周五的抽獎結(jié)果，還在統(tǒng)計，明天下午再公布哈，大家稍等一下。

今天有幾個熱點話題，但都不是很方便聊，所以先岔開去聊點別的。

我本周下半周準備出門轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，發(fā)了個狠，中午去商場買了一臺大疆的無人機，算是支持科技+消費行業(yè)了，店員小妹說內(nèi)置的內(nèi)存很小，拍4K素材的話，很快就不夠用了，所以推薦我再買塊存儲卡，我想可以啊，SD卡也沒幾個錢，直接干一塊512G的。

結(jié)賬的時候就傻眼了，特么一塊512G的SD卡要649塊，接近半瓶飛天茅臺了...要知道，入門級的無人機本身也就小幾千塊錢，心疼壞了。

店員說，最近一段時間，這么一塊存儲卡，價格翻倍了...誒，難怪存儲芯片板塊股價炒成這樣。

不過，這種“零部件”價格的上漲，對下游就很不友好了，對需要存儲芯片的整車廠、手機廠，都是壞消息，而對于既產(chǎn)車，又賣手機的小米來說，就是double kill了——不過反過來說，漲成這樣，如果價格無法繼續(xù)向消費端傳導，那么上游的趨勢可能也就到頭了。

今天小米又跌了1.7%，最新收盤價是36.48，下圖（黃色是小米，紅色是wind全A），去年4月7日，對等關稅當日的收盤價，是36.45，快跌破了，再往下跌幾個點，25年以來的漲幅就全部清零了，這波回調(diào)，是真的猛——不過，拉長來看，如果繼續(xù)看好小米的人車家生態(tài)的話，這個位置，可能已經(jīng)是“底部的頂部”了。

說回A股，用數(shù)據(jù)和圖表，帶大家回顧下幾個熱點。

第一，融資盤買入，寬基賣出，兩者的背離還在繼續(xù)。

下圖，是開年以來的各個交易日，融資盤和寬基ETF的凈買賣情況，可以看到，上周四、周五，寬基ETF開始出現(xiàn)巨額凈賣出，但融資盤依然頭鐵，開年后“十連陽”，累計凈買入1900億——但是，要注意，此前的融資新規(guī)，保證金比例從80%到100%，雖然是上周的規(guī)定，但實際今天才在券商端落地，所以上周也可能有搶跑嫌疑，關鍵看這周是否會有變化。

下圖，是剔除A500以后，上周四、上周五、今天，這三天，成交額最大的十只ETF的情況，可以看到，有一只滬深300、2只中證1000的成交額，超過了過去2日的均值。

下圖，是周四至今，這三個交易日，滬深300和微盤股指數(shù)的走勢對比，可以看到，在降溫的背景下，微盤股（紫色）反而走得”更穩(wěn)“，這背后，體現(xiàn)了降溫模式的結(jié)構化特征。

小字又來了。

這回的“杠桿”資金，和過去有什么不同？

除了融資盤以外，恐怕，在前所未有的低利率環(huán)境、以及極其便利的線上申請?zhí)峥顧C制下，很多成本可能3%不到的消費貸資金，變相進入了股市、亦或是很多賽道型基金，這里，不乏通過抖X、小X書等內(nèi)容平臺進來的“小登”投資者。

往后看，不排除在不久的將來，就要再次嚴查信貸資金入市了。

第二，兩個很炸裂的數(shù)字。

其一，人民幣中間價，今天上調(diào)27個基點，到了7.0051，創(chuàng)32個月以來的新高，下圖，是2020年以來的走勢圖，今日突破了24年9月30日的高點。

其二，是今天收盤后，A股的“百元股”，也即股價超過100塊的個股數(shù)量，達到了222只，創(chuàng)歷史新高——下圖，是股價最高的十只個股的情況，除了茅臺這個老登以外，其他清一色的科技股，如果看倒數(shù)第二列的PE估值的話，有3只未盈利，另外有三只在300倍附近或以上。

第三，昨晚提到的幾個風險事件。

昨晚在《》里，一共提到了5只票，全部收跌，對照今天大盤的漲幅來看，證明確實短期或多或少都算是個股層面的利空。

其中，容百科技昨晚宣布被查后，今天集合競價20cm跌停，但隨后又拉起來了...市場，是真的有勁兒。

往后看，檢查的火力，預計會越來越猛（今天盤后，某雪球大V被浙江局處以3年市場禁入措施，另外說過，某互聯(lián)網(wǎng)打法的游資cxq，也應該已經(jīng)被盯上了），建議官媒們，也別一口一個震驚了，應該多幫助發(fā)揮一下輿論監(jiān)督的作用，昨天財聯(lián)社就寫了一篇不錯的稿子，《》，直接向上市公司開炮了，特別好。

多聊幾句市場的熱點哈。

1、今天最猛的板塊，電網(wǎng)設備。

周五，咱們已經(jīng)聊過這塊，下圖。

今天，板塊情緒繼續(xù)發(fā)酵，下圖，電網(wǎng)設備ETF（159326），大漲近8%，相關的產(chǎn)品，在整個A股斷檔領先。

針對電網(wǎng)設備板塊，再給大家推薦一期播客，下圖，是華夏基金去年四季度，聊雅下水電站的時候出的，很適合用來科普。

2、另外一個利好，險資的增量資金又要來了。

下圖，上周的消息，國壽和新華的私募大基金第三期，鴻鵠3號成立了。

目前，保險的私募大基金已經(jīng)11只了，上面提到的3號，就是下圖的第五行。

我們此前提到過，目前保險的體外私募大基金，事實上已經(jīng)處于試點轉(zhuǎn)常規(guī)的狀態(tài)了，這塊也是市場的最核心增量機構資金之一，我們在《》里，其實都有cover到。

3、表韭基金投顧的跟投操作。

無。

近期據(jù)反饋，新增跟投表韭投顧的小伙伴多了不少，很多人都在逐步意識到，通過基金投顧這種公開透明的模式，參與市場，其實是這一輪，擁抱優(yōu)質(zhì)股權投資大時代下，比較友好的路徑。

想首次一起跟投的伙伴，可以參考公眾號菜單欄的入口。

就聊這么多。

求贊、在看。

風險提示：全文若有涉及個股的內(nèi)容，僅為市場描述，不代表任何推薦，事實上，本賬號從不進行薦股。