就在國內(nèi)各大銀行紛紛曬出數(shù)字化轉(zhuǎn)型的“成績單”時，貴陽銀行信用卡中心卻交出了一份值得行業(yè)深思的答卷。不但營收下滑，而且還主動收縮了互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)。

貴陽銀行已經(jīng)做出了一個決絕的決定，那就是要暫停新增互聯(lián)網(wǎng)平臺助貸業(yè)務(wù)，試圖切斷外部的流量獲客輸血。對于貴陽銀行而言，互聯(lián)網(wǎng)助貸模式是其做大消費信貸規(guī)模長期依賴的環(huán)節(jié)，如今做出不再擴大這一業(yè)務(wù)模式的決定，無疑是壯士斷腕般的轉(zhuǎn)身。

那么，貴陽銀行選擇在這個時候放棄加碼互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)，到底是打的什么算盤呢？

PART 01

掌舵者的新共識：止血比沖鋒更重要

2026年2月6日，貴陽銀行發(fā)布的公告顯示，長期負責公司金融業(yè)務(wù)的李松蕓，其董事任職資格已經(jīng)獲得核準。再加上此前已經(jīng)身兼副行長和董事會秘書的李虹檠，貴陽銀行的核心管理層拼圖已然完整。

說到這兩位高層管理，她們的風(fēng)格也比較特別和極具代表性。

剛剛獲得董事任職資格的李松蕓，她作為扎根一線多年的“老銀行人”，熟悉地方客戶群體，更清楚風(fēng)險底線，她代表的是對業(yè)務(wù)穩(wěn)健和展業(yè)執(zhí)行力。

而另一位高管李虹檠，其背景是博士出身，在系統(tǒng)性金融理論素養(yǎng)以及合規(guī)視野方面，她顯然具有更高的意識。作為科班出身的“學(xué)者型”高管，她代表的是戰(zhàn)略規(guī)劃及合規(guī)意識。

因此，貴陽銀行信貸業(yè)務(wù)接下來的展業(yè)方向，恐怕不會將擴張列為首要目標，而是要“止血”。因為，在過去的幾年里，貴陽銀行靠著與互聯(lián)網(wǎng)平臺合作，大量發(fā)放如“爽快貸”這類的個人消費貸產(chǎn)品，雖然將規(guī)模做大了，但是卻導(dǎo)致了資產(chǎn)質(zhì)量明顯下沉，風(fēng)控主動權(quán)更是旁落。

但面對眼下越來越嚴格的監(jiān)管要求，如果貴陽銀行的消費貸還依賴外部導(dǎo)流，那么這種模式基本上難以持續(xù)。行業(yè)一度向貴陽銀行高層給出兩個選項，是繼續(xù)要守住這套舊有模式，且可能會遭遇監(jiān)管處罰或者合作方斷供，還是要主動踩下剎車向著合規(guī)轉(zhuǎn)型？

顯然，前不久貴陽銀行宣布將暫停新增助貸業(yè)務(wù)，已經(jīng)是向市場交出了答案：確定向合規(guī)進發(fā)。盡管這會給其帶來短期的營收下滑和市場份額收縮，但如果從長期來看，或許只有把風(fēng)控能力內(nèi)化，以及把客戶關(guān)系做實、把業(yè)務(wù)根基扎牢，才能在未來的零售金融競爭中站穩(wěn)腳跟。

（數(shù)據(jù)來源：貴陽銀行2025年第三季度報告）

PART 02

消費金融的“至暗時刻”：營收雙降的真相

根據(jù)銀行公布的財報數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，貴陽銀行的營收同比下滑了13.73%，歸母凈利潤同比下滑1.39%。而作為利潤貢獻主力業(yè)務(wù)的零售金融，其信用卡和消費貸業(yè)務(wù)首當其沖。

過去，貴陽銀行利息收入一度高歌猛進，一定程度上就是依靠著外部助貸平臺的導(dǎo)流。但是，這種模式更像是在“賣資金”，也就是將資金拿出后，剩下的工作都由第三方助貸機構(gòu)完成，貴陽銀行賺的只是一種利差，還要擔著巨大的風(fēng)險，最后還留不住用戶。

此外，隨著去年10月出臺的助貸新規(guī)明確要求，銀行必須要掌握自主風(fēng)控權(quán)，因此以往那種低質(zhì)且無場景的助貸業(yè)務(wù)已被強制性叫停。

不只是貴陽銀行，對于所有銀行的信用卡業(yè)務(wù)來說，監(jiān)管新規(guī)實施后，它們都可能將直面這兩種后果。

一是失去了互聯(lián)網(wǎng)平臺的流量池，獲客量可能會出現(xiàn)斷崖式下跌。過去，各大銀行的信用卡、消費貸產(chǎn)品，主要依托頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺的流量支撐，得到了規(guī)模迅速擴張起量。

但這種依賴第三方平臺的獲客模式，不僅會導(dǎo)致客戶歸屬感弱，對于銀行的認知度也相對較低，更重要的是銀行的信用卡及消費貸業(yè)務(wù)，很大程度上會受制于第三方流量平臺的規(guī)則與合作穩(wěn)定性。一旦出現(xiàn)外部輸血被切斷，銀行如果僅靠本地的線下網(wǎng)點或者自有渠道獲客，那么發(fā)卡量自然而然會出現(xiàn)大幅萎縮。

二是存量優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)將會被幾大行搶奪，新增資產(chǎn)又會受限在本地市場。就目前的經(jīng)濟環(huán)境而言，真正具備穩(wěn)定還款能力的優(yōu)質(zhì)借款人本身就比較稀缺，再加上國內(nèi)幾大行憑借著更低的運營成本及更強的品牌號召力，正在加速下沉市場搶奪這部分的優(yōu)質(zhì)客戶。

結(jié)果便是像貴陽銀行這類的地方性銀行，不僅無法在運營成本上與大行相競爭，又缺乏跨區(qū)域展業(yè)的資源，最終就會導(dǎo)致新增信貸資產(chǎn)出現(xiàn)收益偏低，或者風(fēng)險偏高的結(jié)局。

總歸而言，監(jiān)管趨嚴和流量紅利消退，是對整個城商銀行群體的一次不小沖擊。

PART 03

需要打一場突圍之戰(zhàn)

既然暫時還不能做全國的生意，那可以先把貴州這一畝三分地的生意先做透。砍掉外部的“輸血”渠道后，實際上貴陽銀行信用卡業(yè)務(wù)可以嘗試著建立起自己的“造血體系”。

值得肯定的是，貴陽銀行似乎已經(jīng)開始了這方面的行動。比如，之前推出的“貴咖信用卡”，集合了1元喝咖啡、咖啡機0元分期、折扣券等等權(quán)益。這種對消費場景的深度綁定，讓其能夠?qū)⒔鹑诜?wù)進入到大眾的日常生活中。

另外，貴陽銀行也正在構(gòu)建老年客群的金融服務(wù)生態(tài)，在這一細分領(lǐng)域當中，對老年群體的便捷支付和穩(wěn)健理財需求，直接打造專屬服務(wù)通道和理財產(chǎn)品。這一方式，不僅鎖定了老年客群相對充裕的儲蓄資源，還能夠為信用卡和理財業(yè)務(wù)導(dǎo)流。

當然，在線上流量紅利消退的大環(huán)境下，貴陽銀行也開始重視物理網(wǎng)點的價值，正以“支行+社區(qū)”的模式，將服務(wù)下沉到居民社區(qū)和小微企業(yè)中。

總而言之，2026年注定是各大銀行信貸業(yè)務(wù)“慢跑”的一年，互聯(lián)網(wǎng)流量狂歡的時代已經(jīng)過去，未來的出路可能在于如何融入每座城市、每片地區(qū)的真正毛細血管中。當然，一切的前提是需要做好管控風(fēng)險，合規(guī)才是這條路能否走得好、走多遠的重中之重。

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