力爭到2030年上海資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)55萬億元，在全國占比達(dá)三分之一……市委金融辦日前會同中國人民銀行上海總部、上海金融監(jiān)管局、上海證監(jiān)局召開新聞通氣會，發(fā)布《關(guān)于深化上海全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)的若干意見》，以加強(qiáng)金融市場建設(shè)等5個方面21項(xiàng)具體舉措，進(jìn)一步鞏固上海綜合性、開放型資產(chǎn)管理中心地位，打造全球資產(chǎn)管理中心“新地標(biāo)”。

01

多元供給 支持更多硬科技企業(yè)登錄科創(chuàng)板

2021年，上海在全國率先提出打造全球資產(chǎn)管理中心。目前，上海資管總規(guī)模占全國比重已提高至約30%，其中，保險(xiǎn)資管規(guī)模占全國約五成，公募基金規(guī)模占全國約四成，私募基金規(guī)模居全國首位。
中央金融委員會《關(guān)于支持加快建設(shè)上海國際金融中心的意見》以及上海市“十五五”規(guī)劃綱要均提出要提升人民幣資產(chǎn)全球配置和風(fēng)險(xiǎn)管理功能，對上海全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)提出新目標(biāo)、新要求。同時，隨著近年來全球政治經(jīng)濟(jì)格局深刻變化，投資者資產(chǎn)配置需求更加多元，新興技術(shù)對資產(chǎn)管理行業(yè)影響深刻，上海建設(shè)全球資產(chǎn)管理中心也面臨新的形勢。由此，《若干意見》應(yīng)運(yùn)而生，結(jié)合上海全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)的基礎(chǔ)和優(yōu)勢，注重全球資產(chǎn)管理中心的功能拓展、內(nèi)涵深化以及效能提升。
市委金融辦常務(wù)副主任周小全透露，為更好滿足全球投資者多元化配置需求，《若干意見》在加強(qiáng)金融市場建設(shè)方面提出一系列舉措。例如，持續(xù)豐富基礎(chǔ)資產(chǎn)供給，支持更多科創(chuàng)屬性突出的科技型企業(yè)在科創(chuàng)板上市、并購，擴(kuò)大自貿(mào)債、玉蘭債、熊貓債規(guī)模，打造全國REITs產(chǎn)品發(fā)行交易首選地。同時，根據(jù)國家有關(guān)部署，加快推出液化天然氣等商品期貨和期權(quán)，推動科創(chuàng)50期貨和期權(quán)、國債期權(quán)等金融期貨與衍生品上市。
為進(jìn)一步提高“上海價(jià)格”影響力，上海將推動商品期貨結(jié)算價(jià)授權(quán)更多境外交易所，鼓勵境外投資者采用境內(nèi)指數(shù)和估值，以境內(nèi)人民幣債券指數(shù)作為業(yè)績基準(zhǔn)和債券投資跟蹤標(biāo)的完善金融價(jià)格指標(biāo)體系，推動提升資產(chǎn)定價(jià)能力。

02

加碼開放 全球投資者實(shí)現(xiàn)“一鍵配置”

開放是提升上海國際金融中心核心競爭力的關(guān)鍵。為推進(jìn)資產(chǎn)管理高水平開放，提升全球資源配置能力，《若干意見》在暢通資管境內(nèi)外配置渠道、持續(xù)優(yōu)化合格投資者相關(guān)制度、統(tǒng)籌發(fā)展離岸與跨境資管業(yè)務(wù)等方面都明確相應(yīng)的開放舉措。
例如，穩(wěn)步推動REITs等納入“滬港通”標(biāo)的，推動與更多境外市場開展交易型開放式指數(shù)基金（ETF）互掛、互認(rèn)業(yè)務(wù)；推動優(yōu)化合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）制度，有序擴(kuò)大合格境外投資者可交易期貨和期權(quán)品種范圍；支持資管機(jī)構(gòu)推出便利全球投資者“一鍵配置”境內(nèi)資產(chǎn)的跨境資管產(chǎn)品，探索構(gòu)建離岸金融制度框架，研究推出離岸銀行理財(cái)?shù)荣Y管業(yè)務(wù)、推進(jìn)上海國際金融資產(chǎn)交易平臺建設(shè)等。
人民銀行上海總部宏觀審慎管理部主任葛慶表示，建設(shè)全球資產(chǎn)管理中心是人民幣國際化的重要應(yīng)用場景。下一步將持續(xù)深化金融對外開放，穩(wěn)步擴(kuò)大金融市場互聯(lián)互通，優(yōu)化跨境金融服務(wù)。

03

雙輪驅(qū)動 財(cái)富管理轉(zhuǎn)向“買方投顧”

上海全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)的進(jìn)階，離不開資產(chǎn)管理與財(cái)富管理的雙輪驅(qū)動。上海金融監(jiān)管局二級巡視員韓延瑜介紹，近年來，居民財(cái)富管理需求已從單一保值增值，轉(zhuǎn)向資產(chǎn)隔離、財(cái)富傳承、綜合規(guī)劃等全場景需求。低利率周期下，銀行理財(cái)有效填補(bǔ)居民穩(wěn)健增值需求缺口；信托公司積極探索不動產(chǎn)及股權(quán)信托財(cái)產(chǎn)登記，落地全國首單全流程登記的遺囑信托，家族信托和家庭服務(wù)信托增幅明顯，全生命周期財(cái)富管理模式正逐步形成。
針對居民多樣化的財(cái)富管理需求，《若干意見》提出，要推動財(cái)富管理從“賣方銷售”向“買方投顧”轉(zhuǎn)型，支持發(fā)展家族信托業(yè)務(wù)，推廣“信托服務(wù)+資產(chǎn)配置”的全生命周期管理模式；提升財(cái)富管理服務(wù)適老化水平，豐富個人養(yǎng)老金、商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品體系；加強(qiáng)資產(chǎn)管理領(lǐng)域數(shù)智賦能，支持利用人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)加快發(fā)展智能投研、智能投顧，探索數(shù)字人民幣在資管領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用。
韓延瑜表示，將鼓勵轄內(nèi)資管機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度，有效應(yīng)對居民多元化財(cái)富管理需求，填補(bǔ)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)較難觸及的服務(wù)空白。

來源：文匯報(bào)