這高開低走的，怎么大家都想跑了？

特別是芯片，從大漲轉為大跌，有踩踏出逃的感覺了。

而現實確實如此，大量數據表明，基金經理這些天瘋狂擠進AI半導體，賽道非常擁擠了。

注意，接下來我要說的全是知名基金經理，單只管理規模10億以上或個人管理總規模超百億（算上專戶）。

有人從新能源追進半導體。

比如某李姓基金經理，號稱成長股獵手，一季度持倉是這樣的，幾乎滿手新能源。

前十大持倉股，昨天5只下跌，5只上漲，算下來，平均漲幅不到1.5%。

可基金凈值實際漲了多少呢？3.7%！

遠超持倉股漲幅。而昨天能達到這個漲幅的也只有半導體板塊了，因為半導體板塊大漲4%~5%。所以基金經理大概率割了新能源，追進了半導體。

哎，為什么我這里要說「又」呢？

因為去年底他是拿著半導體的。今年一季度發現創業板新能源飛起，于是就追進了新能源。二季度一看半導體起飛了，又回過頭來追半導體。

來回倒戈了屬于是。

也有從光模塊追進半導體的。

頭部基金大廠的某張姓基金經理。他的前十大持倉是這樣的。

前三大持倉直接集齊了小易中天，完全站在光里。順便還拼了點新能源、化工、消費啥的。也算是集齊了新老中登吧，三姓家奴了屬于是。

然后前十大持倉股，昨天紅了7只，綠了3只，平均漲幅1%。而基金的凈值實際上漲了多少？3.8%！

心機之蛙一直摸你肚子，真相只有一個，那就是基金經理大筆殺入了半導體，同時把新能源、化工、消費砍掉大半。

再看一個從中老登全面轉向半導體的。

某余姓基金經理，號稱十五年老炮，公司價值投資標桿，2020年發新基曾引發萬人空巷。今年一季度的持倉是這樣的。

重倉中概消費，輕倉有色、新能源車，滿手中老登。符合老炮基金經理的刻板印象。

不過就這持倉，昨天顯然是不好過的。10只持倉股，9只下跌，還有1只0漲幅。理論上昨天應該跌麻了。

但實際上基金凈值跌了多少呢？不僅沒跌，還漲了1.3%。

這屬于演都不演了，直接選擇投降。老炮大概率是扛不住了，把中老登一把割了，加倉芯片小登。

再說個更神奇的。從新能源漂移到消費，再追進芯片的。

某鄭姓基金經理，曾是網紅基金經理，拿過年度前三，單年翻倍的那種，號稱90后北大天才少年。一季度持倉如下。

你會發現，其中有多只消費股。

其實他這只基金叫「**高端制造」。理論上應該是買高端制造業，新能源、電子都算。

但他在去年底炒底了一堆消費，結果虧麻了。消費水很深，根本把握不住。

他把消費當潘叔，消費把他當嘎子。

所以他的前10大重倉股，8只都是下跌的，而且2只下跌4%。無論如何，基金都應該是下跌的。

但實際上昨天漲了1.45%，你猜是怎么漲的？

那么只有一種可能，就是拋棄了消費，重新追回了半導體。

這些基金經理操作秀得我頭皮發麻，可謂仙人之兮列如麻。

而以上只是一小部分，文章篇幅有限，沒有都寫出來。

還有某酒莊基金經理，一邊管著消費基滿手白酒，另一邊管著所謂均衡基，然后滿倉科技；

某三冠王，曾打破冠軍魔咒，規模超千億；某兩年四倍神話經理；某寶藏專戶經理；某二十年超低調老炮；某江湖三劍客，等等等。

全都殺進芯片了！

堪稱天下英雄如過江之鯽。不是，說錯了，是過芯片之鯽。

你就是打一百個響雷，我都得說天下英雄，唯芯片與操耳。織席販履的大耳朵賊，何足掛齒。

看到這可能有朋友會說，這些基金經理的名頭這么響，曾經那么紅，會不會人家是對的，是我們醒悟晚了？

我就這么說吧，就前面說的這些基金經理，大部分人的收益和回撤還不如我的組合。

特別是其中有好幾位，在2022~2024年的熊市下殺非常嚴重，凈值腰斬甚至腳裸斬，非常夸張。

話說回來，為什么這段時間紅利、有色、消費、中概，各種中老登都死得透透的？

沒別的原因，基金經理想要調倉芯片，就只能狠心拋售中老登。

很多朋友不懂什么叫吸血，什么叫血包。這就叫吸血，這就叫血包。

當然，我也看到有基金經理止盈了芯片，但這是極少數。因為止盈后立馬跑輸同行，所以沒幾個人敢止盈芯片。

基金經理就是這樣，你不追最強板塊就會跑輸同行，那你到底追不追？

足球守門員圈子有一個共識：被踢點球時得往左右撲，絕不能往前撲。

這倒不是說往前撲不到球，而是說往前撲相當于你就沒咋動，這是球迷不能接受的。大家認為你沒有努力，丟了球更會被全場嘲諷。而你往左右撲，即使撲錯了，至少大家覺得你盡力了，就不會說你。

這是守門員的心態，也是某些基金經理的心態——可以錯，但不可以錯過。很現實，很人性，但是最終并不能帶來收益。

報下格指1.87，投資機會提升為B-（投資機會從好到差為S、A、B、C、D）。原創不易、干貨更難，還望大家多點贊、在看和分享支持。你的支持是我更新的最大動力！