山東
最近新聞稿里都在發文稱“1-5月份電子行業利潤增長103.9%”，且標明數據來源來自于國家統計局，于是追本溯源就在官網上找到了下面這些數據。
從行業看，全球人工智能技術變革帶來高端算力芯片和存儲芯片需求爆發，推動電子行業利潤高速增長，1-5月份，電子行業利潤增長103.9%。
電子行業聽起來不陌生，但是具體到行業分類里它包括哪些具體的行業，以及對應著哪些細分行業的上市公司；
既然電子行業利潤翻倍增長，是否意味著即將披露的半年里，相對應的上市企業業績不會差？
繼續追本溯源找到了這種說法的數據來源，然而新聞稿里的電子行業，指的是計算機、通信和其他電子設備制造業。
如下表所示，今年1-5月份，該行業的利潤總額達到了4219.70億元，同比增長103.9%；此外，該行業是利潤總額最大的行業，汽車是我們印象中的大行業，然而今年1-5月份汽車行業利潤總額只有1439.50億元，同比下降19.8%。
其中可能體現了經濟結構的調整和產業結構的變遷，這跟前段時間的分析結論是一致的，即在汽車之外電子板塊是一個值得關注的增長焦點；
過去10年電子板塊年復合增幅為16.31%，且多數子行業都維持高增長，集成電路制造、半導體設備、和芯片設計等多個行業的增速超過20%。
需要注意的是，國民經濟行業分類下的電子行業，跟我們平時看上市公司提到的電子行業，統計口徑上有一定的差距。
如下表所示：
國民經濟行業分類下的計算機、通信和其他電子設備制造業有673家上市企業，而且該行業下還有9個二級行業，涵蓋了36個三級行業，而目前資本市場最火的光電子器件、半導體等屬于電子行業下的三級子行業。
全球人工智能技術變革帶來高端算力芯片和存儲芯片需求爆發，推動電子行業利潤高速增長；從行業看，半導體產業鏈條行業發展向好，電子器件制造方面，光電子器件制造、半導體分立器件制造行業利潤分別增長53.8%、40.6%。
新聞稿里的這些說法解釋了電子行業業績增長的原因，接下來壓力就傳遞給要披露半年的上市公司了。
下面這張表格原來的文章提到過，在建筑裝飾依舊是營收超過8萬億最大的行業那篇文章里。
過去10年電子板塊的年營收復合增長率為16.31%，且幾乎每個細分行業都在過去10年內實現營收翻倍增長，而當前市場爆炒的集成電路制造、半導體設備等板塊，10年營收翻了十倍不止，畢竟屬于新興行業基數較小。
但即便這些板塊營收只有1000億左右，且有的板塊營收只有幾百億，這都不會妨礙它們的股價和市盈率一騎絕塵。
突然發現統計數據跟上市公司披露的財務數據，竟然在“電子”這個板塊實現了少有的驚人的一致；那么，這意味著我們的推測在大方向上是合理的，我們正在見證歷史走在科技革命的進程中，這也難怪大家見面就要問“你擁抱科技了嗎”。
電子行業的快速增長難掩蓋其他行業的落寞，比如汽車、煙酒和家具制造。
最近出了新能源汽車下鄉政策，正如同原來的家電下鄉，當底牌亮出來的時候，通常是行業增長吃力之時；
溫鐵軍在本書里提到，8次危機的化解既有軟著陸也有硬著陸，取決于中國城鄉二元體制下三農能否有效吸納危機中城市轉嫁的“制度成本”。
此外，電子行業不能像房地產和汽車那樣吸納大量的就業人口，電子行業就業門檻高且屬于技術密集型，用工少，再加上自動化程度高，這就將大量的就業人口排除在外。
如果電子行業繼續高速發展，且成為繼房地產和汽車之后的核心支柱產業，那么，剩余勞動力該去哪里，還是真如《未來簡史》作者所說，成為“無用階級”？
最后需要補充的是1-5月份食品制造板塊的營收和利潤都是增長的。
如下表所示，1-5月份酒水飲料和煙草板塊營收和利潤下滑，但是食品制造業的營收和利潤都實現了大約5個百分點的增長；
然而，由于A股食品飲料板塊中白酒所占比重太大，拖累了整個食品飲料板塊的業績，再加上一些資金割了老登股去擁抱科技，有的食品飲料股票DuangDuang下跌。
而在2019年6月27日，貴州茅臺股票在盤中突破1000元；7年后的今天，貴州茅臺股價又回到了1200元，距離2021年高點2600元縮水一半。
從中可見周期和輪回。
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