2026年6月8日，阿里巴巴CEO吳泳銘親自出手，成立Token Foundry事業(yè)部，將通義大模型事業(yè)部和未來生活實驗室合并，由自己掛帥。

而阿里大模型的靈魂人物、通義千問的締造者周靖人，獲封“阿里巴巴首席科學家”頭銜，牽頭成立AI未來研究院。

頭銜更大了，事務性能力卻縮水了。

熟悉中國科技公司史的人都知道，這一套“科學院長+首席科學家”的組合拳，在中國商業(yè)史上，向來是一個溫柔而危險的信號。

它既可以被理解為最高的榮譽加冕，也可以被解讀為最體面的刀槍入庫。

榮譽有多大，實際性業(yè)務控制權(quán)就有多空。

集團首席科學家聽起來威風凜凜，卻既不掌握產(chǎn)品方向，也不掌握工程資源，更不掌握人員調(diào)配，公司的CTO和首席科學家，差的可不只是幾個字的距離。

六天后，周靖人離職的消息滿天飛。

阿里迅速辟謠，措辭卻很耐人尋味，“我們注意到有人在網(wǎng)絡上組織擴散該謠言”。

你看阿里，最近三個月內(nèi)三次架構(gòu)調(diào)整，技術(shù)功臣被架空，核心骨干林俊旸三月已悄然離去，這一連串動作埋下的真正問題，阿里AI到底要往哪里去？

表面來看，阿里財報很好看。

吳泳銘說“AI已跨越初期投入階段、進入正向的規(guī)模商業(yè)化回報周期”，阿里云AI相關(guān)產(chǎn)品季度收入首次突破30%達到了89.71億元，年化突破358億元。

但這個亮眼的數(shù)字下面，很多來源于算力基礎設施的租金收入，真正的代表著技術(shù)能力的業(yè)務，卻面臨著全面開花、但沒有招牌商業(yè)產(chǎn)品的困境。

編程商業(yè)化浪潮沒有通義的名字，視頻大模型沒有通義的位置，基礎模型開源第一，然后呢？

阿里AI打的仗，場場不在現(xiàn)場

全球AI商業(yè)化的路線圖，在2026年變得格外清晰，Token大戰(zhàn)只剩兩條戰(zhàn)壕，代碼模型和視頻模型。

代碼模型這塊陣地，美國戰(zhàn)場已經(jīng)打得昏天黑地。

Cursor，這個成立僅四年的AI編程創(chuàng)業(yè)公司，年化收入突破20億美元，付費用戶超100萬，估值超過500億美元。

Anthropic的Claude Code在編程場景占據(jù)54%的模型份額，拿到了全球最大型企業(yè)的AI支出紅利，其年化收入突破25億美元，全球財富500強中一半以上都在用它。

中國企業(yè)字節(jié)跳動也是全面開花，編程工具TRAE已經(jīng)成為中國開發(fā)者手中的新一代編程利器，市場份額遠大于通義靈碼。

能叫出通義靈碼這四個字來的中國程序員有多少？

再來看視頻大模型。

字節(jié)的Seedance 2.0在Artificial Analysis Video Arena榜單上Elo評分1269，超越了谷歌Veo 3和OpenAI Sora 2。

一個視頻模型，為火山引擎帶來的單月收入超過10億元，讓火山引擎將2026年MaaS營收目標上調(diào)至150億元，是2025年全年收入的10倍。

其產(chǎn)品在短劇行業(yè)滲透率約95%。

快手可靈也交出了月活超1200萬的成績單，近70%的收入來自專業(yè)創(chuàng)作者，每月666元的鉆石會員成為了名副其實的現(xiàn)金牛。

阿里呢？通義也在做視頻。通義也在做編程。

但通義做視頻的時候，字節(jié)已經(jīng)用Seedance把短劇圈給包圓了。

通義做編程的時候，Cursor和Claude Code已經(jīng)在硅谷打出了人類歷史上最快的企業(yè)軟件增長速度。

阿里很早就喊出，all in AI的口號，資本投入規(guī)模是中國企業(yè)里最大的，但是，除了在開源市場里很多產(chǎn)品被技術(shù)極客叫好外，其能在市場上獲得一致好評并爭相使用的產(chǎn)品，幾乎沒有。

阿里坐不住了

翻開財務賬本就明白了，阿里為什么坐不住了。

2025年2月，吳泳銘宣布未來三年投入超過3800億元建設AI基礎設施。

這可不是一個小數(shù)字。云市場本身的競爭已經(jīng)白熱化，阿里云收入同比增長38%，但百度智能云增長了79%，騰訊企業(yè)服務增長了20%。

你花了幾千億，需要一場無可置疑的勝利。

但阿里云歷史上最高的單項營收奇跡是怎么誕生的？恰恰不是來自這家巨頭多么英明的頂層設計，而是來自于一種近乎“偶然”的生態(tài)涌現(xiàn)，阿里云早期那些差點被內(nèi)部砍掉的創(chuàng)新項目，在混沌中自己長了出來。

王堅當年頂著“騙子”罵名做阿里云的時候，誰能預料它今天成為全球第三的云服務商？

真正的創(chuàng)新，從來無法被規(guī)劃出來。

如今吳泳銘親自掛帥Token Foundry事業(yè)部，三個月內(nèi)三次調(diào)整AI組織架構(gòu)，CEO從技術(shù)委員會組長做到事業(yè)群負責人再做到事業(yè)部直管，反映的正是一種“計劃思維”對“涌現(xiàn)創(chuàng)新”的替代，但最高指揮者把AI業(yè)務越抓越緊，恰恰說明阿里還沒有想清楚，我的差異化戰(zhàn)場到底在哪里？

字節(jié)的模式給了阿里一面鏡子，做AI不是為了做AI，而是為了解決一個具體業(yè)務場景中的真問題。

Seedance不是為了證明字節(jié)的視頻模型技術(shù)有多強，而是為了解決番茄小說和抖音短劇的創(chuàng)作者內(nèi)容供給問題。

快手可靈不是為了在榜單上排第一，而是為了解決專業(yè)創(chuàng)作者的生產(chǎn)力瓶頸。

用具體場景倒逼技術(shù)能力，再反過來用技術(shù)能力賦能更多場景。字節(jié)和快手走通了，阿里的通義千問還在到處問，誰需要我？

來自王堅的聲音

一片浮躁聲中，阿里云創(chuàng)始人王堅院士說過，你今天做不成事情，一定不是因為你沒有算力，是因為你創(chuàng)造力不夠。

阿里缺算力嗎？不缺。阿里缺人才嗎？更不缺。它缺的是創(chuàng)造力，是把技術(shù)變成產(chǎn)品的創(chuàng)造力，是把產(chǎn)品變成生意的那股能力。

AI的下半場可沒有舒適區(qū)，哪怕當紅炸子雞Cursor都在劇烈痛苦中掙扎。

Cursor家創(chuàng)造了B2B SaaS歷史上最快增長神話的公司，從100萬美元ARR到10億美元ARR僅用了24個月。

但它能舒舒服服地享受增長嗎？

不能。

Cursor的真實毛利率，在截至2026年1月的季度里是負23%，直到最近才勉強轉(zhuǎn)正。

工具越好用，用戶調(diào)用越多，背后的模型API成本就越高，這是AI應用層一個普遍的悖論。

AI編程是高tokens、高工具調(diào)用、高重試率的場景，這種商業(yè)模式天然帶著一個“越成功越虧錢”的詭異尷尬。

如果你不能創(chuàng)造足夠高價值的產(chǎn)品，即使你用免費、試用等套路吸引了大量的用戶，但依然逃不脫虧損的命運。

整個行業(yè)的下半場，拼的是工程化，把模型能力更快、更穩(wěn)、更規(guī)模化地鑄造成產(chǎn)品的鑄造能力，以及生態(tài)位，你到底服務誰、解決什么問題。

很顯然，阿里的AI團隊雖然龐大，但這些問題，并沒有想明白。

阿里AI需要爆品

周靖人離職一事，被定為謠言，但是啊，每個組織的謠言，本質(zhì)是那些被壓抑的、沒有被組織的確定性給交代清楚的不安。

阿里能不能在AI時代，找到自己的定位和不可替代性，取決于阿里能否克服大企業(yè)病，能否帶出一支創(chuàng)業(yè)者團隊，能否真正發(fā)現(xiàn)未來的消費者需求，打造出一個真正的爆品出來。

否則，前途堪憂啊。