6月29日，韓國政府宣布韓國迄今規模最大的半導體與人工智能產業投資計劃，將半導體、物理AI與AI數據中心定位為韓國產業升級的“三角支柱”，推動韓國躋身“AI革命主導國”行列。消息發布后，SK海力士股價一度上漲，但收盤下跌1.68%；三星電子股價下跌4.76%。

同日，A股相關產業公司股價大幅上漲，深科技漲停，兆易創新大幅上漲約9%。

內存產能將翻倍

6月29日，韓國政府宣布三星和SK海力士將在西南部投資約800萬億韓元建設四座芯片工廠，目標是五年內將DRAM生產能力翻倍，全球內存市場將增長四倍。同時，韓國計劃在2035年前于AI數據中心領域投入逾1000萬億韓元，以及在忠清地區投入81萬億韓元建設芯片封裝工廠。

在項目發布會上，三星會長李在镕公布集團本土總投資2655萬億韓元。其中，超2000萬億韓元投向平澤、龍仁半導體集群并加速龍仁園區建設。另外，SK集團會長崔泰源公布，集團合計投入2100萬億韓元布局AI與半導體，其中，SK海力士投資1100萬億韓元擴容半導體產能，緩解AI存儲短缺。

“SK海力士在全面考慮政府半導體產業發展政策、整體營商環境和未來市場需求后，制定了這項投資戰略。公司將與政府緊密合作，制定具體的基礎設施發展計劃和審批流程?！盨K海力士方面表示，由于大型晶圓廠需要穩定的電力和水源供應，未來投資決策將從商業角度出發，兼顧政府發展必要基礎設施的意愿和準備情況，目前尚無公布新增選址的具體計劃。

隨著半導體工藝技術的不斷進步，生產相同容量的產品需要更大的生產空間。SK海力士介紹，與傳統DRAM相比，HBM需要更多的晶圓才能達到相同的存儲容量，而新建晶圓廠則需要數年時間。因此，提前確保充足的產能成為至關重要的競爭優勢。

對于投資進度安排，SK海力士方面表示，投資資金并非一次性全部投入，而是根據市場需求的可見性分階段進行。公司將繼續與客戶緊密合作，驗證中長期市場需求，并按照其資本支出紀律，按順序進行投資。

長鑫傳簽長協訂單

6月29日，A股存儲器板塊微漲，其中，長鑫科技關聯公司股價表現突出，兆易創新股價上漲約9%，報收840元/股，創歷史新高，成交額達431.5億元；深科技漲停。

消息面上，蘋果公司傳出希望獲批采購長鑫存儲內存芯片，以緩解內存芯片漲價帶來的成本壓力。日前，蘋果上調MacBook與iPad售價，將漲價歸咎于“難以承受”的內存價格。另外，長鑫科技還傳出簽署超200億元的長期供貨協議消息。目前上述信息尚未獲官方回應。

當前，存儲企業估值正在從傳統周期股向人工智能基礎設施股切換，國際存儲巨頭也在改變簽約模式，錨定長期訂單，升級商業模式。美光科技日前宣布簽署16份長期供貨協議，多采用五年期照付不議合約，已簽協議的保底收入就高達1000億美元，同時公司將收獲220億美元現金存款及相關履約承諾。這批長期協議覆蓋公司20%的DRAM銷量、三分之一的NAND銷量。

6月12日，證監會同意長鑫科技首次公開發行股票的注冊申請。

受益于AI服務器算力需求爆發，全球DRAM景氣度持續攀升，長鑫科技業績迎來爆發式增長，盈利規模躋身A股頭部梯隊。2026年一季度公司營收、凈利潤兩項指標均居科創板所有上市公司首位，并預計今年上半年實現營收1100億至1200億元，同比增長612.53%至677.31%，歸母凈利潤預計500億至570億元，盈利增長勢頭延續。

兆易創新創新高

近日全球首只內存領域主動管理型ETF——Roundhill Memory ETF（DRAM）進行調倉，首次將A股存儲龍頭兆易創新納入投資組合，為第八大重倉股。

兆易創新股價6月以來累計漲幅近80%，近期迭創新高。其間，公司多次發布股票交易異常波動公告，提示存儲行業歷史上存在顯著周期性波動特征，未來主要產品價格可能向更可持續的合理水平回歸，屆時將對公司存儲業務的產品售價、毛利率及整體盈利能力產生影響。此前公司還披露持有長鑫科技股份占其總股本的1.8%，持股比例較小，公司無法對其生產經營決策施加重大影響。

合肥城建6月29日晚間發布股價異動公告，稱公司對長鑫科技間接投資金額較小，投資占比極低，不享有控制權，亦無法對其決策產生影響；另外，基金退出和投資收益在時間和金額等方面均存在不確定性，對上市公司業績不產生重要影響。

責編：陳麗湘

校對 ：陶謙