財聯社7月2日訊，今日93股漲停，40股炸板，封板率70%。海南海藥8天6板，先導基電、恒尚節能3連板，興業科技10天7板，天娛數科10天5板，興業股份5天4板，亞威股份5天3板。市場全天震蕩調整，三大指數低開低走，科創50指數大跌7.7%。黃白線分化明顯，權重股走勢較弱。滬深兩市成交額3.45萬億，較上一個交易日縮量2095億。盤面上，市場熱點較為雜亂，全市場超3100只個股下跌。板塊方面，貴金屬、工程機械、培育鉆石、煤炭板塊領漲；半導體、通信設備、MLCC、消費電子板塊領跌。截至收盤，滬指跌2.03%，深成指跌3.85%，創業板指跌5.71%。

人氣及連板股分析

連板晉級率降至13.64%，3只3進4個股中僅有海南海藥縮量晉級4連板，進而帶動醫藥產業鏈逆勢活躍。隨著昨日Meta宣布擬進軍云基礎設施服務領域，并計劃對外出售其過剩的AI算力資源，引發市場對“算力過剩”以及北美CSP大廠削減資本開支擔憂，算力硬件以及存儲、半導體設備產業鏈成為殺跌重災區，兆易創新、長電科技、東山精密等多只權重龍頭遭遇跌停。隨著科技容量抱團的大面積瓦解，部分資金回流投機方向，此前2連跌停的興業科技日內上演“地天板”。隨著小微盤股情緒局部回暖，例如“羊字輩”及諧音股為代表的純情緒博弈方向盤中逆勢活躍，水羊股份、三羊馬等逆勢漲停。此外隨著下周一起，主板風險警示股票漲跌幅調整至10%，ST板塊以及摘帽概念近期展現不俗的賺錢效應。不過一旦科技主線展開回流修復動作，這類純籌碼博弈方向的強勢仍將面臨考驗。

主線熱點

作為芯片產業鏈“隱形關鍵材料”的氫氟酸近期迎來多家行業巨頭搶購，此外氦氣、六氟化鎢等電子特氣在內的半導體材料價格仍維持高位運行。作為近期半導體材料人氣核心的氟化工板塊繼續站上風口，和遠氣體晉級2連板，永和股份、金石資源、濱化股份等多只低位股封漲停，進而帶動光刻膠概念股興業科技、江化微盤中逆勢漲停。不過隨著海力士供應商雅克科技午后封跌停，引發江豐電子、神工股份、龍圖光罩等多只半導體材料人氣股跌超10%。隨著作為半導體產業鏈最后活口的材料股午后分化，半導體設備板塊跌勢進一步擴大，北方華創、金海通雙雙跌停，中科飛測、華海清科、中微公司等多只人氣股跌超10%。韓國兩大存儲巨頭的重挫以及未來存儲產業鏈資本開支的不確定性對整個擴產邏輯形成情緒面動搖。因此板塊雖然在今日完成深幅調整后，短線存在技術性反抽需求，但當前上方形成的大量套牢盤仍有待消化。

據報道，Meta計劃出售AI算力和模型的使用權，從而與亞馬遜云服務（AWS）、微軟Azure云和谷歌云等行業領導者展開新的競爭。此外，昆侖萬維7月2日宣布，旗下天工AI在2026年第二季度實現歷史性突破：AI Native模型與產品業務年度經常性收入（ARR）已超過8億美元大關。多重利好提振下，AI應用端逆勢活躍，福石控股、天娛數科、天地在線等多股漲停，昆侖萬維一度漲超15%，引力傳媒、易點天下、藍色光標等也一度沖高。雖然此次Meta的行為是否意味著算力過剩仍有爭議，但資本開支的縮減將直接增厚互聯網大廠短期賬面盈利，結合此前無論是美股，還是A股和港股市場，互聯網以及軟件股均已經遭遇深幅調整，短期盈利的顯著邊際改善仍有利于估值修復。

2026年被視為人形機器人規模化量產關鍵一年，供應鏈訂單信號顯示，Optimus 3于2026年出貨量約為2.5萬臺（上下浮動1萬臺），9月單周產量目標有望躍升至約1000臺。國內方面，優必選“優世界”的超仿生人形機器人U1系列線上線下訂單已超1.3萬臺，將于9月16日開始交付。機器人概念逆勢走強，概念股大放異彩，優必選概念股鋒龍股份反包漲停，電子皮膚概念福萊新材晉級2連板，易實精密、宏昌科技、艾迪精密在內多股漲停。在機器人產業鏈火熱的同時，受益機器人擴產的工業母機概念亦有不俗表現，科德數控、浙海德曼漲超10%，秦川機床、沈陽機床等多股大幅沖高。作為AI應用的下游硬件載體，機器人產業鏈往往與同屬低位方向的AI應用端呈現正相關走勢，但包括特斯拉Optimus 3機器人放量等基本面驅動總體仍屬于明牌，短期缺乏增量利好且今年上半年業績預期同樣乏善可陳，均對該板塊后市表現形成制約。

近期醫藥產業鏈迎來多項積極催化，國家藥監局發布關于化學原料藥適用藥品上市許可優先審評審批工作程序有關事宜的通告（2026年第25號），符合條件的化學原料藥上市許可申請，可申請適用藥品上市許可優先審評審批工作程序。創新藥概念在內的整個醫藥板塊再度逆勢活躍，低價連板人氣股海南海藥晉級4連板，美諾華晉級2連板，趨勢抱團股海思科、科倫藥業、澤璟制藥、艾力斯均創出歷史新高。回顧以往歷次美國生科/標普生科與港股創新藥指數的深度背離，后續兩者間的剪刀差修復仍僅僅是時間問題，進而驅動部分資金回補醫藥行業倉位。與機器人概念多以低位補漲為主，近期醫藥產業鏈中多只趨勢股迭創歷史新高的同時，若能涌現出更多的類似海南海藥的連板個股，有望對板塊情緒形成提振。

后市展望

在海外科技股重挫的情緒沖擊下，今日算力硬件、半導體等硬科技方向眾多權重大票跌停或遭到重挫，使得創業板指和科創50指數均創出年內最大單日跌幅紀錄。雖然今日包括ST股在內，漲停家數仍有150余家，但10元以下個股漲停數占據半數以上，標志著低價小微盤股的主跌浪或告一段落，但市場流動性短期內的高低切換的持續性仍有待確認，特別是算力硬件仍是當前市場中少有的業績高確定性方向，短線連續急跌后仍容易引發大體量資金的回補。今日滬指受10日均線以及5月14日和6月23日兩大高點連線的壓制展開沖高回落，但指數距離60分鐘布林下軌線距離不遠，滬指在4000點附近仍存在較強支撐。

今日漲停分析圖

（財聯社 金皓明）