新疆
今天有三個消息值得關注：
其一，大牛股潔美科技昨晚發布了異動公告，說是目前回公司電子封裝材料經營情況穩定，電子級薄膜材料處于放量期，不過這些原材料多是大宗商品，價格是很容易受到匯率以及國際油價的影響，當原材料價格發生了大波動，部分成本沒有辦法傳導到下游，從而會影響業績，言下之意是近期漲幅太明顯了，因為潔美科技近期持續大漲，今年以來的漲幅已經達到了2.4倍，應該說近期有多只漲幅過大的品種提示異動風險，我想這對高位抱團是極為不利的，這當中的風險還是應該重視；
其二，就在大家都在擔心A股科技股抱團帶來的風險時，海外投行瑞銀最新的觀點表示，盡管當前A股科技板塊的成交額與市值占比都已經突破了歷史新高，但是從機構倉位集中程度的核心指標看，當前的擁擠度遠遠低于歷史峰值，這次的科技成長風格持續的時間也不足兩年，從過去的歷史經驗看，每次風格的切換往往會經歷三年。另外A股2026年的盈利增速會從3.9%回升到11%，如此結論是科技板塊的慢牛行情還不是終場；
其三，央行出手了，將于今年6月5日開展5000億元買斷式逆回購操作，期限為92天，本來大家覺得這是給市場釋放流動性，關鍵是6月份還有8000億元3個月買斷式逆回購到期，這樣以來6月5日的操作相當于凈回籠了3000億元，很明顯這是收緊流動性，對股市而言是利空。
今天之所以列出這三大消息，是我覺得對市場影響比較明顯，潔美科技的異動公告本質上是近期的漲幅過大，以及今年以來的波動太明顯了，連上市公司都坐不住了，很擔心一件事，那就是當股價持續上漲之后，業績跟不上是個大問題，所以從我的理解看，類似潔美科技這種有典型的炒作成分。
而瑞銀所說的A股科技股抱團的擁擠度遠低于歷史峰值，這和炒作是兩碼事，當前其實瘋狂的不是抱團股的走勢，因為抱團的核心都是一些行業龍頭，盡管這些品種漲幅也相當明顯，但是并沒有出現短期內快速大幅度飆升的走法，而是股價的重心在逐步的上移中，這樣的話抱團就沒有太大的風險，真正值得擔心是部分科技股短期的大幅度拉升，那才是風險所在。
至于說央行的逆回購操作，感覺目前已經在市場中體現出來了，當前這個位置大部分個股走勢不佳，指數也在逐步向下，反饋的是市場的流動性還顧及不上多數品種，所以只能用有限的資金去干一些行業龍頭了，以這個角度看，這次的逆回購利空的是整個市場，而利好的還是抱團科技股。
對于指數本身，目前處于典型的盤局，現在就看這個局面什么時候突破了，如果能夠出現一根典型的大陽線，滬指直接到4130點之上，相當于短期的劣勢就徹底扭轉了，盡管目前市場格局變得復雜了起來，不過我認為局面還是處在掌控之中，不要看現在逐步的逼近4000點了，我想這個整數關口的份量是不言而喻的，所以越接近底線，反而越是市場可能逆轉向上的時機。
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