回復電商領取《1000份電商運營干貨案例》

作者 | 錢游

報道 | TOP電商

一塊芯片，繞了半個地球，最后把阿里也卷了進去。

5月8日，阿里巴巴回應媒體稱，公司與SuperMicro、OBON以及任何可能涉及指控的第三方中介均無業務往來，從未參與任何涉嫌走私活動。

阿里還強調，其數據中心目前沒有使用，也從未使用過任何被禁售的英偉達芯片。

此前有報道稱，泰國企業涉嫌協助走私搭載英偉達先進芯片的服務器至中國，阿里被指為最終客戶之一。

阿里被卷入真正刺痛的是算力焦慮

路透援引彭博報道稱，這批服務器被指繞道中國臺灣和東南亞，再重新包裝進入中國市場，阿里被稱為所謂終端客戶之一。

阿里隨即否認與相關企業存在業務關系，也否認使用任何被禁售英偉達芯片。

在正式調查結果出來之前，外界不能把傳聞當事實。

英偉達之所以成了地緣政治的中心，原因也在這里。

從2022年開始，美國陸續限制英偉達最先進AI芯片出口中國，理由是防止先進AI能力被用于軍事等敏感領域。

后來，英偉達為中國市場推出降規版芯片，從A800、H800，到后來的H20，本質都是在出口規則縫隙里找生意。

可規則越收越緊，H20也曾被納入新的出口許可要求，英偉達為此確認過數十億美元級別的損失。

這場博弈最荒誕的地方在于，美國想堵住中國獲得先進算力的路，英偉達又不想丟掉中國這個巨大市場，中國企業則不得不在合規、成本和產業自主之間反復權衡。

于是，合法采購、降規芯片、國產替代、第三地轉運、庫存囤貨、灰色套利，一起擠進同一張桌子。

英偉達在中國的黃金時代被出口管制親手切斷

很多年前，英偉達在中國AI算力市場幾乎是默認答案。

訓練大模型，買英偉達；建智算中心，買英偉達；云廠商上架AI算力，還是英偉達。CUDA生態、開發者習慣、工具鏈和框架適配，讓它不只是一家公司，更像是全球AI行業的基礎語法。

然后，美國出口管制開始重寫語法。

黃仁勛已經不止一次公開批評美國對華芯片政策。最新說法更激烈：

他稱英偉達在中國AI加速器市場的份額已經降到“0%”，并認為美國出口政策實際上已經“反噬”，讓中國市場加速轉向本土替代。

過去兩年，中國企業對英偉達的依賴被迫下降。

一方面，最先進芯片買不到；

另一方面，降規芯片的供應也充滿不確定。

出口政策今天放松、明天收緊，企業很難把長期算力規劃押在一條隨時可能被切斷的供應鏈上。

更復雜的是，政策本身也在搖擺。

有報道稱，美國曾調整AI芯片出口規則，允許部分H200等芯片在限制條件下進入中國；也有報道顯示，英偉達和AMD曾同意將部分中國芯片銷售收入與美國政府分享，以換取出口許可。

這種政策像一只不斷移動的尺子，既讓企業難以預判，也讓全球伙伴開始懷疑美國出口管制的穩定性。

英偉達夾在中間，既想賣貨，又要服從管制，還要面對本土替代崛起。

歷史上幾次標志性事件，基本串起了這場戰爭的路線圖：

2022年，美國限制A100、H100等高端芯片出口中國；隨后英偉達推出A800、H800等特供版本；

2023年后限制繼續加碼；

2025年前后，H20等降規芯片也被反復納入許可爭議；到2026年，走私、轉運、第三地采購等灰色議題被推到臺前。

因為芯片不只是硬件，它還綁定開發框架、軟件遷移成本、模型訓練習慣、數據中心架構和企業未來五年的技術路線。

這才是英偉達最難被替代的地方。

也是中國國產芯片最難啃的一塊骨頭。

國產芯片正在補位但真正的勝負在生態

外部封鎖最直接的結果，是國產AI芯片的戰略地位被大幅抬高。

今天的中國AI產業，已經不能再把國產算力當備用方案。它正在從備胎變成主線。

華為昇騰是最重要的玩家之一。

路透近期報道稱，DeepSeek V4發布后，中國大型科技公司正在積極爭取華為Ascend 950 AI芯片訂單，包括字節跳動、騰訊、阿里等企業都被提到正在接觸相關采購。

另有報道顯示，華為預計AI芯片收入今年至少增長60%，受益于國內企業對本土算力的強勁需求。

寒武紀也進入了一個關鍵節點。

2026年一季度，寒武紀實現營收28.85億元，同比增長159.56%；歸母凈利潤10.13億元，同比增長185.04%。市場對國產AI芯片的預期迅速抬升，寒武紀也因此一度成為A股最受關注的半導體標的之一。

更值得注意的是，不只是華為、寒武紀。沐曦、摩爾線程、壁仞、海光、燧原、地平線等廠商，都在不同方向上尋找突破。

智能駕駛芯片、推理芯片、訓練加速卡、國產GPU、云端算力集群，都在形成自己的細分戰場。

但這里必須說句實話：國產芯片的崛起，不代表英偉達馬上失去價值。

英偉達真正強的，不只是單顆芯片性能，而是CUDA生態。開發者用它、模型適配它、框架支持它、工具鏈圍繞它優化。算力世界里，硬件只是第一層，軟件生態才是護城河。

新華社旗下《瞭望》文章稱，DeepSeek V4與華為昇騰完成深度適配，標志著國產大模型與國產芯片協同開始形成新邏輯，也打破了“國產算力無法支撐前沿模型”的質疑。

在我看來，這才是中國AI芯片真正的機會。

不是每一項指標都要正面打贏英偉達，而是在可控場景里形成系統優勢。比如推理場景、政企私有化、中文大模型、本土云服務、智能駕駛、工業算力、金融政務等。這些場景未必都需要最頂級訓練卡，但需要穩定、安全、可獲得、可優化的算力底座。

以前科技產業相信一條鏈路：美國定義高端芯片，中國提供應用市場，全球供應鏈負責制造協同。

現在，這條鏈路被一層層切開。美國擔心技術外流，中國擔心卡脖子，企業擔心供應不穩，市場擔心算力短缺。

最后，每個人都開始自建后路。

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