文/成才

編輯/漁夫

來源/萬點研究

2025年以來，銀行業延續嚴監管態勢，銀行罰單情況成為行業焦點。

企業預警通數據顯示，2025年一季度，央行、金融監管局及外管局針對283家銀行及分支機構、責任人開出1496張罰單，合計罰沒金額4.97億元，與去年同期的5.02億元基本持平。

從被罰銀行類型分布來看，企業預警通顯示，2025年一季度罰單統計顯示，農商行罰單數據最多，累計罰單數達471張，罰單數占本季度總罰單數量的31.44%;累計罰款金額達1.36億元。

萬點研究深入分析之后認為，2025年一季度，農商行罰單呈現“高頻低額、小錯不斷”的碎片化、高頻率特征。這種現象深刻地揭示了監管層對中小銀行的糾偏邏輯——通過高頻處罰倒逼合規意識覺醒，而非單純追求懲戒力度。

拉長周期來看，2024年一季度罰單統計顯示，農商行累計罰單數達583張，罰單數占本季度總罰單數量的 31.23%;累計罰款金額達1.42億元。由此可見，農商行一直以來都處于金融監管罰單的漩渦中心。

同比來看，2025年一季度農商行罰單數與罰沒金額雖有回落，但是罰單數量占比卻出現小幅提升，整體向好的背后，結構性矛盾依然存在。萬點研究，本期也將聚焦2025年一季度農商行罰單的“那些事”。

罰單“雙領跑”：數量、金額均居高不下

除了罰單總數領跑，大額罰單數量方面，農商行同樣是違規的“重災區”。

首先整體來看，大額罰單方面，2025年一季度，央行、金融監管局、外管局及其派出機構共針對銀行機構及從業人員開出了96張百萬元以上的大額罰單，較上季度增加9張。其中，農商行以32張罰單位居首位，大額罰單總金額達7640萬元。

從被處罰的銀行機構分布地域來看，2025年一季度，廣東以157張罰單位居首位，山西、江蘇、山東和上海排在第2位——第5位，罰單數量均超過100張。從銀行罰單地域分析來看，各農商行罰單總數排名與地域罰單排行存在高度重疊。

進一步細分各農商行罰單總數排名：

2025年一季度，麻陽農商行以14張罰單總數位居榜首，罰沒金額為100.00萬元。單均額7.14萬元，機構罰單1張，個人罰單13張。

佛山農商行跟隨其后，罰單總數12張，罰沒金額902.00萬元。單均額75.17萬元，機構罰單1張，個人罰單11張。

滬農商行位居第三，罰單總數9張，罰沒金額875.00萬元。單均額97.22萬元，機構罰單1張，個人罰單8張。

對此，萬點研究分析認為，從上訴罰單情況來看，一季度農商行罰單呈現個人追責為主的特征，個人罰單占比91.6%，遠高于機構罰單，常見處罰類型為個人警告和機構罰款。同時，被罰區域集中度高，反映部分地區監管壓力在不斷加大。

分析完罰單數據之后，罰單金額方面，北京農商銀行以960.90萬元位居金額榜首、佛山農商行、滬農商行分別位列第二位與第三位。

梳理北京農商銀行2025年一季度罰單情況：

2025年1月，中國人民銀行北京市分行發布行政處罰信息，北京農商銀行因提供虛假的或者隱瞞重要事實的統計資料；違反賬戶管理規定；違反收單業務外包管理規定；違反清算管理規定;違反代收業務管理規定;違反反假貨幣業務管理規定;占壓財政存款或者資金; 違反信用信息采集、提供、查詢及相關管理規定;未按照規定履行客戶身份識別義務;與身份不明的客戶進行交易或者為客戶開立匿名賬戶、假名賬戶，等10項違規行為，被沒收違法所得并處罰款共計902.269718萬元。

時任北京農村商業銀行股份有限公司銀行卡部副總經理馬某某被罰款18.5萬元，時任北京農村商業銀行股份有限公司銀行卡部副總經理董某某被罰款7.5萬元，時任北京農村商業銀行股份有限公司銀行卡部總經理葉某某被處于警告，罰款5萬元，時任北京農村商業銀行股份有限公司銀行卡部副總經理徐某某被處以警告，罰款5萬元。時任北京農村商業銀行股份有限公司個人金融部副總經理劉某某被處以警告，罰款10萬元。時任北京農村商業銀行股份有限公司個人信貸管理部副總經理吳某某被罰款7.7萬元，時任北京農村商業銀行股份有限公司副行長李某某被罰款4.93萬元。

2025年1月，國家金融監督管理總局佛山監管分局顯示，佛山農商行，因違反貸款業務嚴重違反審慎經營規則、監管標準化數據報送錯誤、違規收費、貸款風險分類不準確，被合計罰款880萬元。

時任佛山農村商業銀行股份有限公司副行長李某某被警告并罰款7萬元，時任佛山農村商業銀行股份有限公司授信審批部總經理楊某某被警告并罰款5萬元，時任佛山農村商業銀行股份有限公司資產風險控制部總經理徐某某被警告并罰款5萬元，時任佛山農村商業銀行股份有限公司消費金融部總經理羅某某被警告并罰款5萬元。

時任佛山農村商業銀行股份有限公司資產風險控制部副總經理廖某某、時任佛山農村商業銀行股份有限公司西南支行二級專家歐某某、時任佛山農村商業銀行股份有限公司張槎支行行長何某某、時任佛山農村商業銀行股份有限公司南莊支行公司業務部客戶經理鄒某某、時任佛山農村商業銀行股份有限公司三水支行營業部貸后管理崗客戶經理黎某某、時任佛山農村商業銀行股份有限公司三水樂平支行貸后管理崗客戶經理盧某某、時任佛山農村商業銀行股份有限公司三水西南支行貸后管理崗客戶經理禤某某，因貸款業務嚴重違反審慎經營規則被警告。

2025年3月，上海金融監管局顯示，上海農村商業銀行因高管人員未經任職資格許可即履職、績效薪酬管理嚴重違反審慎經營規則、未對集團客戶授信實行統一管理、貸款資金審核嚴重違反審慎經營規則、個人貸款管理嚴重違反審慎經營規則、流動資金貸款管理嚴重違反審慎經營規則、信貸資產轉讓業務盡職調查嚴重違反審慎經營規則、互聯網貸款本地化經營執行不到位、互聯網貸款管理嚴重違反審慎經營規則、漏計包銷方式承銷債券的市場風險資本、債券業務限額授權管理不到位、對客衍生產品交易客戶真實需求審核不到位、對理財產品投資的信托資產估值不合理、開展理財業務違反公平交易原則、理財雙錄不規范、員工行為管理嚴重違反審慎經營規則、貸款業務管理嚴重違反審慎經營規則、未收取合格投資者認定的相關證明材料等違規行為，被罰款860萬元。

總結北京農商銀行、佛山農商行、滬農商行，一季度罰單情況而言，三家銀行均主要受一次性大額處罰影響。違規類型集中：貸款審慎管理、數據報送、業務流程合規性為高頻問題；從副行長到一線客戶經理均被問責，體現“雙罰制”全面落地。對此，萬點研究觀察認為，這一趨勢表明，監管正從“廣覆蓋”轉向“精準打擊”，通過高額罰單強化對重點機構、重大違規行為的震懾。

合規困境背后，“虛胖”增長能走多遠？

合規性是銀行穩健發展的基石，也是透視銀行成長性的關鍵窗口。

分析北京農商銀行、佛山農商行、滬農商行基本面情況，北京農商銀行2024年，該行實現營業收入180.63億元，同比增長18.09%，為近五年首次實現兩位數增長；凈利潤79.73億元，同比增長0.71%。

值得注意的是，北京農商銀行披露財報數據顯示，2022年與2023年北京農商銀行營收與凈利，基本處于停滯“狀態”。

2024年該行凈利潤依舊僅有小幅增長，營收則出現較大回升。導致該行營收出現較大增幅或與該行非利息凈收入大幅增長有關。

2024年報顯示，報告期內北京農商銀行實現其他非利息凈收入53.66億元，同比增長 100.8%。其中，投資收益和公允價值變動收益合計為52.28億元，同比增長109.95%。對于非利息凈收入的增長，該行總結為，主動把握市場機遇，優化資產配置結構，經營效益持續得到提升。

營收大幅增長下，為何凈利潤卻“原地踏步”。原因在于北京農商行2024年大幅計提了信用減值損失，該行2024年計提信用減值損失19.93億元，較2023年的0.26億元大幅增長19.67億元，大幅計提信用減值吞噬了銀行的當期利潤，也反映出北京銀行資產質量面臨不小的壓力與風險。

作為國內唯一未上市的主要農商行，北京農商銀行于2018年9月完成IPO輔導備案，至2025年已是第七年，目前仍沒有取得其他實質性進展。合規性與不良雙重壓力之下，未來該行上市之路依然是迷霧重重。

相比北京農商銀行，同為國內農商行第一梯隊成員的滬農商行，2024年業績情況也并不樂觀。財報顯示，2024年該行實現營業收入266.41億元，同比增長0.86%；歸母凈利潤122.88億元，同比增長1.20%。

2024年滬農商行核心盈利能力承壓，凈息差同比收窄17個基點至1.50%，低于行業平均水平1.52%。與北京農商銀行相似，滬農商行2024年業績增長主要依賴非息收入支撐，該行實現非利息凈收入65.35億元，同比增長14.36%；實現投資收益 24.45億元，同比增長60.27%。

值得注意的是，2025年一季度，滬農商行業績發生變臉。報告期內，該行實現營收同比下降7.41%至65.60億元，主要受利息凈收入與非息收入下滑等多重影響。

相比營收下滑壓力，凈利潤方面，滬農商行撥備覆蓋率利潤“儲水池”的作用開始不斷顯示，Wind數據顯示，該行撥備覆蓋率從2023年末的404.98%降至2025年一季度的339.27%。營收負增長情況下，凸顯利潤調節空間。

相比北京農商行、滬農商行，佛山農商行披露數據顯示，2024年該行實現營收33.5億元，同比2023年33.35億元，同比微增0.45%。實現利潤總額13.35億元，同比2023年15.01億元，同比下降11.06%。投資收益同樣是佛山農商行2024年業績亮點，財報顯示，2024年該行實現投資收益4.38億元，相比2023年2.54億元同比增長72.44%。

總結而言，2024 年，北京農商銀行、滬農商行、佛山農商行的業績表現各有差異，但也暴露出一些相似問題。總體而言，三家銀行業績增長過度依賴非利息凈收入，存在資金空轉、炒債之嫌。業績存在“水分”，也讓其長期成長性存疑。

結語：強監管倒逼農商行重塑發展邏輯

通過對一季度銀行業罰單梳理，萬點研究對于我國農商行發展也有了更加深刻的認識。農商行作為我國金融體系的“毛細血管”，在服務實體經濟中扮演著不可替代的角色。當前，在中國經濟轉型升級的關鍵時期，監管層對農商行的監管力度持續加大，這一現象背后蘊含著深刻的政策邏輯和市場考量。

從監管動態來看，近期針對農商行的監管行動呈現出兩個顯著特征：一是監管下沉，二是處罰力度加大。2024年8月，交易商協會對江蘇四家農商行啟動自律調查，理由是這些機構涉嫌在國債二級市場操縱價格和利益輸送。這一事件并非孤立，此前彭博社報道顯示，人民銀行江蘇分行已對轄區內農商行進行窗口指導，要求其控制長債持倉規模。這些監管動作表明，金融監管部門正在通過“穿透式監管”方式，將監管觸角延伸至金融體系的末梢。

深入分析監管趨嚴的原因，主要基于三方面考量：首先，防范金融空轉風險。當前部分農商行將大量資金配置于債券市場，通過交易套利獲取收益，這種“脫實向虛”的傾向與金融服務實體經濟的本質要求相背離。其次，優化金融資源配置。監管層希望通過政策引導，促使農商行將更多信貸資源投向實體經濟，特別是支持中小微企業和“三農”領域。第三，防范系統性金融風險。農商行普遍存在公司治理不完善、內控機制薄弱等問題，加強監管有助于筑牢金融安全防線。

值得注意的是，農商行面臨的轉型壓力具有特殊性。與大型國有銀行相比，農商行具有三個顯著特點：一是服務對象以縣域經濟和“三農”為主；二是網點分布廣而散，管理半徑大；三是風險防控能力相對較弱。這些特點決定了農商行在服務實體經濟過程中面臨更大的挑戰，也解釋了為何監管層要對其采取差異化的監管措施。

從政策效果來看，監管強化將產生多重影響：一方面，短期內可能抑制農商行的盈利增長，迫使其調整業務結構；另一方面，長期看將推動農商行回歸本源，更好地發揮支農支小作用。關鍵在于如何平衡風險防控與服務實體的關系，這需要監管政策保持適度的彈性和精準性。

展望未來，2025年農商行不能只做“債市玩家”，服務實體經濟才是基業長青的關鍵。落實金融“五篇大文章”不能留于紙上，只有真正成為服務實體經濟的生力軍，才能扛起經濟轉型升級的金融使命，真正實現金融高質量發展。

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