近日，格隆匯根據(jù)勾股大數(shù)據(jù)制作的兩張AI產(chǎn)業(yè)分析圖在網(wǎng)絡(luò)上引發(fā)關(guān)注。一張展示了全球約6370億美元AI利潤池的流向，另一張則比較了部分經(jīng)濟體AI利潤占GDP的比例。

從這兩張圖可以看出，目前全球AI產(chǎn)業(yè)利潤主要流向哪些國家和企業(yè)，也能看出不同經(jīng)濟體對AI產(chǎn)業(yè)的依賴程度。

根據(jù)圖中的測算，全球AI產(chǎn)業(yè)利潤池約為6370億美元。其中，美國預(yù)計獲得3140億美元，占全球利潤接近一半，排名第一；韓國約2230億美元，排名第二；中國臺灣地區(qū)約470億美元；中國大陸約260億美元；日本約142億美元；歐洲約137億美元。

如果進(jìn)一步拆分到企業(yè)層面，美國AI利潤主要集中在芯片企業(yè)。英偉達(dá)預(yù)計獲得2070億美元利潤，占全球AI利潤池約三分之一，是目前最大的受益者；美光約370億美元，博通約230億美元，其余美國企業(yè)合計約470億美元。韓國方面，利潤幾乎全部來自存儲芯片產(chǎn)業(yè)，SK海力士預(yù)計獲得1130億美元，三星存儲業(yè)務(wù)約1090億美元，兩家公司合計超過2200億美元。中國臺灣地區(qū)主要依靠臺積電，預(yù)計貢獻(xiàn)約330億美元利潤。中國大陸則主要來自華為、長鑫、長存以及工業(yè)富聯(lián)、旭創(chuàng)、新易盛等企業(yè)。

如果把第二張圖放在一起觀察，還能看到另一個值得關(guān)注的數(shù)據(jù)。第二張圖采用了中國整體口徑，將中國大陸和中國臺灣地區(qū)AI產(chǎn)業(yè)利潤合并計算，合計約730億美元，并據(jù)此計算AI利潤占GDP的比例，也就是圖中所稱的“AI科技率”。

按照圖中的數(shù)據(jù)，韓國GDP約1.94萬億美元，AI利潤2230億美元，占GDP比例達(dá)到11.51%，位居第一。中國整體AI利潤約730億美元，占GDP比例約0.34%。美國GDP約31.82萬億美元，AI利潤3140億美元，占比約0.99%。日本約0.32%，歐洲約0.06%。

這一結(jié)果說明，雖然美國擁有全球最大的AI利潤規(guī)模，但由于經(jīng)濟總量龐大，AI利潤占GDP比例不足1%；韓國雖然經(jīng)濟規(guī)模遠(yuǎn)小于美國，卻依靠HBM高帶寬存儲芯片等優(yōu)勢，在全球AI產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)重要位置，AI產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為韓國經(jīng)濟的重要支柱之一。從比例來看，韓國AI利潤占GDP的比重約為美國的11倍以上。

從企業(yè)分布也可以看出，目前AI產(chǎn)業(yè)的大部分利潤仍集中在基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)節(jié)，而不是普通消費者熟悉的大模型應(yīng)用。GPU、高帶寬存儲、先進(jìn)制程晶圓代工以及半導(dǎo)體設(shè)備，仍然是整個AI產(chǎn)業(yè)鏈利潤最高的領(lǐng)域。英偉達(dá)、SK海力士、三星、臺積電等企業(yè)，正是憑借這些核心技術(shù)獲得了絕大部分收益。

近年來，中國大陸也在持續(xù)推進(jìn)國產(chǎn)GPU、AI服務(wù)器、存儲芯片、光模塊等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，相關(guān)企業(yè)的市場份額和盈利能力不斷提升。從目前的產(chǎn)業(yè)格局來看，與美國、韓國等領(lǐng)先地區(qū)相比仍存在一定差距，但隨著國產(chǎn)算力芯片、先進(jìn)存儲和人工智能應(yīng)用持續(xù)發(fā)展，中國AI產(chǎn)業(yè)鏈的整體競爭力仍有進(jìn)一步提升的空間。

需要說明的是，這兩張圖展示的是研究機構(gòu)基于產(chǎn)業(yè)鏈情況作出的利潤測算，并非各家公司已經(jīng)公布的實際財務(wù)數(shù)據(jù)，更適合作為觀察全球AI產(chǎn)業(yè)格局的一種參考。不過，從目前的發(fā)展趨勢來看，一個特點已經(jīng)十分明顯：AI時代最大的利潤仍然集中在芯片、存儲、先進(jìn)制造和半導(dǎo)體設(shè)備等基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。誰掌握這些核心技術(shù)，誰就更有機會獲得AI產(chǎn)業(yè)的大部分利潤。