昨日（2026年6月29日），全球科技圈發(fā)生了兩件大事：

第一， 韓國(guó)總統(tǒng)李在明在青瓦臺(tái)主持報(bào)告會(huì)，三星電子和 SK 海力士發(fā)布未來十年超 1000 萬(wàn)億韓元（約 4.42 萬(wàn)億元人民幣）投資計(jì)劃——韓國(guó)史上最大規(guī)模民間投資。

第二， 蘋果被曝正游說美國(guó)政府，希望獲準(zhǔn)從中國(guó)長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)采購(gòu) DRAM 芯片——全球市值第一的科技巨頭，被逼得向美國(guó)政府"低頭求情"。

這兩件事指向同一個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)： 存儲(chǔ)芯片。而這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)的核心，是一家即將在 A 股上市的中國(guó)"狠人"公司。

■ 一、蘋果的"屈辱時(shí)刻"：漲價(jià) 54%，市值蒸發(fā) 2500 億

6月25日，蘋果做了一個(gè)艱難的決定： 全球漲價(jià)。

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• MacBook Pro 14寸：1599 → 1899 美元（ +18%）

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• iPad Pro 11寸：799 → 1230 美元（ +54%）

庫(kù)克在聲明中說："消費(fèi)電子產(chǎn)品行業(yè)正在因?yàn)?AI 算力中心擴(kuò)建對(duì)存儲(chǔ)芯片的需求，遭遇前所未有的挑戰(zhàn)。迄今為止，我們一直在確保客戶免受這些成本上漲的影響，但目前我們不得不開始上調(diào)部分產(chǎn)品的價(jià)格。"

從業(yè)40年，庫(kù)克從未見過一種零部件價(jià)格在如此短時(shí)間內(nèi)如此大幅度上漲。

當(dāng)天，蘋果股價(jià)收跌超 6%， 市值蒸發(fā)約 2500 億美元。

為什么漲瘋了？

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• 12GB LPDDR5X 內(nèi)存芯片價(jià)格從 39 美元飆至 145 美元，漲幅近 4 倍

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• DRAM Q2 合約價(jià)環(huán)比漲 64%，NAND 漲 54%

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• 全球約 66% 的 DRAM 產(chǎn)能被 AI 服務(wù)器占用

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• 三星、SK 海力士將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向高利潤(rùn) HBM，消費(fèi)級(jí)芯片供應(yīng)斷崖

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AI 正在"吃掉"所有內(nèi)存。

■ 二、蘋果的"低頭"：罕見游說美國(guó)政府采購(gòu)中國(guó)芯片

更戲劇性的是，蘋果正在做一件前所未有的事。

據(jù)天風(fēng)國(guó)際證券分析師郭明錤透露： 蘋果正在游說美國(guó)政府，希望獲準(zhǔn)從長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)技術(shù)有限公司采購(gòu)存儲(chǔ)芯片。

蘋果的目的不是降價(jià)——它知道長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)解決不了漲價(jià)問題。 真正的目的是對(duì)沖斷供風(fēng)險(xiǎn)，確保 iPhone 18 出貨不受影響。

當(dāng)前 DRAM 短缺已成定局，蘋果 A20 和 A20 Pro 芯片的備貨量將從 2026 下半年到 2027 年 Q1 下調(diào) 10%~20%。如果 DRAM 供應(yīng)被 AI 芯片大量吞噬導(dǎo)致斷供，iPhone 18 全年出貨將受到嚴(yán)重影響。

這才是蘋果最擔(dān)心的問題。

郭明錤還暗示，蘋果引入長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)的決策必須在庫(kù)克卸任前完成。即將接任的 CEO 約翰·特努斯可能沒有足夠能力和經(jīng)驗(yàn)處理中美之間的緊張關(guān)系。

一個(gè)細(xì)節(jié)： 蘋果之前從未在存儲(chǔ)芯片上"求"過中國(guó)。

■ 三、中國(guó)"狠人"的機(jī)會(huì)：長(zhǎng)鑫科技，Q1 凈利潤(rùn)暴增 1268%

長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)是 長(zhǎng)鑫科技 100% 控股的子公司。而長(zhǎng)鑫科技，正在創(chuàng)造 A 股 IPO 史上的一個(gè)奇跡。

業(yè)績(jī)炸裂：

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• Q1 營(yíng)收： 508 億元，同比 +719%

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• Q1 凈利潤(rùn)： 330 億元，同比 +1268%

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• 歸母凈利潤(rùn)： 248 億元，同比 +1688%

按此推算，全年凈利潤(rùn)或達(dá) 千億級(jí)別。如果給予 20 倍估值， 市值將達(dá) 2 萬(wàn)億元人民幣以上。

市場(chǎng)份額：

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• 長(zhǎng)鑫科技在 DRAM 領(lǐng)域排名 全球第四

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• 全球市場(chǎng)份額已提升至 8% 以上（一兩年前還不到 5%）

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• 如果拿下蘋果訂單，將進(jìn)一步縮小與美光科技的差距

IPO 倒計(jì)時(shí)：

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• 5月27日上會(huì)通過

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• 6月12日獲得證監(jiān)會(huì)注冊(cè)批文

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• 從受理到注冊(cè)生效，全程僅 165 天

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• 預(yù)計(jì) 7—8 月登陸科創(chuàng)板

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• 募資 295 億元，科創(chuàng)板史上第二大 IPO

2026 年，是全球存儲(chǔ)芯片高景氣的年份。長(zhǎng)鑫科技選擇了一個(gè)好時(shí)機(jī)上市。

■ 四、韓國(guó)的"豪賭"：昨日砸 1000 萬(wàn)億韓元

昨日（6月29日），韓國(guó)總統(tǒng)李在明在青瓦臺(tái)主持報(bào)告會(huì)， 三星電子和 SK 海力士發(fā)布未來十年超 1000 萬(wàn)億韓元（約 4.42 萬(wàn)億元人民幣）投資計(jì)劃。

這是韓國(guó)史上最大規(guī)模的民間投資計(jì)劃，押注 AI 半導(dǎo)體、HBM、先進(jìn)制程， 誓要守住存儲(chǔ)芯片霸主地位。

為什么韓國(guó)這么急？

因?yàn)殚L(zhǎng)鑫科技正在快速追趕。 一方面是 DRAM 全球市場(chǎng)份額持續(xù)提升，另一方面是 HBM 加速布局，長(zhǎng)鑫科技的快速發(fā)展逐漸對(duì)全球存儲(chǔ)三巨頭產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性沖擊。

韓國(guó)砸 1000 萬(wàn)億，不是自信，是焦慮。

■ 五、狠人搞錢指南：產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)

直接受益標(biāo)的：

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• 長(zhǎng)鑫科技（即將上市）——國(guó)內(nèi) DRAM 唯一量產(chǎn)龍頭

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• 深科技（000021）——長(zhǎng)鑫核心封測(cè)合作伙伴

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• 通富微電（002156）——存儲(chǔ)芯片封測(cè)

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• 江波龍（301308）——存儲(chǔ)模組龍頭

間接受益方向：

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• 半導(dǎo)體設(shè)備：北方華創(chuàng)、中微公司

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• 半導(dǎo)體材料：滬硅產(chǎn)業(yè)、安集科技

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• AI 算力芯片：寒武紀(jì)、海光信息

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• 存儲(chǔ)芯片設(shè)計(jì)：兆易創(chuàng)新、北京君正

【狠人結(jié)語(yǔ)】

存儲(chǔ)芯片的超級(jí)周期，是 AI 時(shí)代的第一場(chǎng)"資源戰(zhàn)爭(zhēng)"。

蘋果被迫漲價(jià)、被迫求中國(guó)、韓國(guó)砸 1000 萬(wàn)億——這些都在說明一件事： 掌握存儲(chǔ)芯片，就是掌握 AI 時(shí)代的石油。

而長(zhǎng)鑫科技，這個(gè)從 0 起步的中國(guó)"狠人"，正在用 Q1 凈利潤(rùn)暴增 1268% 的成績(jī)單，告訴世界： 中國(guó)存儲(chǔ)芯片，不再是"備胎"，而是"主選"。

7—8 月，長(zhǎng)鑫科技即將登陸科創(chuàng)板。這不僅是 A 股的大事，更是中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的高光時(shí)刻。

狠人們，盯緊這個(gè)賽道。存儲(chǔ)芯片的戰(zhàn)爭(zhēng)，才剛剛開始。

關(guān)注「狠人搞錢」，每天用最狠的視角，拆解最熱的錢。

免責(zé)聲明：本文觀點(diǎn)基于公開資料，不構(gòu)成投資建議。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，狠人也會(huì)止損。但記住——不敢滿倉(cāng)的狠人，不配賺錢。