0/ 我是最航運(yùn)丹尼斯。 續(xù)前《最航運(yùn)》“遠(yuǎn)超預(yù)期的戰(zhàn)時思維戰(zhàn)時航運(yùn)”系列推演，今天已經(jīng)是第13天。 剛我完整看了昨天馬士基CEO接受CNN的采訪視頻，6分03秒。 看完之后最航運(yùn)粉絲們會發(fā)現(xiàn)，過去10多天《最航運(yùn)》在公眾號、知識星球和直播里講的集運(yùn)系統(tǒng)認(rèn)知邏輯推演，今天正在被全球頭部班輪公司管理層的表態(tài)逐條印證。完整視頻如下。需要說明的是，視頻中的文字為剪輯工具AI自動翻譯，僅供參考，具體內(nèi)容仍以原聲表達(dá)為準(zhǔn)。因此，《最航運(yùn)》公眾號特發(fā)此文，對相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)專業(yè)解構(gòu)與分析。

從戰(zhàn)爭第一天開始，我們就站在班輪公司全球管理層的角度去思考一個問題：從系統(tǒng)結(jié)構(gòu)角度，集運(yùn)網(wǎng)絡(luò)會發(fā)生什么？如果你是船公司，你會怎么做？而今天馬士基給出的答案，其實(shí)就是這套推演預(yù)期的現(xiàn)實(shí)版本。

1/ 第一件事：船公司不會等海峽重新開放

馬士基透露，目前：大約有10艘船被困在波斯灣北部，無法駛離海灣。同時還有幾十艘船正在前往該地區(qū)。公司已經(jīng)在緊急制定新的運(yùn)營方案。核心原則只有一個：這些船不會等待霍爾木茲海峽重新開放。

貨物將被轉(zhuǎn)運(yùn)到其他港口，例如：

• 阿曼

• 吉達(dá)

• 或其他可以進(jìn)入的安全港口

完成中轉(zhuǎn)之后，船舶將直接執(zhí)行新的航次任務(wù)。

2/ 第二件事：船公司不會進(jìn)入霍爾木茲

馬士基非常明確：目前不會進(jìn)入霍爾木茲海峽。不僅如此，公司還在避免進(jìn)入一些其他風(fēng)險區(qū)域。例如：曼德海峽也被列入預(yù)防性措施。原因很簡單。過去兩年，胡塞武裝已經(jīng)多次襲擊商船。雖然當(dāng)前戰(zhàn)爭主要集中在波斯灣，但馬士基認(rèn)為存在一個風(fēng)險：

伊朗代理武裝可能再次將國際航運(yùn)作為攻擊目標(biāo)。因此，馬士基已經(jīng)全部撤回此前逐步恢復(fù)紅海航線的計劃。船舶繼續(xù)繞行好望角航線。

3/ 第三件事：問題不只是霍爾木茲

馬士基強(qiáng)調(diào)：如果只是波斯灣貨物運(yùn)輸受到影響，問題已經(jīng)很嚴(yán)重。但真正的問題在于：中東是全球最重要的航運(yùn)中轉(zhuǎn)樞紐之一。

例如：

• 杰貝阿里港

• 阿布扎比港

大量貨物在這些港口完成分撥，再運(yùn)往全球。

這些港口受到遠(yuǎn)超預(yù)期的沖擊：影響就會像漣漪一樣向全球貿(mào)易擴(kuò)散。

短期可以通過航線調(diào)整來應(yīng)對。但如果局勢持續(xù)，全球供應(yīng)鏈很可能會出現(xiàn)：

• 港口擁堵

• 船舶排隊

• 運(yùn)營紊亂

  
  

這和疫情時期的情況非常類似。

4/ 第四件事：保險和護(hù)航解決不了問題

有人提出一個問題：政府是否可以通過：

• 戰(zhàn)爭保險

• 國家擔(dān)保

• 軍艦護(hù)航

讓商船繼續(xù)通航？馬士基的回答非常明確：

船員安全永遠(yuǎn)排第一。“我們的同事就在這些船上，我們不會因?yàn)橛斜ｋU就讓他們處于危險之中。” 只有在真正能夠保障：

• 船員安全

• 船舶資產(chǎn)安全

• 客戶貨物安全

  
  

的情況下，航運(yùn)公司才會恢復(fù)航行。至于海峽是否重新開放，這是政治層面的事情。但對航運(yùn)公司來說：安全不會妥協(xié)。

5/ 第五件事：真正的大問題是燃料

馬士基還提到了一個很多人忽略的問題：全球燃料供應(yīng)。如果霍爾木茲海峽持續(xù)關(guān)閉。問題不是全球沒有石油。而是：石油分布不均。有些地區(qū)會出現(xiàn)燃料短缺。因此航運(yùn)公司必須在全球范圍內(nèi)：重新調(diào)配燃料供應(yīng)。馬士基已經(jīng)在這么做了在本文第7段深入說明為確保船舶在靠港時能夠獲得燃料，維持航線運(yùn)營。馬士基甚至坦言：

這種情況讓他們想起新冠疫情時期。當(dāng)時整個航運(yùn)體系都必須重新學(xué)習(xí)如何運(yùn)作。現(xiàn)在也正在發(fā)生類似的事情。

6/最后的判斷

馬士基CEO最后的表態(tài)，非常值得注意：“這一次的規(guī)模非常罕見。”這意味著，航運(yùn)業(yè)正在進(jìn)入一個前所未有的局面。 而從我個人角度來看，過去這10多天我反復(fù)強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)，其實(shí)已經(jīng)越來越清晰：這場危機(jī)對航運(yùn)的影響，并不是任何一個人說結(jié)束就能立刻結(jié)束的。 集運(yùn)網(wǎng)絡(luò)一旦被打亂，要重新理順船、箱、貨的匹配關(guān)系，往往需要幾個月甚至更長時間才能恢復(fù)。這一調(diào)整周期將正好與傳統(tǒng)出貨旺季重疊，同時還疊加船公司可能進(jìn)一步實(shí)施上調(diào)的全球燃油附加費(fèi)（EBS） 等成本傳導(dǎo)機(jī)制。 這也正是為什么我一直在說——航運(yùn)市場正在進(jìn)入一個“戰(zhàn)爭運(yùn)價周期”。；

7/ 霍爾木茲危機(jī)沖擊燃料供應(yīng) 馬士基被迫從歐美“搬運(yùn)燃油”到亞洲

隨著霍爾木茲海峽局勢持續(xù)升級，全球航運(yùn)業(yè)正面臨一個新的連鎖沖擊——船用燃料供應(yīng)危機(jī)。由于霍爾木茲海峽原油運(yùn)輸受到嚴(yán)重擾亂，馬士基正在被迫采取一項(xiàng)前所未有的措施：在美國和歐洲為船舶加滿燃油，然后將這些燃料運(yùn)往亞洲，再轉(zhuǎn)供給其他船舶使用。

馬士基首席商務(wù)官Karsten Kildahl表示，過去兩天，公司在中東和亞洲多個關(guān)鍵港口已經(jīng)無法獲得正常的燃料供應(yīng)。他說：

“我們不得不開始在全球范圍內(nèi)自行調(diào)配燃油，因?yàn)樵谖覀冃枰剂系牡胤剑?yīng)已經(jīng)不足。”

同時，一些重要的船舶加油港也正在失去功能。例如：阿曼 Salalah 港

Kildahl表示：

“Salalah 是我們在波斯灣最重要的加油港之一，但過去兩天我們已經(jīng)無法在那里加油。”

因此，馬士基不得不從其他地區(qū)調(diào)運(yùn)燃料。此外，目前市場上可用油輪非常稀缺。因此短期內(nèi)集運(yùn)公司只能：

• 在效率更低的港口加油

• 承擔(dān)更高的燃料成本

• 處理更加復(fù)雜的燃料物流安排

Kildahl表示：

“如果戰(zhàn)爭持續(xù)，我們必須大幅加強(qiáng)這種燃料調(diào)配能力，這帶來的影響甚至可能超過波斯灣貿(mào)易本身。”

8/ 燃料價格已經(jīng)開始暴漲

燃料市場已經(jīng)迅速反應(yīng)。根據(jù)S&P Global數(shù)據(jù)：新加坡0.5%低硫燃料油（VLSFO）戰(zhàn)爭爆發(fā)前：519美元 / 噸。目前價格已經(jīng)達(dá)到1050美元 / 噸，幾乎翻倍上漲。

9/ 船公司開始緊急征收燃油附加費(fèi)

面對燃料成本暴漲，多家班輪公司已經(jīng)開始推出新的附加費(fèi)。馬士基宣布推出：全球緊急燃油附加費(fèi)約400美元 / FEU

包括：

• 赫伯羅特

• 達(dá)飛

• 地中海航運(yùn)

等多家船公司也采取了類似措施。燃料從歐美運(yùn)往亞洲、船對船轉(zhuǎn)移燃料以及重建燃料供應(yīng)鏈，都在進(jìn)一步推高成本。

10/ 包括理因最后波及的美線，比如MSC地中海航運(yùn)昨晚也已經(jīng)發(fā)布緊急燃油附加費(fèi)通知。 由于美國 FMC（聯(lián)邦海事委員會）要求必須提前30天報備，因此相關(guān)費(fèi)用預(yù)計將自2026年4月9日起正式生效。 根據(jù)MSC 3月11日發(fā)布的通知，鑒于當(dāng)前地緣政治局勢持續(xù)升級以及船用燃料價格大幅上漲，公司將對亞洲—美國及加拿大航線征收緊急燃油附加費(fèi)（Emergency Fuel Surcharge，EFS），適用于 VATOS（進(jìn)港時間 Gate-in Date）為4月9日及之后的貨物，直至另行通知。

11/ 今天到此，明天再見，每天在見證歷史
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