湖北
據Wind數據統計，今年以來A股上市公司認購理財產品規模約為2528.78億元，有近600家公司參與其中。值得注意的是，與去年同期相比，今年以來上市公司認購理財產品規模下降約50%，參與企業數量與認購產品數量也同步下降。在理財產品收益率預期下降、監管趨嚴的背景下，上市公司對于閑置資金的運用趨于謹慎。同時，隨著部分行業景氣度提升，不少上市公司的資金回流主業。
主力凈流入行業板塊前五：國產軟件，傳媒，銀行，大金融，煤炭； 主力凈流入概念板塊前五：人工智能，數字經濟，VR&AR，元宇宙，國企改革； 主力凈流入個股前十：東山精密、京東方Ａ、風華高科、藍色光標、杭電股份、易點天下、藍思科技、潤和軟件、深信服、亨通光電
目前AI計算集群已從“堆算力”走向“拼網絡效率”，高性能、高帶寬、低延遲的網絡成為數據中心性能提升的關鍵。激光器芯片是光模塊的核心器件，決定光模塊的電光轉換效率和產品代際。中信證券認為激光器芯片行業將受益于Scale-out/Scale-up網絡超節點擴容和技術代際帶來的價值量上升，迎來巨大的發展機遇。同時由于市場需求旺盛且產能短期存在剛性，激光器芯片市場正處于快速增長且供需失衡的結構。而頭部廠商的優勢正不斷凸顯。看好激光器芯片龍頭公司未來的發展潛力。
黃金跟隨美股走勢，但是強度明顯偏弱，核心是油價帶來的通脹陰影揮之不去。美伊沖突雖然朝緩和方向發展，但油價問題可能更加棘手，一旦美股轉弱，黃金回落的風險將顯著增加。美股走強，黃金震蕩回升，節奏上與美股繼續一致。伊朗最高領袖也重申三大立場，雙方之間談判目標差距較大，因此美伊之間達成協議的存在很大的不確定性。
作為資本市場基礎性制度，并購重組是支持我國經濟轉型升級、結構優化的重要工具。中金認為，本輪周期政策定力足、市場共識強，有望延續景氣態勢。基于本輪政策取向與市場特征，建議從四條主線布局：
1）新興產業尤其科技創新并購仍是政策最強支持方向。重點關注資金實力較強、研發投入意愿高的新興支柱產業，符合現代化產業體系建設及新質生產力發展領域，關注“兩創”板塊產業鏈上下游整合機會。
2）傳統行業龍頭整合趨勢。關注化工、機械設備、汽車零部件、電力、煤炭、交通運輸等行業中流動性較強、具備整合能力的板塊龍頭公司。
3）國央企市值管理。
4）未上市企業的多元選擇。近年IPO環境變化背景下，一些未上市企業選擇并購重組作為證券化路徑的意愿仍高。關注ROE、收入與盈利增速較高的未上市優質企業，把握一二級市場聯動帶來的投資機會。
上證指數上攻無力，已經明顯“掉隊”了，現在最大的問題在于海外市場集體歷史新高，A股提前調整，之后海外市場回調，A股可能跌幅更大，這明顯是弱貝塔效應，這里還是要注意成交量的變化，在3萬億元之上還可以繼續高看一線。從PB（LF）角度，大類行業中，資源類、TMT、周期類、中游制造絕對估值和相對估值均高于歷史中位數。中游材料、金融服務、服務業、大消費、必需消費絕對估值均和相對估值低于歷史中位數，且大消費、必須消費相對估值低于歷史10 分位數。
創業板指數出現明顯的回調走勢，并且每次下跌都是沖高后回調，這有一點“誘多”的行情走勢，科創50指數短短一周跌幅超過10%，這也說明科技板塊開始洗籌碼了，都賺錢誰拉升呢？不過科技行業的走勢并沒有結束，之后仍然會出現分化上漲的盤面。綜合比較賠率（PB 歷史分位數）與勝率（ROE 歷史分位數）：當前農林牧漁、非銀金融等行業同時具有低估值高盈利能力的特征。當前建筑材料、電力設備、傳媒、非銀金融、鋼鐵兼具低估值與高業績增速。
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