「油電抗衡的競爭格局已經有結果了」

作者|龔宸芫

編輯|李國政

出品|幫寧工作室（gbngzs）

隨著各大車企發布6月及上半年戰報，汽車行業“決賽圈”第一輪戰況逐漸清晰。

新勢力成為上半年車市的一抹亮色。打開半年度成績單，蔚來公司上半年累計銷量同比上漲67.5%，增速領跑行業；零跑同比大漲60.8%；鴻蒙智行、小米汽車分別上漲20%、14%；理想上半年產品結構逐步切換到純電，銷量微跌5.1%。

決賽圈的走向掩藏在車企考卷之下。把各大榜單連起來看，會發現一個有意思的現象：離純電越近的車企，業績就蒸蒸日上；離發動機油箱越近的車企，日子普遍都不好過。

“換電老大哥”蔚來，靠ES8、ES9、L80等幾款純電大車領跑行業；“新勢力銷冠”零跑，銷量主力是純電車型A10，C系列也是純電銷量占大頭；就連曾經的“增程一哥”理想，上半年也是靠純電的i6支撐銷量規模。

反觀燃油陣營，本田錄得70年來首次虧損，中國市場銷量同比腰斬；奔馳被爆近期將開啟新一輪裁員，且波及研發。5月國內乘用車銷量榜前16中，已無燃油車身影。

作為中間路線的增程，前景也不容樂觀。從乘聯會發布的2026年5月數據來看，新能源滲透率站穩60%，且仍在快速攀升，其中純電車型零售量達到63.7萬輛，同比增長3.9%，是唯一正增長的動力形式；增程車型零售量僅為8.5萬輛，同比暴跌28%——純電銷量接近增程的7.5倍。

各大車企的新規劃，也集體往純電傾斜。幫寧工作室粗略統計，今年4月至今，純電新車上市數量占比超過一半，比增程新車高三成。

決賽圈的殘酷正在于此。純電拐點加速向上，但車企研發周期很難加速。不論是新能源VS燃油的16:0，還是純電VS增程的7:1，用“劉指導”的經典解說詞來形容，就是“留給發動機和油箱的時間不多了”。

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存量博弈下的勝者

現在，只要車上帶發動機，不管是燃油車還是歸為新能源的增程車，似乎越來越不受消費者待見。

這股風向，去線下4S店逛一圈，就能清晰地感受到。

“別以為北方天冷，大家就愛選增程，其實像河北、山西、內蒙古這些不限購的北方地區，大部分客戶選純電車；南方氣溫高，選純電的就更多了。”6月底，在北京海淀一家新能源門店，銷售顧問對幫寧工作室說。

近期，幫寧工作室跑了位于北京海淀和朝陽的幾個汽車園區，看到客流反差扎眼——主流燃油車品牌展廳里冷清，銷售顧問閑得無事可做，而主流新能源門店里，看車、試駕的人一波接一波。一位看客感慨，一冷一熱擺在一起，買車潮流一眼就能看明白。

有意思的是，不少新能源汽車門店同時賣純電和增程車，可銷售顧問基本都勸客戶直接上純電。“增程、插混只是過渡車型，早晚要被淘汰，沒必要花錢買個折中方案。”有銷售顧問坦言，店里員工換車、老客戶增換購，一半以上都選純電。

一名銷售顧問透露，他們店的增程老車主，換車時六成以上直接置換自家品牌新款純電。“同價位對比下來，純電車不管外觀內飾、開起來的質感，還是日常用車成本，都比增程車更劃算，客戶一對比就能感受出差距。”

幾家過去靠增程車走紅的品牌門店，現在不香了。一位銷售顧問表示，刨除限購因素，大部分客戶第一選擇仍是純電，對增程車的反饋沒有達到預期。“我們現在基本不主動推薦增程，只有客戶問起才介紹。我這個月光一款中大型純電轎車就賣了4輛，但還沒成交增程款的。”

行業機構也看準這個大方向。6月初，中國汽車工程學會發布行業分析提出，今年汽車行業呈電動化、智能化、出海提速三大核心趨勢，隨著電池、電機技術持續升級，全車電動化轉型只會越來越快，純電車會慢慢變成老百姓買車的第一選擇。

賽道重心徹底調轉。尤其是，在當下車企廝殺最激烈的大型SUV市場，純電車型穩占上風。

比如，從2025年9月開始，純電SUV大三排銷量連續9個月壓過增程，其中，蔚來ES8（參數丨圖片）連續6個月拿下大型SUV、40萬元以上高端車型雙冠，成績無需贅言；蔚來ES9上市30天交付破萬，站穩50萬元以上高端市場。

5月大型SUV銷量前10中，有4款原生純電車型，全部來自蔚來、樂道。

用戶用錢包投票。帶換電、長續航配置的純電大車，正成為越來越多高端多孩家庭的首選。

大三排市場勝負已定，而在車企紛紛入局的新戰場——大五座SUV中，樂道L80上市僅15天，便位列大型SUV銷量榜第四，ES8大五座版也即將上市——該細分市場中，純電爆發近在眼前。

6月28日，蔚來總裁秦力洪在媒體溝通會上，分享了一組反差極大的數據：2025年一季度，大五座市場上，增程銷量是純電的23倍；到2026年一季度，兩者差距驟縮至2.2倍。他預判，今年三季度，兩者局面將進一步逆轉；再過一年，純電大五座銷量會迎來10倍級增長，徹底反超增程。

市場加速變化。那些曾經靠能加油能充電吸引消費者的車型，吃香的日子或要到頭了。

▍02

體驗反轉

在北京跑滴滴的王師傅，是被增程產品短板折騰了3年的過來人之一。

2023年買車時，他看中增程車沒電也能用油的優勢，認為全天接單無續航焦慮。不承想，實際使用后，自己滿心后悔。

他當時買的增程車，純電續航100公里出頭，實際最多跑八十幾公里。一旦訂單稍遠、電量耗盡，增程器就介入。如此一來，油耗不低，使用成本比純電高出近10倍，而且介入不平順，客人反映乘坐體驗差。

維修保養更是大負擔，因為增程模式要同時搭載發動機、電機、電池等多套結構，零部件多，故障概率、維修費用、維修周期都高于純電。

現在，但凡有乘客或親友聊起買車，他都勸對方直接入手純電，決不推薦增程。

門店一些銷售顧問的看法，和王師傅的差不多。

他們表示，客戶實地對比車輛、核算全周期用車成本后，大多傾向于純電，原因主要在空間利用率、出行成本、駕乘舒適度等方面。

比如，在消費者普遍關心的“得房率”上，純電由于無需預留發動機、油箱、傳動機構的安裝位置，空間利用率與增程車形成代差。后者的機艙、底盤被機械部件擠占，座艙可用空間大幅縮水，也無法掏出前備艙。

特別是，如今補能場景改善，一舉擊碎了增程車的核心賣點。

國家能源局數據顯示，截至2026年5月底，我國電動汽車充電基礎設施總數達到2249.7萬個，同比增長44.9%，邁入“2200萬+”時代。我國已建成全球規模最大、覆蓋最廣的補能網絡，新能源汽車“補能難”的痛點正被解決。

以蔚來為例，截至今年7月1日，已在全國建成9052座充換電站，蔚來車主無論是日常通勤還是長途出游，基本上只靠家充、換電，就能解決全部補能需求，不用操心續航問題。

換電也不只是省時省事這么簡單。如今，很多純電車主已無里程焦慮，取而代之的是對電池衰減和安全的焦慮。而蔚來換電站會及時讓不健康、有故障的電池退出，換電本身就相當于電池健康的“保險”。

由此，增程車引以為傲的“燃油兜底”優勢，被持續稀釋。

與此同時，隨著動力電池成本下行，同級純電與增程車的終端售價基本持平，疊加購置稅政策收緊，低續航增程車型不再具備政策優勢。此外，增程還因純電里程短而頻繁充電，導致電池衰減快壽命短，造成二手保值率低等一系列問題。

不難看出，純電與增程之間，已形成無法逆轉的體驗鴻溝。

當補能焦慮不再是購車的阻礙，在駕乘質感、空間、用車成本、維保費用等方面落后的增程車，將逐步被消費者放棄。消費者很容易判斷，純電才是長期使用更省心、更省錢的選擇。

在4月舉行的一次智能電動汽車論壇上，清華大學教授歐陽明高表示，純電是綠電利用率最高的方式，會推動插混和增程提前進入技術下降通道。到2030年，新能源電力和新能源汽車會協同發展，新能源將助力電動汽車成為真正的新能源汽車。

▍03

決賽加速到來

今年以來，多位業內專家判斷，車市存量競爭愈演愈烈，行業淘汰賽已經打響，往后市場會快速完成技術路線、車企品牌的優勝劣汰。

當蛋糕整體變小，銷量、利潤都會源源不斷地流向具備完整綜合實力的品牌，只靠過渡車型走量、缺少全鏈條體系能力的車企，生存空間會越走越窄。

行業的分化趨勢已經肉眼可見。不少以前all in增程車的主流汽車品牌，近兩年接連調轉研發、產線資源，把重心轉到純電車上，大幅縮減增程新車，即使有新款，也很難穩住月銷破萬的成績。

某媒體發布的5月新能源車銷量排行榜中，前7款都是“原生”純電動；前10榜單里，只有一款增程車、一款插混車，其他均為純電。

這意味著，市場競爭邏輯發生了質變，重點押注增程過渡路線的方法已走不通。如果沒有完整的純電研發、設計、制造體系支撐，車企接下來將面臨的，不只是失去優勢，更是生死存亡。

蔚來創始人、董事長、CEO李斌近期多次在公開場合宣稱：新能源汽車已經告別品牌混沌期，邁入品牌澄清期。

“前幾年新能源市場百花齊放，各家堆配置、拼硬件，大沙發、大屏幕、多電機、可油可電層出不窮，消費者選車很容易被單一功能打動。”李斌說，隨著電動化、智能化基礎技術趨同，各家車型功能體驗差距縮小，車企再比拼配置，很難打動用戶了。

麥肯錫相關調研報告也印證了這一變化：幾年前消費者購車時，新能源車的品牌優先級只排第五，燃油車始終穩居第一；今年新能源購車人群里，品牌決策權重直接沖到第二位，占比高達96%，不出意外的話，明年品牌或將成為消費者選車的第一考量。

比如，預算四五十萬元打算換高端大車的用戶，會優先鎖定品牌，最終糾結點只會落在該品牌內的某幾款車，比如是選大五座還是大三排，而非在多個品牌之間反復橫跳。

用戶購車邏輯的轉變，本質是行業競爭底層邏輯重塑。這也意味著，當下汽車行業比拼的，是一整套無短板的全方位體系能力。這套綜合體系會長期拉開品牌差距，直接決定未來市場份額走向。

拉長行業周期來看，純電是不可逆的長期主流路線。多位車企高管曾表示，汽車行業已經進入最殘酷的決賽階段，純電滲透率持續上漲的大趨勢不會動搖。

李斌的觀點更樂觀，認為到2030年，新能源滲透率將突破90%，其中純電車型占比也會突破90%，即純電在國內乘用車市場占比超過80%。

樂觀的另一面，落后的燃油車終會被市場淘汰；增程車雖然在無人區、俄羅斯等極寒地區、越野等品類市場仍有用武之地，但最終將成為小眾。

車企只有手握原生純電自研技術、搭建完善配套服務網絡、完整覆蓋核心賽道，同時建立起清晰獨特的品牌價值，才能在這場行業淘汰賽中站穩腳跟。

（題圖用AI制作）