都一般，消息面上，韓國考慮對三星和SK海力士杠桿ETF采取單獨措施。隔夜美股科技股也有所回調，一方面由于谷歌AI關鍵人才流失，另一方面由于SpaceX宣布發行高級無擔保債券，市場擔憂其資金需求以及舉債擴張帶來的短期壓力。同時，市場對美聯儲后續加息預期升溫，美國國債收益率走高，進一步壓制高估值成長板塊。受美聯儲緊縮預期升溫影響，美銀預計今年加息三次，下調短期金價預期，因此今日貴金屬板塊回調也比較明顯。展望后續，短期來看，加息預期、地緣反復可能會給市場帶來一定波動，但中長期來看，不管是科技還是有色亦或是新能源，其核心邏輯均并未改變，有業績支撐的板塊仍然占優。
（風險提示：具體持倉可能隨市場波動。提及個股僅用于行業事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現，亦不構成對基金業績的承諾或保證。觀點可能隨市場環境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產品，謹慎投資。涉及基金費率請查閱法律文件。）
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