總有那么一瞬間，你是不是有這種想法？

但現(xiàn)實(shí)總是殘酷的……

想炒股，基本指標(biāo)卻看不懂？

別慌，我們就一個(gè)一個(gè)來(lái)說(shuō)清楚。

今天先說(shuō)說(shuō)KDJ。

我們說(shuō)的KDJ和吃可沒(méi)啥關(guān)系。

KDJ是最經(jīng)典的短線(xiàn)指標(biāo)，相當(dāng)于給股票“熱度”劃分區(qū)間的情緒溫度計(jì)。

KDJ具體該咋用呢？

我們從頭開(kāi)始講。

大家都知道，股票的價(jià)格并不會(huì)一成不變。

不僅如此，股票價(jià)格的波動(dòng)有時(shí)候甚至很大，時(shí)高時(shí)低，捉摸不定，這種變動(dòng)我們稱(chēng)為隨機(jī)震蕩。

這也是很多投資專(zhuān)家們?cè)诳嗫嘧穼さ拇鸢浮?/p>

這不，美國(guó)技術(shù)分析師喬治·萊恩在20世紀(jì)50年代就試圖發(fā)明一種技術(shù)分析工具。

這個(gè)工具正是KDJ！

根據(jù)喬治·萊恩的觀察，股票價(jià)格是隨機(jī)震蕩的，

但在最近一段時(shí)間總有個(gè)最高價(jià)和最低價(jià)，

那么可不可以看看當(dāng)前的價(jià)格，與最近出現(xiàn)的最高價(jià)、最低價(jià)之間有什么關(guān)系呢？

如果目前股票價(jià)格持續(xù)遠(yuǎn)離最近一段時(shí)間內(nèi)的最高價(jià)，離最低價(jià)卻越來(lái)越近了，是不是可以表示未來(lái)的價(jià)格有較大的概率往下走？

根據(jù)這個(gè)思路，

技術(shù)分析師就先算一算最新的收盤(pán)價(jià)與最低價(jià)的差距，再算出最高價(jià)與最低價(jià)的差距，然后把兩者相除就得到一個(gè)比率。

但這里的最高價(jià)和最低價(jià)

要選取多長(zhǎng)時(shí)間范圍內(nèi)的呢？

太長(zhǎng)或者太短都不合適。

通常我們會(huì)用9天交易日為周期，這里的時(shí)間范圍包括了今天的收盤(pán)價(jià)，也就是當(dāng)天的價(jià)格，再加上往前8天的價(jià)格，共計(jì)9天。

不過(guò)，這樣算出來(lái)的比率是一個(gè)百分?jǐn)?shù)，看著挺不方便的！那么我們干脆把值擴(kuò)大100倍，這樣得到的指標(biāo)被叫做RSV。

RSV全稱(chēng)Raw Stochastic Value，

是原始隨機(jī)值的意思。

RSV增大了，通常說(shuō)明股價(jià)越來(lái)越接近9天內(nèi)的高位，價(jià)格在往上沖；如果變小，則說(shuō)明股價(jià)越來(lái)越靠近9天內(nèi)的低位，價(jià)格在往下走。

如果今天的收盤(pán)價(jià)是9天內(nèi)最高價(jià)，RSV就等于100；如果收盤(pán)價(jià)等于最低價(jià)，RSV就等于0。

可見(jiàn)RSV是在0～100之間波動(dòng)。

然而作為隨機(jī)值，算出來(lái)的RSV變化還是太快了。

假如今天大漲，直接干成最高價(jià)，RSV就直沖100；如果今天大跌，又可能直接砸到0！

一天高，一天低，RSV這個(gè)指標(biāo)“噪音”太大，似乎沒(méi)法看出股票趨勢(shì)！

需要對(duì)RSV做“降噪”“磨平”操作，這樣的指標(biāo)才能真正用于交易。

那怎樣才能把RSV的變化做得平滑點(diǎn)呢？

我們小時(shí)候讀書(shū)的時(shí)候，看一個(gè)班級(jí)成績(jī)好不好，并不是光看優(yōu)等生，也不是光看文具多的差生。

既然如此，

我們也可以用“平均分”來(lái)看RSV的表現(xiàn)。

于是，根據(jù)這個(gè)思路，

KDJ在RSV的基礎(chǔ)上衍生出來(lái)。

沒(méi)錯(cuò)，

“原材料”RSV是隨機(jī)值，

KDJ被稱(chēng)為隨機(jī)震蕩指標(biāo)。

我們就來(lái)詳細(xì)拆解下這個(gè)指標(biāo)。

其實(shí)，KDJ分為3條線(xiàn)，分別是K線(xiàn)、D線(xiàn)和J線(xiàn)，下面我們依次來(lái)說(shuō)。

K線(xiàn)

首先我們來(lái)說(shuō)K線(xiàn)。

此K線(xiàn)，非彼K線(xiàn)。

KDJ中的K線(xiàn)是RSV的最近3天的平均線(xiàn)，算平均值能是讓RSV的走勢(shì)變得更平滑。

因?yàn)镽SV是處在0～100之間變動(dòng)，K線(xiàn)作為RSV的平均值，所以K線(xiàn)自然也是處在0～100之間。

K線(xiàn)可以幫助我們把RSV走勢(shì)看得更清楚。

順便說(shuō)一下，計(jì)算K線(xiàn)是用移動(dòng)平均的原理，這里用的是簡(jiǎn)單移動(dòng)平均。其實(shí)也可以用指數(shù)移動(dòng)平均來(lái)計(jì)算，雖然原理是一樣，但更復(fù)雜一些，我們就不展開(kāi)說(shuō)了。

D線(xiàn)

我們已經(jīng)知道，K線(xiàn)比RSV能更好地展現(xiàn)趨勢(shì)，但技術(shù)分析師還是不滿(mǎn)意。

于是，為了讓K線(xiàn)變得更加平滑，D線(xiàn)誕生了。

D線(xiàn)是K線(xiàn)的3日平均線(xiàn)。

因此，K線(xiàn)是RSV的平均線(xiàn)，

而D線(xiàn)則是平均線(xiàn)的平均線(xiàn)。

和K線(xiàn)一樣，D線(xiàn)數(shù)值范圍也是處在0～100之間。

作為K線(xiàn)的平均值，D線(xiàn)會(huì)比K線(xiàn)變動(dòng)趨勢(shì)更緩和一些。

如果股票走勢(shì)發(fā)生變化，基本都是K線(xiàn)先變，D線(xiàn)再變。

既然兩者“跑步”速度有快有慢，

那兩條線(xiàn)有沒(méi)有可能交叉呢？

答案是肯定的。

我們來(lái)看看兩者交叉的時(shí)候，會(huì)發(fā)生點(diǎn)什么。

當(dāng)K線(xiàn)走勢(shì)上穿過(guò)D線(xiàn)的時(shí)候，我們稱(chēng)為金叉，這時(shí)候市場(chǎng)可能比較樂(lè)觀；

而當(dāng)K線(xiàn)下穿D線(xiàn)的時(shí)候，叫做死叉，這時(shí)候需要警惕，市場(chǎng)可能面臨下跌。

通過(guò)比對(duì)K線(xiàn)和D線(xiàn)，能更好地幫我們看清趨勢(shì)。

J線(xiàn)

我們已經(jīng)知道，可以通過(guò)K線(xiàn)和D線(xiàn)的走勢(shì)變化找尋市場(chǎng)信號(hào)。

既然如此，我們直接把K線(xiàn)和D線(xiàn)相減，算算兩者的差距是變大還是變小。

但兩者相減所得的結(jié)果通常不會(huì)很大，值太小看得不夠明顯。

為了讓這個(gè)偏離趨勢(shì)更容易辨別，我們不妨把這個(gè)值變大點(diǎn)，比如擴(kuò)大2倍，就是把相減的結(jié)果直接乘以2。

但是，這樣得到的觀測(cè)結(jié)果沒(méi)有“線(xiàn)性”走勢(shì)，

為了讓這個(gè)觀測(cè)結(jié)果能隨著K線(xiàn)變動(dòng)，我們把這個(gè)結(jié)果再加上K線(xiàn)的值，這樣就能和K線(xiàn)有大致相同的走勢(shì)，指標(biāo)也更有意義。

我們把這個(gè)公式化簡(jiǎn)一下，這樣得到的就是J線(xiàn)。

好了，至此我們就把K、D、J三條線(xiàn)都整出來(lái)了。

在三條線(xiàn)中，

J線(xiàn)是放大的效果，所以性子最急，反應(yīng)最快，通常用來(lái)提前預(yù)警轉(zhuǎn)折和方向變動(dòng)；

相對(duì)的，K線(xiàn)反應(yīng)不快也不慢，通常用來(lái)確認(rèn)轉(zhuǎn)折信號(hào)的強(qiáng)度；

而D線(xiàn)是慢性子，更能展現(xiàn)最終的趨勢(shì)。

如果3條線(xiàn)算出來(lái)的值都在80以上，

一般說(shuō)明股價(jià)處于高位，上漲空間有限；

如果3條線(xiàn)算出來(lái)的值都在20以下，

一般說(shuō)明股價(jià)處于低位，下跌空間反而有限，有可能觸底反彈。

而當(dāng)3條線(xiàn)在20～80之間，則通常說(shuō)明股價(jià)處于震蕩狀態(tài)，買(mǎi)賣(mài)力量比較均衡，沒(méi)有明確的漲跌方向。

可見(jiàn)，通過(guò)KDJ可以幫助我們大致判斷股票現(xiàn)在是熱到燙手，還是冷到?jīng)]人理。

總之，KDJ是專(zhuān)門(mén)用來(lái)捕捉股價(jià)短期波動(dòng)中漲跌轉(zhuǎn)向的信號(hào)，判斷市場(chǎng)是“買(mǎi)爆了”還是“賣(mài)崩了”，提前發(fā)現(xiàn)漲跌動(dòng)向。

但是事情總不是絕對(duì)的。

如果當(dāng)一只股票長(zhǎng)期在超買(mǎi)區(qū)域波動(dòng)的時(shí)候，KDJ長(zhǎng)期大于80，指標(biāo)就會(huì)鈍化，數(shù)值就不敏感了；

而如果當(dāng)一只股票長(zhǎng)期在超賣(mài)區(qū)域波動(dòng)的時(shí)候，KDJ會(huì)長(zhǎng)期小于20，指標(biāo)也會(huì)鈍化，數(shù)值也會(huì)不敏感。

因此，KDJ不能保證完全正確，通常要和其他指標(biāo)一起使用才能更好判斷股票走勢(shì)，比如5日均線(xiàn)、10日均線(xiàn)等等。

不管怎么說(shuō)，股票變動(dòng)的規(guī)律，

其實(shí)背后也有人性的規(guī)律。

人性無(wú)法捉摸，

股票自然也就沒(méi)有永遠(yuǎn)正確的規(guī)律。

好了，我們今天就說(shuō)到這兒吧。

如果大家對(duì)“不被割韭菜”系列感興趣的話(huà)，請(qǐng)?jiān)诹粞詤^(qū)告訴我們，有機(jī)會(huì)繼續(xù)聊？

市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！

其實(shí)，在周期面前，天賦也會(huì)顯得渺小無(wú)力。

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