作者 | 李昊飛

編輯 | 老叮當(dāng)

出品 | 華山論劍V（iauto-ilife）

7月1日，各大新勢(shì)力品牌如期交出6月成績(jī)單。如果說(shuō)此前幾個(gè)月的銷量數(shù)據(jù)還在反復(fù)拉扯、座次未定，那么6月的數(shù)據(jù)釋放出一個(gè)明確信號(hào)：新能源車市的競(jìng)爭(zhēng)格局已基本形成，決賽圈正在收窄。

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三個(gè)梯隊(duì)涇渭分明，

頭部格局初步確立

6月的銷量數(shù)據(jù)清晰勾勒出當(dāng)前新勢(shì)力品牌的競(jìng)爭(zhēng)版圖——三個(gè)梯隊(duì)層次分明，各自區(qū)隔已難以輕易跨越。

零跑汽車以93,376臺(tái)的成績(jī)斷檔領(lǐng)先第一梯隊(duì)，同比增長(zhǎng)95%，上半年累計(jì)交付356,487臺(tái)。9萬(wàn)+的單月交付量，不僅刷新了品牌歷史紀(jì)錄，更讓零跑成為新勢(shì)力陣營(yíng)中唯一月銷逼近十萬(wàn)輛大關(guān)的品牌。

在規(guī)模化競(jìng)賽日益殘酷的當(dāng)下，這一數(shù)字已將零跑與身后追趕者拉開(kāi)了一個(gè)身位。零跑創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO朱江明已將2026年定為“百萬(wàn)輛突破年”，向年銷100萬(wàn)輛發(fā)起全面挑戰(zhàn)。從6月9萬(wàn)+的交付勢(shì)頭來(lái)看，這一目標(biāo)正在從激進(jìn)的宣言變?yōu)橛|手可及的現(xiàn)實(shí)。

更值得關(guān)注的是，零跑在沖量的同時(shí)也在同步發(fā)力沖高。從早期性價(jià)比路線向上延伸，試圖在保持規(guī)模優(yōu)勢(shì)的同時(shí)提升品牌溢價(jià)，形成“規(guī)模+高度”的雙線作戰(zhàn)格局。

第二梯隊(duì)由六家品牌構(gòu)成，月銷集體站上3萬(wàn)+臺(tái)階，是競(jìng)爭(zhēng)最為膠著的區(qū)間。鴻蒙智行以50,624臺(tái)的成績(jī)領(lǐng)跑該梯隊(duì)，環(huán)比增長(zhǎng)9.7%，上半年累計(jì)交付24萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)18.6%。截至目前，鴻蒙智行全系累計(jì)交付已突破143萬(wàn)臺(tái)。從品牌矩陣來(lái)看，問(wèn)界依然是絕對(duì)主力，6月交付34,320臺(tái)，其中問(wèn)界M6上市54天累計(jì)交付突破30,000臺(tái)。此外，尚界Z7系列6月單月交付突破10,000臺(tái)，精準(zhǔn)切入年輕智能轎跑市場(chǎng)。

蔚來(lái)6月交付40,597臺(tái)，同比增長(zhǎng)62.9%，創(chuàng)年內(nèi)新高。其中，蔚來(lái)品牌交付21,908臺(tái)，第三代ES8連續(xù)六個(gè)月斬獲大型SUV及40萬(wàn)級(jí)市場(chǎng)銷量冠軍；樂(lè)道品牌交付11,743臺(tái)，L60持續(xù)穩(wěn)居20-30萬(wàn)級(jí)純電SUV頭部陣營(yíng)；firefly螢火蟲(chóng)交付6,946臺(tái)，首款高端精品小車持續(xù)熱銷。蔚來(lái)品牌均價(jià)保持在40萬(wàn)元以上，全系累計(jì)交付已突破69萬(wàn)臺(tái)。隨著三品牌協(xié)同發(fā)力、換電網(wǎng)絡(luò)持續(xù)加密和用戶服務(wù)體系深化，蔚來(lái)的營(yíng)銷勢(shì)能正加速轉(zhuǎn)化為穩(wěn)定的銷量輸出。

極氪6月交付35,169臺(tái)，同比增長(zhǎng)111%，上半年累計(jì)178,370臺(tái)，同比增長(zhǎng)97%，單月及上半年增速雙雙逼近100%，在第二梯隊(duì)中增速最高。 極氪001、009、7X、007等多車型協(xié)同發(fā)力，其中極氪001累計(jì)交付已突破27萬(wàn)臺(tái)，穩(wěn)居25萬(wàn)以上純電車型銷量冠軍。極氪成交均價(jià)超35萬(wàn)元，累計(jì)交付已突破80萬(wàn)臺(tái)。其背后，是吉利體系技術(shù)儲(chǔ)備、供應(yīng)鏈能力和品牌運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的集中釋放。

另外，小鵬交付40,126臺(tái)，同比增長(zhǎng)15.9%；理想汽車交付30,895輛，成交均價(jià)維持在33萬(wàn)元左右，累計(jì)交付已突破130萬(wàn)臺(tái)；小米汽車持續(xù)交付超過(guò)30,000臺(tái)。

第三梯隊(duì)是指單一品牌銷量過(guò)萬(wàn)的，包括嵐圖、阿維塔、智己、極狐、昊鉑埃安、奕派科技等等。其中，嵐圖6月交付14,223輛，同比增長(zhǎng)41%；奕派科技6月交付23231輛，上半年累計(jì)交付同比增長(zhǎng)21%，奕派M8預(yù)售持續(xù)火爆；昊鉑埃安BU 6月終端銷量達(dá)33,682輛，同比增長(zhǎng)21%，以埃安為主。

可以說(shuō)，三個(gè)梯隊(duì)涇渭分明——零跑以9萬(wàn)+斷檔領(lǐng)先，鴻蒙智行5萬(wàn)守門，蔚小理米和極氪齊聚3萬(wàn)+俱樂(lè)部，嵐圖、阿維塔、智己、極狐等品牌月銷在萬(wàn)輛左右。各梯隊(duì)之間的差距已非短期波動(dòng)所能彌合。

如果僅僅看銷量數(shù)字，還不足以洞察格局的本質(zhì)差距。真正將梯隊(duì)區(qū)分開(kāi)來(lái)的，是成交均價(jià)與品牌勢(shì)能的雙重分野。

第二梯隊(duì)中，鴻蒙智行全系成交均價(jià)穩(wěn)定在39萬(wàn)元左右，蔚來(lái)品牌均價(jià)超40萬(wàn)元，極氪超35萬(wàn)元，理想約33萬(wàn)元，這幾個(gè)品牌在30萬(wàn)以上市場(chǎng)的集體卡位，已形成中國(guó)汽車品牌前所未有的高端集群效應(yīng)。

中國(guó)品牌不再只是“以價(jià)換量”，而是在高價(jià)位區(qū)間實(shí)現(xiàn)了大規(guī)模交付，直接與奔馳、寶馬、奧迪等傳統(tǒng)豪華品牌正面對(duì)壘。

2026年5月，鴻蒙智行、蔚來(lái)、理想三大品牌單月銷量合計(jì)首次超過(guò)國(guó)產(chǎn)BBA，這一信號(hào)的意義遠(yuǎn)超銷量本身。

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格局與趨勢(shì)：

品牌澄清期加速到來(lái)

銷量數(shù)據(jù)的背后，是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)邏輯正在發(fā)生的深層變化。如果說(shuō)過(guò)去幾年是品牌的“混沌期”，所有品牌都在拼產(chǎn)品、拼配置、拼續(xù)航、拼誰(shuí)的參數(shù)表更漂亮，那么現(xiàn)在的市場(chǎng)正在進(jìn)入“澄清期”：產(chǎn)品技術(shù)逐步收斂，用戶購(gòu)車的決策邏輯正在從“參數(shù)對(duì)比”轉(zhuǎn)向“品牌認(rèn)同”。

這一趨勢(shì)最直觀的體現(xiàn)，是品牌勢(shì)能開(kāi)始取代產(chǎn)品參數(shù)，成為驅(qū)動(dòng)銷量的核心引擎。

蔚來(lái)是一個(gè)典型案例。蔚來(lái)創(chuàng)始人李斌多次表示，蔚來(lái)的護(hù)城河是“用戶企業(yè)”的定位和換電服務(wù)體系。6月的數(shù)據(jù)證明，這套邏輯正在兌現(xiàn)為實(shí)實(shí)在在的銷量——三品牌協(xié)同發(fā)力、換電網(wǎng)絡(luò)持續(xù)加密、用戶服務(wù)深化，營(yíng)銷勢(shì)能正加速轉(zhuǎn)化為穩(wěn)定的交付輸出。

極氪則是另一個(gè)樣本。它不是從零開(kāi)始的新勢(shì)力，而是吉利體系技術(shù)儲(chǔ)備和供應(yīng)鏈能力的集中釋放。當(dāng)行業(yè)進(jìn)入“澄清期”，體系能力開(kāi)始取代單點(diǎn)突破成為競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵變量。嵐圖、阿維塔、智己等同樣背靠大集團(tuán)，但尚未實(shí)現(xiàn)極氪式的突破。這說(shuō)明“大樹(shù)底下好乘涼”并不天然成立，體系賦能需要轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品定義和品牌勢(shì)能，才能產(chǎn)生真正的化學(xué)反應(yīng)。

與此相應(yīng)的是，強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者更弱的馬太效應(yīng)正在加速顯現(xiàn)。

零跑用9萬(wàn)+的月銷量，證明了規(guī)模化本身就是最深的護(hù)城河：極致成本攤薄、供應(yīng)鏈議價(jià)能力、產(chǎn)能利用率的正向循環(huán)，讓后來(lái)者難以在同一價(jià)格帶發(fā)起有效挑戰(zhàn)。而第二梯隊(duì)的高均價(jià)品牌，則用另一種方式構(gòu)筑壁壘。當(dāng)品牌在30萬(wàn)以上市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟，它所獲得的品牌溢價(jià)和用戶忠誠(chéng)度，是低價(jià)走量模式無(wú)法企及的。

第三梯隊(duì)之后的品牌處境會(huì)更加艱難。月銷如果不足萬(wàn)輛，意味著規(guī)模效應(yīng)尚未形成，虧損或處于虧損邊緣仍是常態(tài)。比虧損更危險(xiǎn)的是品牌認(rèn)知的模糊。在“澄清期”的市場(chǎng)中，沒(méi)有清晰品牌標(biāo)簽的產(chǎn)品，很容易在消費(fèi)者決策中滑入“不選”的盲區(qū)。

另一個(gè)不可忽視的變量，是上游原材料成本的持續(xù)上漲。當(dāng)成本壓力傳導(dǎo)至整車端，頭部品牌憑借規(guī)模采購(gòu)優(yōu)勢(shì)和品牌溢價(jià)能力，受到的沖擊遠(yuǎn)小于腰部品牌。這進(jìn)一步加劇了“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的趨勢(shì)。

結(jié)語(yǔ)

無(wú)論是當(dāng)下的銷量還是未來(lái)趨勢(shì)，都共同指向一個(gè)判斷：中國(guó)新能源車市的決賽圈正在快速收窄。對(duì)于已經(jīng)站穩(wěn)腳跟的品牌，考驗(yàn)是如何從“銷量冠軍”進(jìn)化為“品牌冠軍”；對(duì)于仍在盈虧線附近徘徊的品牌，時(shí)間窗口正在關(guān)閉，誰(shuí)能在短期內(nèi)打造出真正有辨識(shí)度的品牌標(biāo)簽和穩(wěn)定的銷量基盤(pán)，誰(shuí)就有機(jī)會(huì)拿到?jīng)Q賽圈最后幾張入場(chǎng)券。

新能源上半場(chǎng)拼的是技術(shù)和產(chǎn)品，下半場(chǎng)拼的是品牌和體系。6月的成績(jī)單再次提醒我們：哨聲已響，淘汰賽已經(jīng)開(kāi)始加速了。