2026年3月以來，江蘇、深圳等地稅務部門相繼行動，要求離岸信托持有人如實申報股息、股份買賣等投資收益的每一筆明細。

上海早在2025年初就已啟動專項核查，要求相關人士申報以往2-3年的海外資產流轉情況，包括港股分紅、股權轉讓收益等明細。

這意味著，長期被高凈值人群視為“稅務避風港”的離岸信托，其“稅務灰色地帶”已被徹底盯上，依靠離岸信托避稅的路子，即將走不通了。

01

多地聯動核查“避稅黑箱”

本輪離岸信托監管呈現出“早啟動、廣覆蓋、嚴穿透”的特點，以上海為先行軍，江蘇、深圳等高凈值人群密集地區快速跟進，形成聯動監管態勢。

2025年初，上海率先啟動專項核查，不再局限于表面的信托申報，而是要求相關人士全面上報過往2-3年信托相關的海外資產流轉細節，重點核查港股分紅、股權轉讓等易隱匿收益的項目，要求每一筆收益都有跡可循、如實申報。

隨后，江蘇、深圳等地相繼跟進，部分地區明確要求離岸信托持有人披露近幾年全部信托收益，對信托的設立背景、資金來源、收益分配進行全流程穿透式核查，嚴厲打擊隱匿資產、轉移收益、逃避納稅等違法行為。

據業內人士透露，目前已有地方稅務機關按20%稅率對離岸信托投資收益征稅，并對未如實申報行為處以高額罰款，部分案例中罰款金額甚至達到應納稅額的數倍；另有一省要求披露過去兩年全部信托收益。

一名長期負責跨境投資業務的律師向信托圈內人透露，她服務的一位長三角地區高凈值客戶在3月中旬接到當地稅務部門電話，要求申報離岸信托相關海外資產收益狀況。

這意味著，稅務部門的監管已經從 "被動等待申報" 轉向 "主動出擊核查"，離岸信托不再是 "法外之地"。

監管力度的提升，離不開技術手段的支撐。稅務部門依托CRS信息交換、金稅四期大數據篩查等工具，實現了對跨境資產的精準追蹤，打破了離岸信托的“黑箱”屬性。

與此同時，香港正在推進CRS 2.0本地立法，計劃2026年內完成修法，升級后將要求雙重稅務居民全量交換信息，信托結構中委托人、受益人的信息申報將更細更嚴，這意味著無論在開曼、BVI還是新加坡設立的信托，其實際控制人信息都將被精準識別并交換回中國稅務機關，避稅空間被徹底壓縮。

02

全球征稅原則下的違法避稅

很多人誤以為離岸信托本身是非法的，實則不然，離岸信托的核心功能本是資產保護、財富傳承和風險隔離，其爭議點在于部分人將其異化為避稅工具，刻意隱瞞海外收入、轉移資產，這已明確觸及法律紅線。

中國稅法早已明確規定，中國稅收居民個人應就其全球收入申報納稅，《個人所得稅法》中明確指出，居民個人從中國境內和境外取得的所得，均需依照法律規定繳納個人所得稅。

本輪監管重點核查的兩類收益，均屬于法定應稅范圍：一是股息、分紅所得，即股票持有期間的分紅派息；二是股票減持、轉讓、退出所得，即買賣差價、套現收益，兩類收益均適用20%的個人所得稅稅率。

此前，部分高凈值人群利用離岸信托的特性，主張“信托財產獨立，僅實際分配時需納稅”，但在“實質重于形式”的監管原則下，這種說法已難以成立。只要中國稅收居民對信托具有實際控制權，或從中獲取收益，就必須履行納稅義務。

稅務部門不再局限于表面的信托結構，而是深入探究實際控制人、資金流向和收益分配情況，重點關注五類主體：中國稅收居民個人的設立人、實際控制人；從離岸信托獲取收益的中國稅收居民受益人；持有香港上市公司股份的離岸信托相關主體；長期不分配、零申報的 "休眠信托"；通過紅籌架構實現境外上市的企業相關信托安排。

監管趨嚴對高凈值人群的影響深遠，首當其沖的是補稅與處罰風險，已有不少案例顯示，未如實申報的人群不僅需要補繳20%的個人所得稅，還需繳納高額罰款，部分人的補稅金額高達數千萬元。

其次是資產架構重構的壓力，以避稅為目的的離岸架構將被徹底淘汰，高凈值人群需重新審視海外資產配置，回歸離岸信托的本源功能。此外，跨境財富管理行業也將迎來洗牌，律師、會計師等專業服務提供者需強化合規意識，引導客戶建立合法的資產配置方案。

隨著“以數治稅”和全球稅收信息交換的不斷深入，離岸信托避稅的時代即將落幕。任何試圖隱匿海外資產、逃避納稅的行為，終將被監管部門發現。對高凈值人群而言，放棄僥幸心理、堅守合規底線，才是實現財富長期穩定傳承的唯一路徑。

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