回復(fù)電商領(lǐng)取《1000份電商運(yùn)營(yíng)干貨案例》

作者 | 錢(qián)游

報(bào)道 | TOP電商

一塊芯片，繞了半個(gè)地球，最后把阿里也卷了進(jìn)去。

5月8日，阿里巴巴回應(yīng)媒體稱(chēng)，公司與SuperMicro、OBON以及任何可能涉及指控的第三方中介均無(wú)業(yè)務(wù)往來(lái)，從未參與任何涉嫌走私活動(dòng)。

阿里還強(qiáng)調(diào)，其數(shù)據(jù)中心目前沒(méi)有使用，也從未使用過(guò)任何被禁售的英偉達(dá)芯片。

此前有報(bào)道稱(chēng)，泰國(guó)企業(yè)涉嫌協(xié)助走私搭載英偉達(dá)先進(jìn)芯片的服務(wù)器至中國(guó)，阿里被指為最終客戶之一。

阿里被卷入真正刺痛的是算力焦慮

路透援引彭博報(bào)道稱(chēng)，這批服務(wù)器被指繞道中國(guó)臺(tái)灣和東南亞，再重新包裝進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，阿里被稱(chēng)為所謂終端客戶之一。

阿里隨即否認(rèn)與相關(guān)企業(yè)存在業(yè)務(wù)關(guān)系，也否認(rèn)使用任何被禁售英偉達(dá)芯片。

在正式調(diào)查結(jié)果出來(lái)之前，外界不能把傳聞當(dāng)事實(shí)。

英偉達(dá)之所以成了地緣政治的中心，原因也在這里。

從2022年開(kāi)始，美國(guó)陸續(xù)限制英偉達(dá)最先進(jìn)AI芯片出口中國(guó)，理由是防止先進(jìn)AI能力被用于軍事等敏感領(lǐng)域。

后來(lái)，英偉達(dá)為中國(guó)市場(chǎng)推出降規(guī)版芯片，從A800、H800，到后來(lái)的H20，本質(zhì)都是在出口規(guī)則縫隙里找生意。

可規(guī)則越收越緊，H20也曾被納入新的出口許可要求，英偉達(dá)為此確認(rèn)過(guò)數(shù)十億美元級(jí)別的損失。

這場(chǎng)博弈最荒誕的地方在于，美國(guó)想堵住中國(guó)獲得先進(jìn)算力的路，英偉達(dá)又不想丟掉中國(guó)這個(gè)巨大市場(chǎng)，中國(guó)企業(yè)則不得不在合規(guī)、成本和產(chǎn)業(yè)自主之間反復(fù)權(quán)衡。

于是，合法采購(gòu)、降規(guī)芯片、國(guó)產(chǎn)替代、第三地轉(zhuǎn)運(yùn)、庫(kù)存囤貨、灰色套利，一起擠進(jìn)同一張桌子。

英偉達(dá)在中國(guó)的黃金時(shí)代被出口管制親手切斷

很多年前，英偉達(dá)在中國(guó)AI算力市場(chǎng)幾乎是默認(rèn)答案。

訓(xùn)練大模型，買(mǎi)英偉達(dá)；建智算中心，買(mǎi)英偉達(dá)；云廠商上架AI算力，還是英偉達(dá)。CUDA生態(tài)、開(kāi)發(fā)者習(xí)慣、工具鏈和框架適配，讓它不只是一家公司，更像是全球AI行業(yè)的基礎(chǔ)語(yǔ)法。

然后，美國(guó)出口管制開(kāi)始重寫(xiě)語(yǔ)法。

黃仁勛已經(jīng)不止一次公開(kāi)批評(píng)美國(guó)對(duì)華芯片政策。最新說(shuō)法更激烈：

他稱(chēng)英偉達(dá)在中國(guó)AI加速器市場(chǎng)的份額已經(jīng)降到“0%”，并認(rèn)為美國(guó)出口政策實(shí)際上已經(jīng)“反噬”，讓中國(guó)市場(chǎng)加速轉(zhuǎn)向本土替代。

過(guò)去兩年，中國(guó)企業(yè)對(duì)英偉達(dá)的依賴(lài)被迫下降。

一方面，最先進(jìn)芯片買(mǎi)不到；

另一方面，降規(guī)芯片的供應(yīng)也充滿不確定。

出口政策今天放松、明天收緊，企業(yè)很難把長(zhǎng)期算力規(guī)劃押在一條隨時(shí)可能被切斷的供應(yīng)鏈上。

更復(fù)雜的是，政策本身也在搖擺。

有報(bào)道稱(chēng)，美國(guó)曾調(diào)整AI芯片出口規(guī)則，允許部分H200等芯片在限制條件下進(jìn)入中國(guó)；也有報(bào)道顯示，英偉達(dá)和AMD曾同意將部分中國(guó)芯片銷(xiāo)售收入與美國(guó)政府分享，以換取出口許可。

這種政策像一只不斷移動(dòng)的尺子，既讓企業(yè)難以預(yù)判，也讓全球伙伴開(kāi)始懷疑美國(guó)出口管制的穩(wěn)定性。

英偉達(dá)夾在中間，既想賣(mài)貨，又要服從管制，還要面對(duì)本土替代崛起。

歷史上幾次標(biāo)志性事件，基本串起了這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)的路線圖：

2022年，美國(guó)限制A100、H100等高端芯片出口中國(guó)；隨后英偉達(dá)推出A800、H800等特供版本；

2023年后限制繼續(xù)加碼；

2025年前后，H20等降規(guī)芯片也被反復(fù)納入許可爭(zhēng)議；到2026年，走私、轉(zhuǎn)運(yùn)、第三地采購(gòu)等灰色議題被推到臺(tái)前。

因?yàn)樾酒恢皇怯布€綁定開(kāi)發(fā)框架、軟件遷移成本、模型訓(xùn)練習(xí)慣、數(shù)據(jù)中心架構(gòu)和企業(yè)未來(lái)五年的技術(shù)路線。

這才是英偉達(dá)最難被替代的地方。

也是中國(guó)國(guó)產(chǎn)芯片最難啃的一塊骨頭。

國(guó)產(chǎn)芯片正在補(bǔ)位但真正的勝負(fù)在生態(tài)

外部封鎖最直接的結(jié)果，是國(guó)產(chǎn)AI芯片的戰(zhàn)略地位被大幅抬高。

今天的中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)，已經(jīng)不能再把國(guó)產(chǎn)算力當(dāng)備用方案。它正在從備胎變成主線。

華為昇騰是最重要的玩家之一。

路透近期報(bào)道稱(chēng)，DeepSeek V4發(fā)布后，中國(guó)大型科技公司正在積極爭(zhēng)取華為Ascend 950 AI芯片訂單，包括字節(jié)跳動(dòng)、騰訊、阿里等企業(yè)都被提到正在接觸相關(guān)采購(gòu)。

另有報(bào)道顯示，華為預(yù)計(jì)AI芯片收入今年至少增長(zhǎng)60%，受益于國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)本土算力的強(qiáng)勁需求。

寒武紀(jì)也進(jìn)入了一個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

2026年一季度，寒武紀(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收28.85億元，同比增長(zhǎng)159.56%；歸母凈利潤(rùn)10.13億元，同比增長(zhǎng)185.04%。市場(chǎng)對(duì)國(guó)產(chǎn)AI芯片的預(yù)期迅速抬升，寒武紀(jì)也因此一度成為A股最受關(guān)注的半導(dǎo)體標(biāo)的之一。

更值得注意的是，不只是華為、寒武紀(jì)。沐曦、摩爾線程、壁仞、海光、燧原、地平線等廠商，都在不同方向上尋找突破。

智能駕駛芯片、推理芯片、訓(xùn)練加速卡、國(guó)產(chǎn)GPU、云端算力集群，都在形成自己的細(xì)分戰(zhàn)場(chǎng)。

但這里必須說(shuō)句實(shí)話：國(guó)產(chǎn)芯片的崛起，不代表英偉達(dá)馬上失去價(jià)值。

英偉達(dá)真正強(qiáng)的，不只是單顆芯片性能，而是CUDA生態(tài)。開(kāi)發(fā)者用它、模型適配它、框架支持它、工具鏈圍繞它優(yōu)化。算力世界里，硬件只是第一層，軟件生態(tài)才是護(hù)城河。

新華社旗下《瞭望》文章稱(chēng)，DeepSeek V4與華為昇騰完成深度適配，標(biāo)志著國(guó)產(chǎn)大模型與國(guó)產(chǎn)芯片協(xié)同開(kāi)始形成新邏輯，也打破了“國(guó)產(chǎn)算力無(wú)法支撐前沿模型”的質(zhì)疑。

在我看來(lái)，這才是中國(guó)AI芯片真正的機(jī)會(huì)。

不是每一項(xiàng)指標(biāo)都要正面打贏英偉達(dá)，而是在可控場(chǎng)景里形成系統(tǒng)優(yōu)勢(shì)。比如推理場(chǎng)景、政企私有化、中文大模型、本土云服務(wù)、智能駕駛、工業(yè)算力、金融政務(wù)等。這些場(chǎng)景未必都需要最頂級(jí)訓(xùn)練卡，但需要穩(wěn)定、安全、可獲得、可優(yōu)化的算力底座。

以前科技產(chǎn)業(yè)相信一條鏈路：美國(guó)定義高端芯片，中國(guó)提供應(yīng)用市場(chǎng)，全球供應(yīng)鏈負(fù)責(zé)制造協(xié)同。

現(xiàn)在，這條鏈路被一層層切開(kāi)。美國(guó)擔(dān)心技術(shù)外流，中國(guó)擔(dān)心卡脖子，企業(yè)擔(dān)心供應(yīng)不穩(wěn)，市場(chǎng)擔(dān)心算力短缺。

最后，每個(gè)人都開(kāi)始自建后路。

行業(yè)資訊、案例資料、運(yùn)營(yíng)干貨，精彩不停

【添加備注：進(jìn)群】

最新電商行業(yè)資訊，盡在【Top電商】↓↓↓