6月9日，四川省藥械招采中心披露了228個(gè)藥品降價(jià)，諾華用于治療IgA腎病的鹽酸阿曲生坦赫然在列，每盒30片價(jià)格從13950元降到6658元，降幅高達(dá)53%。

鹽酸阿曲生坦是諾華兩款I(lǐng)gA腎病藥物之一，去年8月，阿曲生坦和伊普可泮先后在中國獲批，算是給這個(gè)適應(yīng)癥上了“雙保險(xiǎn)”。諾華顯然是十分看重IgA腎病領(lǐng)域，在第一個(gè)醫(yī)保談判周期就提前大幅降價(jià)，搶跑申報(bào)進(jìn)醫(yī)保的決心很大，正是眼下2026年醫(yī)保目錄調(diào)整在即的行業(yè)節(jié)奏。

IgA腎病這個(gè)適應(yīng)癥被云頂新耀的布地奈德腸溶膠囊?guī)Щ鹬?，這兩年針對研發(fā)的企業(yè)不少，可以說治療格局發(fā)生了翻天覆地變化。尤其是在最近一個(gè)月，國家藥監(jiān)局又連續(xù)批準(zhǔn)了大冢制藥的斯貝利單抗注射液和榮昌生物的泰它西普，用于治療IgA腎病。原本這個(gè)稍顯冷門的病種一下擠進(jìn)5款創(chuàng)新藥物，從藍(lán)海一下變成了紅海。

雖說IgA腎病病因復(fù)雜，目前主流藥物的治療理念不盡相同，但治療結(jié)果都是差不多的。于是幾款完全不同靶點(diǎn)的藥物今年必然有一場惡戰(zhàn)。從目前的格局來看，榮昌生物和諾華都會(huì)爭取醫(yī)保資格。

這對云頂新耀必然構(gòu)成壓力。去年這個(gè)時(shí)候，布地奈德腸溶膠囊甚至還因供不應(yīng)求而一度脫銷。如今競品增多，幾家企業(yè)甚至都可能打起價(jià)格戰(zhàn)來。

據(jù)健識局了解，IgA腎病目前的治療滲透率其實(shí)不高。即使布地奈德腸溶膠囊借著醫(yī)保放量，目前用藥滲透率也不過4%，絕大部分患者其實(shí)還沒用上這些創(chuàng)新藥。諾華目前主動(dòng)降價(jià)，也只不過降年治療費(fèi)用拉到和布地奈德腸溶膠囊接近的水平，這幾款藥物的貼身纏斗，不會(huì)那么快分出勝負(fù)。

一年批了4款新藥，諾華決定“背水一戰(zhàn)”

《中國IgA腎病患者診療現(xiàn)狀藍(lán)皮書》顯示，目前，我國有400多萬IgA腎病患者，其中約50%的持續(xù)性蛋白尿患者可能在確診后10-20年內(nèi)進(jìn)展至腎衰竭。根據(jù)弗若斯特沙利文和藥智網(wǎng)數(shù)據(jù)，到2030年，至少對應(yīng)著150-200億元的市場規(guī)模。

諾華很早就打起了這塊大蛋糕的算盤，布局了伊普可泮和阿曲生坦兩款新藥“賽馬”。另外去年4月又以8億美元預(yù)付款新收購了兩款I(lǐng)gA腎病藥物。只不過四處落子的諾華還是沒比過云頂新耀。2023年11月布地奈德腸溶膠囊率先在中國獲批，諾華顯然慢了一步。

云頂新耀利用市場空白期，從從容容地組織布地奈德的腸溶膠囊的醫(yī)保推進(jìn)工作，取得了現(xiàn)象級的成績。該藥去年上半年曾一度脫銷，首個(gè)完整銷售年度市場規(guī)模飆升至14.4億元，同比增幅超300%，成為國內(nèi)首款醫(yī)保落地首年銷售額突破10億元的非腫瘤藥物。

諾華的兩個(gè)品種都是去年8月份獲批的，在布地奈德面前，進(jìn)不進(jìn)醫(yī)保已經(jīng)不是選擇題了。而且諾華的品種還有難言之隱。

IgA腎病機(jī)理至少有4種，涉及20余種靶點(diǎn)機(jī)制，目前上市的5種新藥機(jī)制都不盡相同?；颊咧灰蒙咸匦幉∏榫蜁?huì)有所緩解，只有在使用時(shí)間方面不太一樣。據(jù)健識局了解，《中國成人IgA腎病及IgA血管炎腎炎臨床實(shí)踐指南（2025）》臨床指南中，以“尿蛋白緩解”或“eGFR下降斜率”兩數(shù)據(jù)指標(biāo)來評估IgA腎病特效藥使用情況，可以將用藥周期大致劃分“一次性治療”和“長期治療”兩個(gè)階段。

諾華的兩款藥，以及泰它西普、大冢制藥的斯貝利單抗注射液，都屬于需要長期服藥的品種。諾華的兩個(gè)品種需要每日口服，泰它西普和斯貝利單抗則分別需要一周一次、四周一次的注射。相對來說，布地奈德腸溶膠囊一個(gè)療程9個(gè)月用藥后就能有效改善病情，并取得更長時(shí)間的獲益。

這樣一來，諾華在用藥依從性和經(jīng)濟(jì)性上并不占優(yōu)，必然需要借助醫(yī)保和價(jià)格策略才能在市場上占有一席之地了。

降價(jià)進(jìn)醫(yī)保，核心邏輯卻變了

按理說，IgA腎病治療滲透率還有很大的提升空間。以往外資藥企在這樣的市場面前，一般沒有這么著急搶著降價(jià)進(jìn)醫(yī)保。諾華這次主動(dòng)降價(jià)，背后邏輯藏得更深：存量競爭只是一方面，諾華更希望鹽酸阿曲生坦能夠“做多”市場。

據(jù)中金公司研究部2023年時(shí)測算，中國IgA腎病患者接受布地奈德腸溶膠囊、泰它西普等靶向治療的最樂觀滲透率不過40%。實(shí)際滲透率肯定遠(yuǎn)低于這一數(shù)值。據(jù)江西醫(yī)保app監(jiān)測銷售數(shù)據(jù)，2025年布地奈德腸溶膠囊全年醫(yī)保終端銷售額不到13億元，對應(yīng)約5萬患者用藥，滲透率不足4%。

據(jù)公開資料，布地奈德腸溶膠囊的進(jìn)醫(yī)保后每盒價(jià)格為5000元，按9個(gè)月為一療程，花費(fèi)4.5萬元，患者自費(fèi)在1萬元左右。鹽酸阿曲生坦目前降價(jià)到6658元，年治療費(fèi)用在8萬元左右，經(jīng)“靈魂砍價(jià)”后，或許能和布地奈德達(dá)到同一水平。

不過即便降到年費(fèi)4萬元，阿曲生坦依然體現(xiàn)不出來成本優(yōu)勢，畢竟還需要考慮需要長期服藥的因素。諾華還需要新的故事來打動(dòng)市場。

其實(shí)，諾華想的可能并不是跟云頂新耀平行競爭。阿曲生坦和布地奈德腸溶膠囊作用機(jī)制不同，布地奈德腸溶膠囊通過免疫調(diào)節(jié)機(jī)制干預(yù)疾病上游，而阿曲生坦則通過非免疫途徑降低蛋白尿和保護(hù)腎功能。因此兩種藥完全可以不直接競爭，而是不同病情階段的患者選擇不同的藥物，未來甚至形成多種藥物聯(lián)合治療方案。

而且，幾款同一治療目的藥物同時(shí)降價(jià)，是能做大蛋糕的。醫(yī)藥魔方就曾公開表示過，利拉魯肽當(dāng)年實(shí)際用藥滲透率還遠(yuǎn)未及預(yù)期，通過談判成功進(jìn)入醫(yī)保后，雖降幅43%，但也使國內(nèi)的用藥群體迅速擴(kuò)大。

IgA腎病是個(gè)未充分挖掘的市場。云頂新耀方面也希望一起把市場做大。

按照西南證券測算的布地奈德腸溶膠囊的峰值銷售額50億元推算，幾款I(lǐng)gA腎病藥物如果都進(jìn)了醫(yī)保，每家分得峰值30億元的市場是可以期待的。

撰稿丨苗苗

編輯丨江蕓 賈亭

運(yùn)營｜李木子

插圖｜視覺中國

聲明：健識局原創(chuàng)內(nèi)容，未經(jīng)許可請勿轉(zhuǎn)載