在醫(yī)藥行業(yè)深度變革與政策持續(xù)調(diào)整的背景下，中國(guó)藥品終端市場(chǎng)正經(jīng)歷前所未有的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，全面、精準(zhǔn)地把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)是決策的前提。

醫(yī)藥魔方最新發(fā)布《2026Q1中國(guó)院內(nèi)外藥品市場(chǎng)銷售分析報(bào)告》，其數(shù)據(jù)來(lái)源于PharmaBI IPM全渠道數(shù)據(jù)庫(kù)，旨在通過(guò)專業(yè)分析及基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持，系統(tǒng)解碼院內(nèi)外全渠道藥品銷售格局及其動(dòng)態(tài)變化，為洞察市場(chǎng)趨勢(shì)、把握發(fā)展機(jī)遇提供數(shù)據(jù)支撐。

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中國(guó)藥品整體市場(chǎng)規(guī)模和趨勢(shì)

PharmaBI IPM全渠道數(shù)據(jù)庫(kù)數(shù)據(jù)顯示，MAT26Q1 中國(guó)核心醫(yī)院及實(shí)體零售藥品總銷售額約1.54萬(wàn)億元，同比下降0.6%。其中，核心醫(yī)院銷售額10,569億元，同比下降2.5%；實(shí)體零售銷售額4,851億元，同比增長(zhǎng)3.8%，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性分化愈發(fā)明顯。院內(nèi)市場(chǎng)受集采、DRG/DIP支付改革等多重政策壓力影響，MAT26Q1 下滑趨勢(shì)明顯；零售端在雙通道等政策驅(qū)動(dòng)下仍保持3.8%的穩(wěn)健增長(zhǎng)。

從企業(yè)結(jié)構(gòu)看，本土企業(yè)核心醫(yī)院份額從MAT22Q1 的73.2%下降至MAT26Q1 的71.8%，跨國(guó)企業(yè)憑借創(chuàng)新藥管線緩慢擠占本土企業(yè)份額。在零售端，本土企業(yè)份額由MAT22Q1 的83.3%下降至MAT26Q1 的77.8%，跨國(guó)企業(yè)零售同比增長(zhǎng)13.2%，遠(yuǎn)超本土企業(yè)的1.4%，在零售端跨國(guó)企業(yè)的擠占趨勢(shì)更為明顯。

從增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素看，集采對(duì)院內(nèi)市場(chǎng)的影響依舊顯著。MAT26Q1 集采相關(guān)產(chǎn)品在核心醫(yī)院仍保持下滑趨勢(shì)，本土企業(yè)集采中選產(chǎn)品價(jià)格下降帶來(lái)的銷售額損失遠(yuǎn)超銷量提升帶來(lái)的增長(zhǎng)，跨國(guó)企業(yè)受集采影響相對(duì)較小。同時(shí)，跨國(guó)企業(yè)正利用其原研藥優(yōu)勢(shì)，通過(guò)DTP藥房、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院+線下藥店等新通路實(shí)現(xiàn)"價(jià)格換市場(chǎng)"策略，進(jìn)一步深入擴(kuò)展零售渠道，院內(nèi)外的創(chuàng)新藥競(jìng)爭(zhēng)格局將進(jìn)一步重塑。

不同治療領(lǐng)域銷售情況深度拆解

一級(jí)治療領(lǐng)域整體情況

MAT26Q1 院內(nèi)外銷售表現(xiàn)分化明顯，實(shí)體零售渠道在多數(shù)領(lǐng)域優(yōu)于核心醫(yī)院。抗腫瘤藥和免疫調(diào)節(jié)劑以2,350億元的規(guī)模和8.5%的整體增長(zhǎng)，成為表現(xiàn)最亮眼的領(lǐng)域；與其相反，受政策影響最敏感的全身性抗感染藥領(lǐng)域，以11.4%的負(fù)增長(zhǎng)成為整體下滑最快的板塊；其他與中成藥品類雖以3,790億元的規(guī)模位居市場(chǎng)首位，但核心醫(yī)院端與實(shí)體零售端分別下滑7.0%和4.1%，整體增長(zhǎng)承壓，表現(xiàn)明顯疲軟。

從渠道格局來(lái)看，核心醫(yī)院目前在多數(shù)治療領(lǐng)域仍占據(jù)主導(dǎo)地位。但隨著部分領(lǐng)域零售渠道的快速崛起，這一傳統(tǒng)格局正面臨潛在變革。以抗腫瘤藥和免疫調(diào)節(jié)劑為例，盡管當(dāng)前近3/4的銷售仍來(lái)自核心醫(yī)院，但DTP藥房擴(kuò)容與“雙通道”政策的落地，正為渠道結(jié)構(gòu)的深層調(diào)整積蓄動(dòng)能。

二級(jí)治療領(lǐng)域整體情況

MAT26Q1，TOP15重點(diǎn)二級(jí)治療領(lǐng)域銷售額占整體醫(yī)藥市場(chǎng)的67.8%，僅TOP5領(lǐng)域的銷售額占比就接近整體市場(chǎng)的50%，領(lǐng)域分布較為集中。

不同重點(diǎn)領(lǐng)域增長(zhǎng)表現(xiàn)分化，抗腫瘤劑、糖尿病用藥、免疫抑制藥等重點(diǎn)領(lǐng)域共同構(gòu)成"創(chuàng)新藥紅利"的增長(zhǎng)集群，依靠零售渠道快速增長(zhǎng)帶動(dòng)整體銷售上漲。全身性抗生素領(lǐng)域持續(xù)承壓，MAT26Q1有接近20%的下滑，領(lǐng)域排名下降，是集采疊加限抗政策雙重效應(yīng)集中釋放的最直觀體現(xiàn)；中成藥、靜脈用溶液、抗哮喘和COPD藥等傳統(tǒng)品種亦表現(xiàn)為負(fù)增長(zhǎng)，院內(nèi)各類政策對(duì)"非必需治療品種"的系統(tǒng)性擠壓正在加深。

不同集團(tuán)銷售情況深度拆解

核心醫(yī)院TOP20集團(tuán)

MAT26Q1 核心醫(yī)院TOP20集團(tuán)合計(jì)銷售額3,063億元，占核心醫(yī)院市場(chǎng)29.0%，同比下降1.0%——略優(yōu)于核心醫(yī)院整體的2.5%下滑幅度，集中度基本穩(wěn)定。

內(nèi)資創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型企業(yè)表現(xiàn)亮眼：信達(dá)生物憑借信迪利單抗、托萊西單抗的快速放量，排名躍升14位，是TOP20集團(tuán)中排名提升最多、同比增速最高的集團(tuán)；豪森藥業(yè)在甲磺酸阿美替尼片的增長(zhǎng)支撐下，排名上升8位，同比增長(zhǎng)13.2%。

而石藥、拜耳等傳統(tǒng)大品種依賴型企業(yè)面臨增長(zhǎng)瓶頸，受院端整體下滑影響，同比下降明顯。

實(shí)體零售TOP20集團(tuán)

MAT26Q1 實(shí)體零售TOP20集團(tuán)合計(jì)銷售額1,242億元，占整體實(shí)體零售市場(chǎng)25.6%，整體同比增長(zhǎng)5.8%——優(yōu)于實(shí)體零售整體3.8%的同比增長(zhǎng)，頭部集團(tuán)加速集中。

跨國(guó)企業(yè)與創(chuàng)新藥企在零售端爆發(fā)尤為亮眼：默沙東依靠帕博利珠單抗的爆發(fā)式增長(zhǎng)，躋身TOP20榜單，排名提升10位；諾和諾德依靠司美格魯肽的放量，排名躍升13位，是本期實(shí)體零售TOP20集團(tuán)中排名上升最多的企業(yè)；羅氏瑪巴洛沙韋片驅(qū)動(dòng)集團(tuán)整體增長(zhǎng)，排名上升6位。

本土OTC龍頭依舊穩(wěn)固：華潤(rùn)三九以125.4億元銷售額穩(wěn)居零售第一，感冒靈顆粒、復(fù)方感冒靈顆粒雙線貢獻(xiàn)增長(zhǎng)；云南白藥依靠氣血康口服液驅(qū)動(dòng)，集團(tuán)整體增長(zhǎng)15.4%，排名上升3位。

TOP品種情況

核心醫(yī)院渠道，沙庫(kù)巴曲纈沙坦鈉片以25.0%的同比增速?zèng)_入品種TOP5，諾華憑借87.5%的份額穩(wěn)坐寡頭地位——但該品種已納入第十二批國(guó)家集采目錄，后續(xù)格局將隨中選結(jié)果重塑。同時(shí)，達(dá)格列凈片、貝伐珠單抗注射液、甘精胰島素注射液、替雷利珠單抗注射液共同構(gòu)成院內(nèi)增長(zhǎng)第二陣營(yíng)；而靜注人免疫球蛋白、葡萄糖注射液、吸入用布地奈德混懸液等基礎(chǔ)用藥及集采影響品種，則延續(xù)下滑態(tài)勢(shì)。

實(shí)體零售渠道，帕博利珠單抗注射液以斷層式增速躍升至第2位；沙庫(kù)巴曲纈沙坦鈉片、復(fù)方感冒靈顆粒、布洛芬緩釋膠囊、維生素D滴劑、硝苯地平控釋片等品種，均實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)。

尤為值得關(guān)注的是，人血白蛋白、達(dá)格列凈片、沙庫(kù)巴曲纈沙坦鈉片、阿托伐他汀鈣片、貝伐珠單抗5個(gè)品種，同時(shí)躋身兩大渠道TOP20榜單，成為橫跨院內(nèi)外市場(chǎng)的“雙棲品種”，充分彰顯其全渠道增長(zhǎng)韌性。

結(jié)語(yǔ)

MAT26Q1 中國(guó)藥品終端市場(chǎng)呈現(xiàn)"院內(nèi)承壓回調(diào)、零售韌性增長(zhǎng)、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)分化"的三重格局。核心醫(yī)院在集采、DRG/DIP支付改革等多重壓力下規(guī)模持續(xù)收窄，但創(chuàng)新藥、獨(dú)家品種仍展現(xiàn)出強(qiáng)大的抗周期能力；實(shí)體零售雖然整體增幅較前兩年減緩，但DTP藥房、品牌慢病藥、消費(fèi)健康三大引擎持續(xù)擴(kuò)容，成為行業(yè)重要的增長(zhǎng)極。

從企業(yè)表現(xiàn)看，跨國(guó)企業(yè)憑借創(chuàng)新藥優(yōu)勢(shì)在零售端大放異彩，本土企業(yè)則呈現(xiàn)明顯分化——?jiǎng)?chuàng)新轉(zhuǎn)型先鋒逆勢(shì)增長(zhǎng)，傳統(tǒng)大品種依賴型企業(yè)則面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。從品類趨勢(shì)看，抗腫瘤、糖尿病、降壓等慢病領(lǐng)域的創(chuàng)新品種正在加速向零售渠道滲透，集采品種、基礎(chǔ)輸液、傳統(tǒng)中成藥在院內(nèi)市場(chǎng)系統(tǒng)性萎縮。

未來(lái)，跨渠道協(xié)同能力將成為企業(yè)制勝關(guān)鍵——既能在院內(nèi)守住創(chuàng)新藥與獨(dú)家品種的壁壘，又能在零售端通過(guò)DTP藥房、雙通道、消費(fèi)品矩陣承接外流處方與品牌延伸的企業(yè)，將在結(jié)構(gòu)性變革中持續(xù)擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。