2026年4月3日，江蘇紅豆實業(yè)股份有限公司（600400.SH）同時收到了江蘇證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施決定書和上海證券交易所的紀(jì)律處分決定書，成為A股市場少有的、一日內(nèi)被兩類監(jiān)管機構(gòu)同步追責(zé)的案例。

根據(jù)兩份監(jiān)管文件的認定，紅豆股份、其控股股東紅豆集團有限公司以及時任董事會秘書孟曉平，在資金往來管理和信息披露運作等方面存在明確違規(guī)。

截至2024年12月31日，紅豆股份對紅豆集團有限公司的1.10億元應(yīng)收賬款發(fā)生逾期。這筆逾期款項雖在2025年4月30日前全部收回，但2025年度公司對紅豆集團的應(yīng)收賬款再次出現(xiàn)逾期。截至2025年9月30日，紅豆股份對紅豆集團逾信用期的應(yīng)收賬款余額為4509.43萬元，監(jiān)管機構(gòu)認定該行為構(gòu)成控股股東在日常經(jīng)營活動中占用上市公司資金。

此外，2025年5月，紅豆集團還通過預(yù)付款方式非經(jīng)營性占用了紅豆股份資金1250萬元，而紅豆股份未在《2025年半年度報告》中對此項非經(jīng)營性資金占用情況進行披露。

在信息披露方面，紅豆集團于2024年11月12日在浦發(fā)銀行無錫分行辦理了兩筆股票質(zhì)押業(yè)務(wù)，但未及時告知紅豆股份，導(dǎo)致公司于2025年1月23日披露的相關(guān)公告中股權(quán)質(zhì)押信息不準(zhǔn)確。另外，紅豆集團所持股份在2025年2月25日被司法標(biāo)記5134.5418萬股（占公司總股本的2.24%），2025年6月10日被司法標(biāo)記1.645億股（占公司總股本的7.16%），2025年7月10日被輪候凍結(jié)1.43億股（占公司總股本的6.24%）。上述事項均達到了信息披露標(biāo)準(zhǔn)，但紅豆集團均未及時告知上市公司，導(dǎo)致相關(guān)信息披露滯后。

時任董事會秘書孟曉平作為公司信息披露的具體負責(zé)人，被監(jiān)管機構(gòu)認定未能勤勉盡責(zé)，對信息披露違規(guī)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

通俗地說，就是紅豆集團欠上市公司紅豆股份的錢多次逾期。2024年的1.1億元欠款補還后，2025年仍有超過4509萬元逾期，被認定為大股東占用資金。此外，紅豆集團還借預(yù)付款名義無償占用了1250萬元且未披露，其股票質(zhì)押、司法標(biāo)記及凍結(jié)等重要事項也未及時告知上市公司，導(dǎo)致信息披露出現(xiàn)錯漏。負責(zé)信息披露的孟曉平也因未盡責(zé)而被追責(zé)。

罰單落地：處罰依據(jù)與整改要求

江蘇證監(jiān)局與上海證券交易所對紅豆股份及相關(guān)方作出的監(jiān)管措施，均嚴格依據(jù)現(xiàn)行有效的證券法律法規(guī)與自律規(guī)則，法律依據(jù)清晰且權(quán)威。江蘇證監(jiān)局對紅豆股份、紅豆集團有限公司采取責(zé)令改正措施，并對紅豆股份、紅豆集團有限公司及孟曉平出具警示函，主要依據(jù)是《中華人民共和國證券法》第一百七十條第二款、《上市公司監(jiān)管指引第8號——上市公司資金往來、對外擔(dān)保的監(jiān)管要求》相關(guān)條款以及《上市公司信息披露管理辦法》相關(guān)規(guī)定。

上交所對紅豆股份、紅豆集團有限公司、孟曉平予以通報批評，依據(jù)的是《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2024年4月修訂）》《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2025年4月修訂）》《上海證券交易所紀(jì)律處分和監(jiān)管措施實施辦法》及《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第10號——紀(jì)律處分實施標(biāo)準(zhǔn)》等規(guī)則。根據(jù)監(jiān)管要求，上交所的通報批評決定將通報中國證監(jiān)會，并記入證券期貨市場誠信檔案。紅豆股份需在收到?jīng)Q定書后一個月內(nèi)，提交經(jīng)全體董事及高級管理人員簽字確認的整改報告。

紅豆股份已在公開公告中表示，公司及相關(guān)責(zé)任人對監(jiān)管決定所涉問題高度重視，將嚴格按照法律法規(guī)及監(jiān)管要求進行整改，加強合規(guī)學(xué)習(xí)，強化信息披露管理，切實維護公司及全體股東的利益。

追根溯源：違規(guī)問題的核心癥結(jié)

從兩份監(jiān)管文件認定的事實來看，紅豆股份此次出現(xiàn)多項違規(guī)，集中反映了公司內(nèi)部治理與合規(guī)管理存在的短板。

紅豆股份在關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款管理上存在明顯缺陷。2024年已發(fā)生大額應(yīng)收賬款逾期，但2025年未對關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款進行嚴格控制和及時催收，導(dǎo)致同類問題重復(fù)發(fā)生，未能有效防范控股股東經(jīng)營性資金占用的風(fēng)險。

信息披露的內(nèi)部管理與信息傳遞機制失效。控股股東紅豆集團在發(fā)生股份質(zhì)押、司法標(biāo)記、輪候凍結(jié)等應(yīng)披露事項時，未按規(guī)定及時書面告知上市公司。公司內(nèi)部也未建立有效的核查與補正流程，最終導(dǎo)致信息披露不準(zhǔn)確、不及時。

時任董事會秘書孟曉平未能勤勉盡責(zé)，對非經(jīng)營性資金占用未及時披露等違規(guī)事項負有責(zé)任，這反映出公司信息披露關(guān)鍵崗位履職存在漏洞。

總結(jié)來說，紅豆股份內(nèi)控不足，在2024年大股東欠款逾期后，2025年未能管控好欠款催收，導(dǎo)致資金占用問題再次發(fā)生；大股東股票質(zhì)押、司法標(biāo)記及凍結(jié)等事項未告知公司，公司內(nèi)部信息傳遞與核查機制失靈，造成信披錯漏；董秘孟曉平因未勤勉盡責(zé)而被追責(zé)。這些因素最終導(dǎo)致公司在同一天內(nèi)遭到兩家監(jiān)管部門的追責(zé)。

紅豆股份在一天之內(nèi)受到兩家監(jiān)管機構(gòu)的雙重處罰，是監(jiān)管部門對資金占用、信息披露違規(guī)等行為堅持嚴格監(jiān)管的典型案例，充分體現(xiàn)了資本市場對上市公司合規(guī)運作的剛性要求。

監(jiān)管部門的嚴格監(jiān)管是資本市場健康運行的“壓艙石”。只有對這類違規(guī)行為采取零容忍態(tài)度，才能讓上市公司不敢亂作為，確保市場信息更透明、交易更公平，從而保護廣大投資者的利益，維護資本市場的穩(wěn)定與健康發(fā)展。