6月17日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)貸款自律工作委員會(huì)籌備組發(fā)布"踐行金融為民理念，引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)貸款行業(yè)健康發(fā)展"系列舉措。度小滿、螞蟻科技、騰訊、京東科技、抖音等籌備組成員表態(tài)做好表率、嚴(yán)格執(zhí)行。

消息一出，網(wǎng)貸圈的老鐵們奔走相告。

前三條舉措條條見血：

一是對新市民、靈活就業(yè)人員、"兩司兩員"、小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶、脫貧人口等群體給更優(yōu)惠的貸款條件；

二是建立紓困機(jī)制，遇到家庭重大變故、臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)困難的，停催、展期、停息、減息、重組；

三是全體參與機(jī)構(gòu)每年紓困投入合計(jì)不低于15億元。

此外還配套了跨機(jī)構(gòu)協(xié)同約束和聯(lián)手打擊黑灰產(chǎn)的機(jī)制。

這波操作，夠硬。

一、從草莽到規(guī)范，網(wǎng)貸走了二十年

中國網(wǎng)貸始于2007年。那年6月，第一家P2P平臺(tái)拍拍貸在上海成立，純信息中介、純信用無擔(dān)保。

2013年被稱為"互聯(lián)網(wǎng)金融元年"。

余額寶橫空出世，互聯(lián)網(wǎng)巨頭一擁而入——新浪"微銀行"、百度理財(cái)產(chǎn)品、京東"京保貝"、騰訊理財(cái)通。

2014年，首家互聯(lián)網(wǎng)銀行微眾銀行開業(yè)。市場規(guī)模從2011年的不足1萬億元，飆到2015年的約10萬億元。

風(fēng)口來了豬都能飛，但飛得越高摔得越慘。

2015年e租寶暴雷，隨后泛亞、善林金融、團(tuán)貸網(wǎng)接連崩塌。P2P進(jìn)入爆雷期，有人賣房投進(jìn)300多萬，血本無歸。

2016年互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治啟動(dòng)。到2020年11月，幾千家P2P機(jī)構(gòu)徹底清零。這場持續(xù)十三年的草莽大戲，在一片廢墟中畫上句號。

此后網(wǎng)貸進(jìn)入大廠和持牌機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的"助貸時(shí)代"。

2025年10月"助貸新規(guī)"施行，名單制管理、利率紅線。2026年八部門印發(fā)《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷管理辦法》，貸款產(chǎn)品不得再用"低門檻""秒到賬""低利率"話術(shù)。

二十年，從野蠻生長到規(guī)范發(fā)展。

二、別一棍子打死，網(wǎng)貸救過很多人

說到網(wǎng)貸，很多人第一反應(yīng)是"套路貸""高利貸"。

但網(wǎng)貸的積極意義，不該被污名化。

講個(gè)真事。

張雪，重慶張雪機(jī)車董事長，今年在世界超級摩托車錦標(biāo)賽（WSBK）連奪冠軍，打破杜卡迪、雅馬哈等品牌長達(dá)37年的壟斷。他怎么起家的？

2013年，26歲的張雪揣著2萬元帶老婆到重慶，想造中國自己的大排量摩托車。租個(gè)小作坊，一邊修車一邊搞研發(fā)。最慘時(shí)存款只剩300塊。

創(chuàng)業(yè)沒錢，親戚借遍了——小舅8萬、大姑3萬、小姑3萬，媽媽前后借幾十萬。還不夠。

2015年，張雪夫婦在淘寶貸了10萬，后來累計(jì)通過淘寶貸款、網(wǎng)商貸借了42萬。

這筆錢救了命。2018年凱越500X銷量突破800臺(tái)，日子有了起色。2024年還清欠款，創(chuàng)立"張雪機(jī)車"。2026年站上世界冠軍領(lǐng)獎(jiǎng)臺(tái)。

前段時(shí)間張雪去阿里總部參觀，笑稱"以前沒少找馬老師借錢"。

為此，網(wǎng)友調(diào)侃：馬云是張雪機(jī)車的天使投資人。

不是玩笑。沒有那筆淘寶貸款，張雪可能連堅(jiān)持的機(jī)會(huì)都沒有。

張雪的故事撕開了網(wǎng)貸被誤解的標(biāo)簽。

傳統(tǒng)金融體系里，草根創(chuàng)業(yè)者沒抵押物、沒信用記錄，銀行門都摸不著。而普惠金融不看身份背景，看信用和初心。它讓走投無路的普通人多了一條活路。

網(wǎng)貸不是原罪，關(guān)鍵看怎么用、怎么管。

三、問題不少，痛點(diǎn)在哪

但網(wǎng)貸行業(yè)的問題也確實(shí)不少。

表層是定價(jià)高、催收狠、授信亂。

撕開看，每層都有深不見底的利益博弈。

先說定價(jià)高。

協(xié)會(huì)自己承認(rèn)，助貸業(yè)務(wù)涉及人群眾多、整體定價(jià)偏高。

但這個(gè)定價(jià)高并不只是平臺(tái)心黑這么簡單。

助貸平臺(tái)不掏錢放貸，資金來自銀行，但銀行憑什么把錢借給你？平臺(tái)得向銀行繳納高額兜底增信費(fèi)——擔(dān)保費(fèi)，你不還錢平臺(tái)賠。

這筆增信費(fèi)，加上資金成本、流量獲客成本、壞賬撥備，一層層疊上去，到借款人手里就是年化18%、24%甚至更高。

銀行賺穩(wěn)利息，平臺(tái)賺過路費(fèi)，擔(dān)保公司賺保險(xiǎn)費(fèi)，最后買單的只有借款人。

（來源：知乎）

再說暴力催收。

消費(fèi)保數(shù)據(jù)顯示，2025年金融服務(wù)投訴390979件，涉訴金額49.67億元。投訴第一就是暴力催收，占15.15%。逾期后高頻電話騷擾、言語威脅、爆通訊錄，甚至冒充公檢法。

2025年3月國家發(fā)布貸后催收風(fēng)控指引，禁止晚10點(diǎn)到早8點(diǎn)催收，不得主動(dòng)聯(lián)系債務(wù)人聯(lián)系人。

但執(zhí)行情況，你懂的。

為什么管不住？

平臺(tái)要利潤率，外包催收公司要提成。

回款壓力面前，溫柔提醒哪有"奪命連環(huán)call"見效快？外包簽的是對賭式合同——回款越多分成越高。至于外包公司用什么手段，平臺(tái)睜一只眼閉一只眼。出事大不了換供應(yīng)商。KPI指揮棒不改，指引就是紙面文章。

好在監(jiān)管已意識到死穴。正在推動(dòng)的"催收合規(guī)率"考核機(jī)制，合規(guī)率不達(dá)標(biāo)的列入負(fù)面清單、終止合作。將來外包公司能不能拿單子，不看你催回多少錢，看你合不合規(guī)。這招夠狠。

但能不能落地，得看平臺(tái)愿不愿意割肉——合規(guī)催收效率低、回款慢，財(cái)報(bào)不好看，股東答應(yīng)嗎？

但網(wǎng)貸平臺(tái)的股東也得算另一筆賬：2026年流量紅利見頂，獲客成本高得嚇人。繼續(xù)任由外包公司把老用戶逼成死賬，等于殺雞取卵。被"呼死你"逼瘋的負(fù)債人，要么失聯(lián)成死賬，要么征信爛透永遠(yuǎn)離場。

今天省下的合規(guī)成本，明天全得花在拉新上。

這筆賬，聰明人該算得過來。

第三個(gè)是過度授信。

部分平臺(tái)風(fēng)控形同虛設(shè)，向無償還能力的人放貸。

借時(shí)笑嘻嘻，還時(shí)哭唧唧。

平臺(tái)一邊用AI模型給用戶打分，一邊放貸給沒穩(wěn)定收入的學(xué)生和靈活就業(yè)人員，是模型蠢還是人貪？答案不言自明。

畢竟 趣分期（如今改名叫 趣店集團(tuán)）在大學(xué)校園里的做過的那些事兒，歷歷在目。

最后還有個(gè)額外的痛點(diǎn)——黑灰產(chǎn)。

倡議專門提到"防范黑灰產(chǎn)"。市面上到處是打著"代理維權(quán)""停息掛賬"旗號的非法中介。他們教唆惡意逃廢債，編造虛假材料，組織群發(fā)性投訴施壓平臺(tái)。

這些黑灰產(chǎn)不僅掏空了紓困資源——本該給真困難戶的救濟(jì)被截胡；還二次收割負(fù)債人——先收代理費(fèi)，再收材料費(fèi)，事辦不成跑路，負(fù)債人錢沒了征信也毀了。

這些痛點(diǎn)疊加，網(wǎng)貸口碑一直好不起來。

棟察

說回這次倡議。

協(xié)會(huì)的7條舉措條條打在痛點(diǎn)上。給困難群體優(yōu)惠利率、建立紓困機(jī)制、每年15億投入——?jiǎng)诱娓窳恕?/p>

第四條和第五條尤其值得點(diǎn)贊：跨機(jī)構(gòu)協(xié)同約束，避免"一方接受紓困、一方新增借貸"；異常信息共享，防范黑灰產(chǎn)。說明行業(yè)終于想明白——幫扶不是做慈善，不能讓人鉆空子。你在這家享受紓困，轉(zhuǎn)頭去另一家借新債，害人害己。

但15億攤到幾億用戶頭上，杯水車薪。

"視情況給予"彈性太大，執(zhí)行打不打折看后續(xù)。

更關(guān)鍵的是，網(wǎng)貸根本問題不是錢不夠，是模式本身。

定價(jià)高是資金鏈層層扒皮的結(jié)構(gòu)性問題；暴力催收是資本把回款壓力甩給外包的必然結(jié)果；回款壓力的根源是過度授信埋的雷。

三者環(huán)環(huán)相扣，死循環(huán)。要真正解決，得從根子上改——降低資金通道成本、縮短增信鏈條、把催收KPI從"回款率"轉(zhuǎn)向"合規(guī)率"、讓違規(guī)外包公司真正出局。

張雪那10萬淘寶貸款，改變了一個(gè)人的命運(yùn)。今天的網(wǎng)貸把紓困做到位，也許能改變更多人的命運(yùn)。

最后說一句：福利來了，接住它渡過難關(guān)，不是拿來繼續(xù)躺平。

網(wǎng)貸救急不救窮。珍惜行業(yè)給的這點(diǎn)溫度，把征信養(yǎng)好，把日子過硬。

老鐵們，這波福利，接住了。