廣東
凈利潤同比漲50%，算牛的。
那凈利潤同比暴漲74394%呢？
嘿嘿，你覺得賺錢難，但有人賺錢不難。
剛剛，A股存儲龍頭江波龍發(fā)布了業(yè)績預告，上半年凈利潤增長700倍！
這...太恐怖了吧。
根據(jù)公告，江波龍稱，今年上半年預計收入220億-250億，預計歸母凈利潤高達92億-110億。
而去年同期，江波龍的收入為101.96億，歸母凈利潤僅1476萬。
對，歸母凈利潤的單位是萬……
這就很離譜了，意味著，江波龍收入增長116%-145%，但歸母凈利潤的漲幅高達：
62204.03%-74393.95%。
而在前兩年存儲寒冬時候，江波龍2023年還試過凈虧損超8個億。
這就是時代！
92億-110億！
這可不是毛利潤，而是凈利潤。
要不說，科技是第一生產(chǎn)力呢？
而股價走勢，也恰好說明了一切。
截至目前，江波龍年內(nèi)的股價漲幅已經(jīng)高達118.87%。
江波龍目前市值已經(jīng)漲到了2614.6億，可以說是“漲得頭暈目眩”了。
它也是今年上半年，A股走出360多只翻倍牛股之一。
這輪科技牛，其實是全球存儲供需徹底失衡、AI 算力瘋狂搶貨、國產(chǎn)模組廠商卡位成功三重紅利撞在一起的結果。
而江波龍，便是趕上風口的那只豬。
很多人估計會疑惑：
為啥一家做存儲模組的企業(yè)，業(yè)績能在半年時間翻幾百倍？
核心不是這家公司突然開掛，而是整個行業(yè)的定價權徹底反轉。
其實，存儲和房地產(chǎn)、貴金屬一樣，都是強周期行業(yè)。
過去，存儲是買方市場，手機、PC需求疲軟，顆粒庫存堆積如山，渠道商壓價、原廠降價甩貨；
但從去年開始，存儲直接變成賣方市場，晶圓產(chǎn)能卡死、AI服務器瘋狂囤貨，存儲芯片價格連續(xù)暴漲。
說白了，以前存儲漲一波就跌，是因為手機賣不動；
現(xiàn)在存儲持續(xù)漲價，是AI算力永遠缺內(nèi)存，需求是增量、不是存量替換，所以景氣周期被無限拉長。
有數(shù)據(jù)顯示，DRAM（存儲器）現(xiàn)貨年內(nèi)最高漲4.5倍，NAND閃存漲幅突破4倍，現(xiàn)在拿貨價是一周一個價。
江波龍就是其中之一，它和三星、美光、海力士簽下長期晶圓供貨協(xié)議，鎖死穩(wěn)定顆粒供給。
在全行業(yè)缺芯的時候，江波龍不愁貨、不愁訂單，漲價紅利完整吃到，這是業(yè)績爆發(fā)最基礎底牌。
除了江波龍，國內(nèi)存儲巨頭長鑫存儲，其今年公布的招股書，業(yè)績同樣非常炸裂。
長鑫今年一季度營收508億，歸母凈利潤247.62億。
相當于，長鑫日賺4個億！
不管是江波龍，還是長鑫，它們的業(yè)績表現(xiàn)，本質都是存儲超級周期的縮影。
但是，周期永遠有頂：
未來若海外原廠大幅擴產(chǎn)通用存儲顆粒，供需緊平衡一旦被打破，顆粒價格回調(diào)會直接壓縮模組廠商毛利；
這就是供過于求、價格下跌的道理。
毫無疑問，當下存儲概念股都處于估值提前透支，股價已經(jīng)提前兌現(xiàn)大部分漲價預期。
當下，AI存儲需求爆發(fā)、國產(chǎn)替代的邏輯還沒改變，存儲行業(yè)仍在持續(xù)走牛。
你們覺得，這論行情什么時候會到頭？
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