1/ 我是最航運丹尼斯，地緣發(fā)展和市場反應(yīng)繼續(xù)如前推演，續(xù) 6月20日再次提醒到昨天 6月28日不再贅述，可回看最航運2月28日三個多月以來以及到最近的系統(tǒng)推送。

2/ 根據(jù)最新通行數(shù)據(jù)， 霍爾木茲海峽船舶 通行量在6月26日達到高點后，隨后兩天開始回落。因為 和 6月26日至28日周末期間，霍爾木茲海峽仍錄得108次可核實船舶穿越，涵蓋集裝箱船、油輪、LNG相關(guān)船舶、散貨船及服務(wù)船等類型。

更關(guān)鍵的是，船舶航線選擇出現(xiàn)明顯分裂：

39次使用阿曼航線；
37次使用伊朗航線；
23次處于暗船/未知狀態(tài)；
9次走IMO協(xié)調(diào)航線。

這說明，霍爾木茲并非“完全斷航”，但也遠遠談不上“恢復(fù)正常”。尤其是在IMO確認兩艘船舶受損、撤離計劃被迫暫停之后，當前數(shù)據(jù)反映出的核心不是復(fù)航，而是：海峽仍在運行，但運行規(guī)則混亂；船還在走，但安全機制非常脆弱。

以下歷史進出通行記錄趨勢曲線截圖自船視寶。

3/ 遭襲的長榮集裝箱船 Ever Lovely，是在阿曼一側(cè)航道附近航行時遭到攻擊。公開報道顯示，該船是在靠近阿曼海岸的南部走廊、阿曼 Dahit 東南約7.5海里處遭到不明 projectile / 無人機襲擊。 值得注意的是，這一南部/阿曼方向通行走廊，正是阿曼與IMO此前試圖用于緩解霍爾木茲擁堵、組織船舶撤離的替代路線之一。不過，IMO隨后表示，Ever Lovely并不是在IMO撤離框架下通行。伊朗革命衛(wèi)隊則已公開反對這條未經(jīng)德黑蘭協(xié)調(diào)的新航道，稱其“不可接受”并存在嚴重安全風險，同時要求相關(guān)通行必須與伊朗方面協(xié)調(diào)。因此，Ever Lovely事件可以被視為霍爾木茲“誰來制定通行規(guī)則”的一次現(xiàn)實碰撞：水道沒有完全關(guān)閉，但不同路線、不同授權(quán)機制和不同安全安排之間的沖突，規(guī)則不明太多不確定性，正在讓第一階段局部復(fù)航都變得極其脆弱。

4/ 卡塔爾交通部29日建議民眾暫停出海航行和海上活動。卡塔爾交通部當天在社交媒體發(fā)布公報說，為保障公共安全，卡塔爾交通部建議所有海上交通工具的所有者、使用者暫停出海航行及海上活動，直至另行通知。卡塔爾內(nèi)政部28日發(fā)表聲明說，海岸與邊境安全總局28日凌晨找到一艘日前失聯(lián)的船只。船上2名卡塔爾公民被地區(qū)軍事行動產(chǎn)生的彈片擊中，1人死亡、1人受傷。聲明未提及相關(guān)軍事行動的具體情況。

5/ 6月29日，伊朗繼續(xù)強化其對霍爾木茲海峽航行管理權(quán)的主張。伊朗外長阿拉格齊表示，各方不應(yīng)干預(yù)霍爾木茲船舶通行管理，并強調(diào)“除伊朗之外，任何國家或機構(gòu)都無權(quán)承擔這方面的管理職責。”。這一表態(tài)意味著，伊朗仍將美伊MOU理解為：霍爾木茲恢復(fù)通航應(yīng)在伊朗主導(dǎo)下進行，而非由IMO、美國或其他外部機制單獨決定。與此同時，國際海事組織（IMO）秘書長阿塞尼奧·多明格斯表示，保障海員安全始終是首要任務(wù)，強調(diào)"在沖突各方?jīng)]有明確保證不會再次攻擊商船之前，IMO不會恢復(fù)撤離行動。他同時透露，伊朗已警告，經(jīng)阿曼南部航道通行可能面臨“法律制裁”，而此前遭襲的長榮集裝箱船Ever Lovely也并非按照IMO撤離框架航行，這進一步凸顯當前霍爾木茲海峽已不僅是安全問題，更是“誰來制定通航規(guī)則”的問題。

6/對于供應(yīng)鏈管理者而言，這意味著，這一事件再次提醒短期內(nèi)將霍爾木茲海峽重新視為一條可穩(wěn)定運營的國際航運通道并不現(xiàn)實。自沖突爆發(fā)以來逐步形成的海灣陸橋運輸方案，仍將是目前更安全、更可行的選擇。這不僅會成為貨主的選擇，也將成為船公司的選擇。在通航規(guī)則未明確、各方安全承諾未落實之前，沒有任何一家班輪公司會在缺乏充分安全保障的情況下，貿(mào)然恢復(fù)霍爾木茲海峽原有的集運網(wǎng)絡(luò)。

7/ 本公眾號內(nèi)容主要圍繞全球航運、物流、供應(yīng)鏈及相關(guān)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的信息分享與行業(yè)交流，部分內(nèi)容基于公開資料、市場數(shù)據(jù)及行業(yè)動態(tài)整理，僅代表作者個人觀點與行業(yè)觀察，不構(gòu)成任何投資建議、交易建議或其他商業(yè)決策依據(jù)。國際貿(mào)易、航運市場、能源價格及全球供應(yīng)鏈環(huán)境等均具有較大不確定性，相關(guān)分析與判斷存在時效性與局限性，請讀者結(jié)合自身情況獨立判斷并注意風險。本公眾號內(nèi)容僅供行業(yè)交流與學(xué)習(xí)參考，不從事互聯(lián)網(wǎng)新聞信息采編發(fā)布服務(wù)。轉(zhuǎn)載內(nèi)容如涉及版權(quán)問題，請聯(lián)系處理。