近期半導(dǎo)體材料設(shè)備行情火熱，核心驅(qū)動(dòng)力來自供需兩端的共振，有望加速六氟化鎢國(guó)產(chǎn)替代以及出海業(yè)務(wù)進(jìn)程。供給端，我國(guó)對(duì)鎢相關(guān)物項(xiàng)的出口管制持續(xù)收緊，導(dǎo)致海外六氟化鎢產(chǎn)線因原料短缺面臨斷供危機(jī)；需求端，AI算力爆發(fā)與存儲(chǔ)芯片向300+層堆疊升級(jí)，推動(dòng)六氟化鎢單耗持續(xù)攀升。

半導(dǎo)體材料方面，AI產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)六氟化鎢消耗量激增，受我國(guó)鎢相關(guān)原料出口管制影響，海外供應(yīng)端明顯承壓，六氟化鎢價(jià)格持續(xù)上漲。據(jù)悉，六氟化鎢是半導(dǎo)體芯片制造的核心電子特氣，電子特氣在半導(dǎo)體制造中應(yīng)用廣泛，涉及薄膜沉積、刻蝕、摻雜、氣相沉積、擴(kuò)散等上游材料設(shè)備關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

海外半導(dǎo)體材料或面臨斷供。據(jù) The Elec 等媒體報(bào)道，日本關(guān)東電化、中央硝子等核心供應(yīng)商已先后向三星電子、SK 海力士、DB HiTek 等客戶發(fā)出供應(yīng)預(yù)警，并表示受中國(guó)鎢原料出口管制影響，庫存僅能維持到5–6 月底，下半年供應(yīng)無法保障。早在 2026 年初，日韓廠商已將六氟化鎢單價(jià)上調(diào)70%–90%。

山西證券表示，伴隨存儲(chǔ)芯片向300+層堆疊升級(jí)，單片晶圓鎢沉積用量持續(xù)提升。市場(chǎng)需求高景氣加之海外供給不足，國(guó)內(nèi)六氟化鎢或迎來高速發(fā)展期，整體呈現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升格局。據(jù)海關(guān)總署發(fā)布六氟化鎢出口數(shù)據(jù)，2026年1月-4月，六氟化鎢出口均價(jià)由68.75美元/公斤增長(zhǎng)至149.79美元/公斤，增幅超100%。出口量方面，今年1月-4月六氟化鎢出口量共計(jì)156.03噸，同比增長(zhǎng)7.10%。

在半導(dǎo)體上游材料漲價(jià)行情催化下，科創(chuàng)半導(dǎo)體設(shè)備ETF華泰柏瑞（588710）交投顯著升溫。Wind與交易所數(shù)據(jù)顯示，該ETF連續(xù)3個(gè)交易日單日成交額超越5.3億元、較今年1-5月2.62億元的日均成交額顯著放量，同期累計(jì)吸引3.25億元資金凈流入，資金的踴躍布局助推產(chǎn)品最新規(guī)模攀升至29.11億元，創(chuàng)下歷史新高。

科創(chuàng)半導(dǎo)體設(shè)備ETF華泰柏瑞（588710）及其聯(lián)接基金（A類024974/C類024975）跟蹤指數(shù)為科創(chuàng)半導(dǎo)體材料設(shè)備，“半導(dǎo)體設(shè)備+半導(dǎo)體材料”行業(yè)權(quán)重占比85%、“先進(jìn)封裝”概念占比59%，指數(shù)權(quán)重明顯向產(chǎn)業(yè)鏈中技術(shù)壁壘高、訂單集中度強(qiáng)、國(guó)產(chǎn)化率提升空間大的核心環(huán)節(jié)傾斜，體現(xiàn)了設(shè)備先行的產(chǎn)業(yè)邏輯，有望受益于國(guó)內(nèi)晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)周期與先進(jìn)制程突破。

100%科創(chuàng)板選股或賦予科創(chuàng)半導(dǎo)體材料設(shè)備更強(qiáng)彈性，近一年該指數(shù)累計(jì)漲幅229%，優(yōu)于同期中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)（214%）、中證全指半導(dǎo)體指數(shù)（159%）、科創(chuàng)芯片指數(shù)（191%）、國(guó)證芯片（151%）等部分主流半導(dǎo)體主題指數(shù)。

華泰柏瑞基金作為國(guó)內(nèi)首批ETF管理人，在指數(shù)投資領(lǐng)域深耕超19年，為投資者打造了滬深300ETF華泰柏瑞（510300）、A500ETF華泰柏瑞（563360）等投向透明、交易便捷、費(fèi)率低廉的指數(shù)工具產(chǎn)品。截至2026年3月末，公司旗下ETF近兩年累計(jì)為持有人盈利超2234億元，是同期A股全市場(chǎng)僅有的三家累計(jì)盈利超兩千億的公募基金公司之一。