“阿里云們”靜觀其變

撰文/陳鄧新

編輯/黎文婕

排版/Annalee

云計(jì)算的定價(jià)傳統(tǒng)，出現(xiàn)了微妙變化。

多年以來(lái)，只降不升一直是云計(jì)算賽道的主基調(diào)，可邁入2026年之后，亞馬遜和谷歌先后對(duì)旗下的云計(jì)算提價(jià)，打破了傳統(tǒng)的固有認(rèn)知。

值得注意的是，這波漲價(jià)風(fēng)也吹到了國(guó)內(nèi)。

作為中小云計(jì)算廠商的典型代表，優(yōu)刻得宣布2026年3月1日起對(duì)全線云產(chǎn)品與服務(wù)價(jià)格上浮，覆蓋新簽及續(xù)簽客戶。

面對(duì)漲價(jià)潮，“阿里云們”將何去何從？

只降不升的傳統(tǒng)被打破

曾幾何時(shí)，降價(jià)才是云計(jì)算的核心敘事。

2006年，亞馬遜率先嘗鮮云計(jì)算，為全球第一家切入賽道的公司，摸著石頭過(guò)河探索云計(jì)算的真諦。

作為拓荒者，亞馬遜AWS不但成為全球最大的云計(jì)算公司，也成為善于打降價(jià)牌的云計(jì)算公司，為行業(yè)立下了定價(jià)規(guī)矩：亞馬遜AWS二十年來(lái)累計(jì)降價(jià)近百次，“降價(jià)是我們的核心策略，我們認(rèn)為降價(jià)是件很平常的事”。

此背景下，微軟Azure與谷歌云也不得不降價(jià)迎戰(zhàn)，甚至手段更為激進(jìn)，往往祭出降幅超50%的打法。

國(guó)外熱衷打價(jià)格戰(zhàn)，國(guó)內(nèi)也不遑多讓。

作為國(guó)內(nèi)云計(jì)算的“一哥”，阿里云為了搶占市場(chǎng)也頻頻打降價(jià)牌，單是2016年就進(jìn)行了18輪降價(jià)，令外界驚嘆不已。

圖源：Omdia

之所以如此，皆因摩爾定律驅(qū)動(dòng)。

通俗易懂地說(shuō)，隨著云計(jì)算技術(shù)與硬件的不斷迭代，行業(yè)出現(xiàn)性能不斷提升，而成本不斷下降的趨勢(shì)。

《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》表示：“云計(jì)算作為一種高度依賴硬件和軟件技術(shù)的服務(wù)模式，同樣受摩爾定律的影響。隨著服務(wù)器硬件性能的提升、網(wǎng)絡(luò)帶寬的擴(kuò)大以及存儲(chǔ)技術(shù)的革新，云計(jì)算的算力成本和網(wǎng)絡(luò)成本都在不斷下降。因此，云計(jì)算服務(wù)商降低價(jià)格，既是順應(yīng)摩爾定律的趨勢(shì)，也是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然結(jié)果。”

需要注意的是，AI起勢(shì)之后，云計(jì)算的競(jìng)爭(zhēng)更為激烈了。

當(dāng)AI與云擦出火花之后，成為重塑傳統(tǒng)行業(yè)的重要抓手，也被視為企業(yè)擁抱智能化的必由之路，因而也誘使阿里云、京東云、騰訊云、火山引擎等2024年起再度大幅降價(jià)。

圖源：云頭條

萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到，規(guī)矩竟然在2026年被打破了。

亞馬遜AWS面向大模型訓(xùn)練的EC2機(jī)器學(xué)習(xí)容量塊服務(wù)上調(diào)約15%，以配備8個(gè)NVIDIA H200加速器的p5e.48xlarge，每小時(shí)收費(fèi)從34.61美元漲至39.80美元。

而谷歌云上調(diào)全球數(shù)據(jù)傳輸服務(wù)價(jià)格，北美每GB數(shù)據(jù)傳輸價(jià)格從0.04美元提升至0.08美元，歐洲從0.05美元提升至0.08美元，亞洲從0.06美元提升至0.085美元。

簡(jiǎn)而言之，亞馬遜AWS與谷歌云的云計(jì)算并沒(méi)有全面漲價(jià)，只是在部分產(chǎn)品或服務(wù)上進(jìn)行了試水，而國(guó)內(nèi)的優(yōu)刻得則一步到位，開(kāi)啟全系漲價(jià)模式。

種種跡象表明，云計(jì)算定價(jià)迎來(lái)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

承受了AI的通脹壓力

戰(zhàn)略轉(zhuǎn)折點(diǎn)的背后，則是AI云站到了C位。

以往，由于種種緣由，私有化部署成為不少企業(yè)的共同選擇，然而大模型日新月異，私有化部署也帶來(lái)了版本滯后的問(wèn)題。

阿里云智能集團(tuán)資深副總裁劉偉光坦承：“AI的影響在于，過(guò)去技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的迭代周期是五年到十年，現(xiàn)在變成了兩年到三年，大模型更是以星期為時(shí)間單位在迭代。”

此外，私有化部署的效率也值得商榷。

算力調(diào)用存在明顯的潮汐現(xiàn)象，有的需求在白天、有的需求在夜晚，甚至有的需求在凌晨，且波峰波谷的需求也可能不同，時(shí)空不均衡可能導(dǎo)致資源浪費(fèi)，如若上公用云則可實(shí)現(xiàn)效率最大化。

于是乎，AI云的需求出現(xiàn)了爆炸式增長(zhǎng)。

IDC的數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年中國(guó)公有云上大模型調(diào)用量達(dá)536.7萬(wàn)億Tokens，較2024年全年增長(zhǎng)近400%。

而Omdia的數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年中國(guó)AI云的市場(chǎng)規(guī)模為223億元，到2030年將增長(zhǎng)至1930億元。

不妙的是，云計(jì)算的成本卻越來(lái)越難以控制了。

一方面，GPU芯片面臨價(jià)格與供應(yīng)鏈的雙重考驗(yàn)，且存儲(chǔ)芯片也進(jìn)入了賣方市場(chǎng)，從而持續(xù)抬高成本。

SK海力士表示，2026年存儲(chǔ)芯片價(jià)格將持續(xù)上漲，漲勢(shì)貫穿全年已成定局，“當(dāng)前公司DRAM及NAND整體庫(kù)存僅剩約4周，處于歷史極低水平，從谷歌、微軟等云廠商到OpenAI等AI企業(yè)，再到消費(fèi)電子終端廠商，所有客戶均無(wú)法獲得足額供應(yīng)，重復(fù)下單現(xiàn)象又進(jìn)一步推高價(jià)格預(yù)期。”

另外一方面，算力的盡頭是電力已成為行業(yè)的共識(shí)，由于數(shù)據(jù)中心是耗電大戶，導(dǎo)致能源價(jià)格高企，有數(shù)據(jù)表明2025年至2030年，美國(guó)電力總?cè)笨诳赡芨哌_(dá)73.2GW，成為其發(fā)展AI的最大軟肋。

關(guān)于此，從芯片功率就可見(jiàn)一斑。

英偉達(dá)A100芯片功率為400W，B200芯片已突破1000W，服務(wù)器機(jī)架功率從120kW迭代為1000kW以上。

如此一來(lái)，數(shù)據(jù)中心電力成本占運(yùn)營(yíng)總成本的40%～60%，對(duì)“亞馬遜們”是一個(gè)不容忽視的考驗(yàn)。

一言以蔽之，云計(jì)算承受了AI的通脹壓力。

海外科技巨頭紛紛為AI加大資本支出

“華爾街見(jiàn)聞”表示：“全球云計(jì)算行業(yè)在過(guò)去近二十年間，始終憑借規(guī)模效應(yīng)與技術(shù)迭代實(shí)現(xiàn)服務(wù)價(jià)格的持續(xù)下降。然而，隨著AI時(shí)代算力需求呈現(xiàn)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，而GPU等關(guān)鍵硬件的供應(yīng)鏈約束尚未完全緩解，供需關(guān)系的結(jié)構(gòu)性變化正推動(dòng)行業(yè)進(jìn)入新的定價(jià)周期。”

盡管如此，國(guó)內(nèi)云計(jì)算巨頭卻按兵不動(dòng)。

中小云計(jì)算玩家的體量與互聯(lián)網(wǎng)巨頭不在一個(gè)檔次，不但基礎(chǔ)設(shè)施、AI能力等跟不上，抗壓能力也相去甚遠(yuǎn)。

事實(shí)上，隨著云計(jì)算的競(jìng)爭(zhēng)加劇，頭部玩家也在下沉，搶占細(xì)分應(yīng)用場(chǎng)景，進(jìn)一步擠占了中小云計(jì)算玩家的生存空間。

以“A股云計(jì)算第一股”優(yōu)刻得為例，2020年1月20日登陸科創(chuàng)板首日市值為308億元，截至2026年2月25日，市值已不足180億元了。

優(yōu)刻得竭力減虧

更為重要的是，“阿里云們”依然青睞跑馬圈地。

譬如，百度智能云在內(nèi)部戰(zhàn)略會(huì)上定調(diào)，2026年AI相關(guān)收入目標(biāo)增速?gòu)?00%上調(diào)至200%，全員力拼高增長(zhǎng)，錨定AI云市場(chǎng)第一。

再譬如，阿里云的新目標(biāo)是“拿下2026年中國(guó)AI云市場(chǎng)80%的新增份額”，鞏固自身的行業(yè)地位。

一名業(yè)內(nèi)人士告訴鋅刻度：“現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)的云計(jì)算之爭(zhēng)并非單純的拼價(jià)格，而是拼AI生態(tài)、拼全棧能力，因而競(jìng)爭(zhēng)維度更復(fù)雜。”

上述業(yè)內(nèi)人士進(jìn)一步表示，由于處于擴(kuò)張期，國(guó)內(nèi)云計(jì)算巨頭更為側(cè)重營(yíng)收而非盈利，毛利率常年為海外的一半左右，對(duì)成本抬升的容忍度相對(duì)較高。

總而言之，由于算力與電力的雙重推動(dòng)，海外云計(jì)算巨頭拉開(kāi)了漲價(jià)序幕，國(guó)內(nèi)的中小云計(jì)算玩家趁機(jī)跟進(jìn)以緩解成本壓力，但國(guó)內(nèi)的大廠更多考慮的是進(jìn)一步做大蛋糕，從而漲價(jià)的內(nèi)在動(dòng)力不足，也為出海爭(zhēng)奪更大的話語(yǔ)權(quán)上增添了一份優(yōu)勢(shì)。

從這個(gè)角度來(lái)看，云計(jì)算迎來(lái)的或是結(jié)構(gòu)性漲價(jià)。