青島農商銀行迎來新掌門 化解房地產不良貸款成挑戰

1月13日晚間，青島農商銀行發布公告，當日召開的董事會審議并通過了《關于提名梁衍波先生為第五屆董事會執行董事候選人的議案》，并將提交股東大會審議。
公告同時透露，梁衍波已經于2025年12月擔任青島農商銀行黨委書記。
這意味著，青島農商銀行王錫峰2025年11月到齡退休辭任后，這家上市銀行又迎來了新掌門。

新掌門為70后
梁衍波出生于1978年8月，今年僅47歲，長期在山東農信系統任職。曾任菏澤市牡丹區農信社主任，并參與菏澤農商銀行改制工作。此后，他出任淄博博山農村商業銀行董事長、黨委書記，后又回到菏澤，擔任山東省農村信用社聯合社菏澤審計中心黨委委員、副主任。2022年10月，梁衍波正式出任棗莊農村商業銀行董事長。
2024年5月，梁衍波卸任棗莊農商銀行董事長，隨后出任濟南農商銀行黨委書記、董事長，執掌省城農商行。

青島農商銀行是山東唯一的一家上市農商銀行。2025年前三季度，該行營業收入80.28億，同比下降4.92%，凈利潤33.18億，同比增長3.57%。
到2025年三季度末，青島農商銀行總資產5099.2億，發放貸款和墊款總額2681.22億，吸收存款3351.79億。不良貸款率1.73%，撥備覆蓋率250.44%。
從盈利能力看，去年前三季度年化總資產收益率為0.88%，比2024年提高了0.29個百分點，凈息差為1.61%，比2024年下降了0.06個百分點。
房地產貸款風險暴露
青島農商行貸款主要是對公貸款，2025年上半年對公貸款余額1748.22億，占全部貸款的64%。
2025年上半年，青島農商銀行房地產行業貸款余額為98.25億，位列對公貸款第六位，不良貸款金額高達20.95億，不良貸款率21.32%。2023年，青島農商行房地產行業不良貸款率為1.36%。
青島農商行表示，房地產業不良貸款增加，主要因個別貸款風險暴露形成不良正在處置過程中，屬于正常波動。

2022年以前，房地產行業曾是青島農商行第一大貸款行業，2020年余額為347.86億，占對公貸款的22.76%，此后開始逐年下降。如今已經降到百億以下，但是不良風險也開始逐漸暴露。
對于新任掌門人來說，如果化解這一風險，實現平穩落地，也是一個挑戰。
吝嗇分紅引股東不滿
青島農商行吝嗇分紅也一度引起股東不滿意。
近年來，不少銀行紛紛開始進行中期分紅，2025年，42家上市銀行中，有32家表示將進行中期分紅（或三季度分紅），比2024年多了8家，而青島農商銀行并不在中期分紅的名單中。
2025年8月，青島農商銀行發布公告稱，該行收到股東同發裕（深圳）投資有限責任公司提交的《關于連續三年實施三季報現金分紅的臨時議案》，議案要求青島農商銀行在2025年至2027年三個會計年度連續分紅，且比例不低于三季度凈利潤的30%。
同發裕提出分紅的三條理由：
1、近年來，青農商行業務規模、盈利能力與資本實力持續提升，現金儲備充裕。在保證資本充足率符合監管要求并滿足青農商行中長期戰略發展需要的前提下，具備實施三季報現金分紅的客觀條件。
2、持續、穩定、可預期的分紅政策有利于增強投資者信心，提升青農商行市值管理水平，進一步樹立“以投資者為本”的上市銀行良好形象，促進可轉債持有人轉為股東。
3、監管部門持續倡導上市公司加大現金分紅力度、提高分紅頻次，青農商行適時推出三季報分紅符合政策導向及行業趨勢。

不過，青島農商銀行董事會認為該議案違規，決議不予提交臨時股東大會。
2024年，青島農商行每10股分紅1.2元，占當年歸屬于母公司股東凈利潤的比例為23.34%，不足30%。
青島農商行認為，作為資本密集型行業，面對復雜嚴峻的國內國外宏觀經濟環境，相關業務的潛在信用風險處于上升趨勢，可能導致銀行整體信貸質量承壓、業務競爭加劇、息差持續收窄，對銀行持續發展提出了新挑戰。確保較高的資本充足水平及資本質量，可以持續增強風險抵御能力。留存的未分配利潤將補充核心一級資本，可以用于支持戰略轉型，推進各項業務持續穩定增長，維護投資者長遠利益。
2025年第三季度末，青島農商行核心一級資本充足率為10.67%，一級資本充足率為13.67%，資本充足率為15.38%。