北京
9月第一個交易日，滬指繼續上揚。成交額繼續維持在2.5萬億之上，市場情緒依舊高漲。
市場明顯開始走加速行情，同時芯片、AI等科技板塊上漲加速；整體從原來的小步慢走，變成“小跑”，呈現出結構市特征。
8月收官，我們拉了一下前8個月各家翻倍基，最后篩選出來自22家基金公司的28只基金：
其中華泰柏瑞基金出現數量最多，有3只，其次是匯添富、永贏、廣發、中航各有2只。
我們看看華泰柏瑞這3只翻倍基：
1、華泰柏瑞恒生創新藥ETF，今年以來回報100.04%。
創新藥這個賽道，絕對是今年的一個主線，尤其是港股的創新藥，記得差不多在7月底的時候，恒生創新藥ETF也是第一批年內回報率先翻倍的ETF之一，表現相當亮眼了。
8月29日晚，“創新藥一哥”百濟神州A股半年報正式出爐，宣布公司首次實現半年度營業利潤與歸母凈利潤雙項盈利，標志著這家成立14年的創新藥企正式步入“自我造血”的新階段。管中窺豹，可見中國的創新藥企業基本面業績得到不錯的改善提升。
我們之前說過，牛市的第二階段拼的可能就是基本面業績。而從頭部創新藥企的財報來看，創新藥是有一定業績支撐的。另外，今年上半年，我國創新藥獲批數量同比大幅增長，接近去年全年水平。獲批新藥中有不少我國企業自主研發的突破性品種，涉及腫瘤、代謝、免疫等重大疾病治療領域，所以創新藥整體的成長性還是非常值得期待的。
2、華泰柏瑞質量精選A與華泰柏瑞質量成長A，今年以來回報107.78%、105.21%。
這兩只基金均出自基金經理陳文凱，從剛剛披露的基金中報看，這兩只基金持倉有一定的相似度，所以咱們放在一起說。
這兩只基金前十大重倉股占比都在60%以上，持股相對集中于信息技術、通信設備等行業。其中，從持股看，主要重倉的是AI產業，尤其是AI算力硬件（包括通信網絡設備及器件、印制電路板、數字芯片設計等）方向，我們常說的“易中天”就在其列，今年來CPO概念板塊的爆發更是進一步推動了基金的持續上漲，可以說非常有前瞻性的提前布局了AI產業較具配置價值的細分方向；與此同時，還重倉了小米、泡泡瑪特之類的熱門股。
這一點，從兩只基金新披露的基金中期報告，也能體現出：
“基金在上半年實現了較好的絕對收益和較高的超額表現，核心來源于我們一直堅定看好并持續重倉的AI海外算力鏈。誠然在年初因為DeepSeek的出現、美國芯片禁令、海外巨頭資本開支預期擾動等因素，AI海外算力鏈遇到了較大回撤，但是我們堅信這一輪AI 浪潮對人類社會的變革才剛剛開始，抓住主要矛盾、忽略次要干擾，堅定持倉不動搖。”
對于人工智能，我也是長期看好。
從政策角度看，首要的就是政策支持。國務院印發《關于深入實施“人工智能+”行動的意見》，提出加快實施“人工智能+”科學技術、“人工智能+”產業發展等6大重點行動，強化模型基礎能力、數據供給創新、智能算力統籌等8項基礎支撐能力，宣告一個名叫“人工智能+”的時代，正向我們走來。
從短期消息面來看，我們發現據說阿里正在開發一款兼容英偉達的新型AI芯片，且由中國大陸企業代工，今天港股的阿里巴巴漲幅超過18%。隨著國產替代概念走強，我也堅信中國的科技企業，在這輪人工智能的浪潮中能夠脫穎而出。
另外，要想在AI模型上實現突破、滿足日益增長的AI商業化服務需求，足夠的算力支撐是必要因素。也因此，AI產業的高速發展，率先催生出前所未有的算力網絡建設需求，算力硬件成為AI算力焦慮下的主要受益方向之一。
因此，要想抓住人工智能機會，一個是借道相關指數基金，另一個可以關注像陳文凱這樣專注于AI產業投資機會的基金經理。
風險提示：市場有風險，投資須謹慎，基金投資不保證本金不受損失，不保證一定盈利，投資需謹慎。以上觀點僅代表作者個人意見，不代表基金公司立場，也不構成對閱讀者的投資建議。
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
